科技型中小企业融资问题研究本科毕业论文(编辑修改稿)

科技型中小企业融资问题研究本科毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

金融机构贷款对中小企业的支持非常有限。 在 306 家企业中 ,有 71%的企业从国有商业银行贷款 ,%的企业贷款期限为一年内的短期贷款 ,仅有 7%的企业能够得到两年左右的贷款 , 贷款期限过短 ,贷款渠道单一 ,贷款额度过小。 而 500家辽宁的中小企业对辽宁的金融环境评价普遍较低。 认为金融环境差和较差的企业占54%,认为一般的占 %,而认为好的仅 %。 在资金 全部用于固定资产投资的企业中 ,其资金来源为自有资金的占 %,其他方式融资的为 %,即 :%的企业依靠其他 3 融资和自有资金进行固定资产投资 ,难以取得金融机构贷款。 中小企业流动资金也主要来源于自有资金 ,能够通过金融机构贷款解决所需流动资金的仅 %,其中国有企业和集体企业中金融机构贷款的比重相对高很多。 相对于一般中小企业 ,科技型中小企业有一定的优势 ,得到政府和金融机构的支持相对较多 ,如种子基金、融资担保和创新基金等。 二、科技型中小企业的融资难原因分析 （一）企业自身素质较低 科技型中 小企业规模小，户平均注册资本 万元，平均每户职工仅为 13 人，有的电脑公司甚至老板加员工只有 3 个人。 管理水平低下，手工作坊生产模式和家族管理模式普遍存在，缺少长远规划和策划，更缺乏适应激烈的市场竞争的需要的预测、决策能力。 在财务资金管理方面也存在着众多问题，例如：预算制度有名无实，资金管理有章无序；财务管理方式和手段落后；会计核算不规范，建立双套账、多套账，信息披露不真实；监督、控制、考核不力。 由于研发业务本身固有的高风险特点，使其很难通过传统的融资渠道筹集足额资金。 技术创新带有很大的不可预见性 ,风险相 对较大，加之科技型企业的可抵押资产很少，因此，信用评级低者居多，不能跨越银行贷款和直接融资的最低门槛。 在中国人民银行对县级企业贷款发放情况的调查中，企业贷款满足率为%。 银行未批准贷款首要理由为：企业经营方面存在问题，如欠息、逾期贷款、逃债、挪用贷款等共占 %。 调查显示，企业信用状况好的东部地区如江苏、浙江、山东等省份的企业贷款满足率为 74%, 高于全国 个百分点。 而中西部企业经营状况差 , 贷款满足率低。 （二）法规政策环境不够宽松 长期以来，政府在资金、税收、市场开发、人才、技术、信息 等方面一直给予国有大型企业特殊扶持。 以保护大型企业为导向而忽视中小企业发展的政策体系使得资金市场的供给偏向于大型企业，造成了中小企业市场竞争环境的不确定和竞争条件的不平等。 在财政政策上 , 大企业受到多重保护，中小企业往往成为地方财政收入的调节器，中小企业受到了不平等待遇或被附加不平等的交易条件。 同时，我国缺乏对中小企业在特定的环境下给予特殊支持的法规政策。 结果中小企业向社会提供了效益，却难以获得必要的资金支持，融资供方市场不能使他们得到相应的回报。 对中小企业的隐性歧视已是不争的事实。 改革开放 20 年来 , 中 小企业的增长速度是大型企业的 4 倍左右，然而各方面向中小企业提供的金融服务却严重滞后于其需求。 1999 年我国科技经费支出额共 4 1285 亿元，而 545 亿元的国家财政拨款中小企业基本无法获得，中小企业融资难已成为困扰我国中小企业发展的重大障碍。 在中小企业引进风险投资过程中突出存在以下问题：一方面，风险投资发展的环境缺乏，包括法律、法规政策的滞后，资产评估体系不完善；另一方面，风险资本结构失衡，尤其是没有与中小企业相配套的资本市场，使风险投资扶植了中小企业后不能灵活退出。 （三）间接融资体系不健全 间接融资组织在 运行机制、体系结构方面存在明显缺陷。 从运行机制上看，现有的商业银行体系产权虚置问题尚未解决，国家作为商业银行的出资人，没有很好地履行其作为出资人的职责，使商业银行无法实现所有权与经营权分离，使银行受到较多的行政干预 不能按经济效率原则去运行。 法人治理结构不健全，运行机制不顺畅导致银行缺乏金融创新意识和动力。 在贷款过程中存在着环节多、时间长、效率低、服务差等问题，甚至普遍存在着内部控制和道德风险问题，使得银行经济效益日渐恶化，无法满足中小企业对银行服务提出的新要求。 从体系结构上看 , 我国银行体系基本是由四大国有商业银行为主体 , 新近陆续批准设立的十余家跨地区的股份制商业银行以及在大中城市设立的地方性商业银行所构成。 其中面向中小企业服务的中小型银行 ,数量严重不足 ,资金规模失衡 ,体系结构扭曲。 从理论上讲 ,由于经济发展本身具有 高中低的差异性 ,规模具有大中小的层次性 ,也要求为经济发展服务的银行体系具有与之相适应的差异性、层次性和针对性。 中小企业的快速发展 ,客观上依赖于中小银行的发展 ,而目前中小型银行数量不足亦是中小企业融资难的原因之一。 （四）直接融资渠道单一 直接融资体系由资金市场和资本市场两部分构成。 中小企业要在资金市场上取得资金的渠道非常狭窄 ,只有规模大、效益好的企。