赛象酒店的项目财务评价(编辑修改稿)

赛象酒店的项目财务评价(编辑修改稿)内容摘要：

负债率=负债合计/资产 352 09805 68597 71158 99287 30913 83494 66674 62812 9118 02716 64402 85044 流动比率=流动资产/流动负债 26559 72749 8752 75205 75205 8752 75205 75205 75205 75205 75205 75205 速动比率=（流动资产存货)/流动负债 26559 72749 8752 75205 75205 8752 75205 75205 75205 75205 75205 75205 具体项目数据来源及计算方式如下： 流动资金总额来源于流动资金估算表，在建工程、流动负债和建设投资借款来源于资金筹措表，固定 11 资产来源于固定资产折旧估算表，无形资产资 产及递延资产净值来源于无形及递延资产摊销估算表，所有者权益项的数据来源于后期制作的损益和利润分配表。 根据上表中基础数据可以计算出资产负债率、速动比率和流动比率。 其中， 资产负债率 =负债／资产 速动比率 =流动资产／流动负债 流动比率 =（流动资产 存货）／流动负债 资金来源与运用表 单位：万元 序号 项目 合计 计算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 生产负荷， % 1 资金流入 255374.2 36789.9 35029.0 29402.6 19167.2 15050.0 15050.0 15050.0 15050.0 15050.0 15050.0 15050.0 15050.0 15050.0 15050.0 1.1 销售收入 175100.0 9550 15050 15050 15050 15050 15050 15050 15050 15050 15050 15050 15050 1.2 长期借款 29500.0 120xx.0 17500.0 1.3 短期借款 1484.0 2862.0 1.4 发行债券 1.5 项目资金成本 46428.2 21275.4 23029.0 1255.2 1.6 其他 2 资金流出 184327.3 21275.4 21401.4 7602.5 12089.8 13380.2 13380.2 13380.2 13380.2 13380.2 13380.2 13292.7 13380.2 13380.2 13380.2 12 2.1 经营成本 15853.0 1354.6 1354.6 1354.6 1354.6 1354.6 1354.6 1354.6 1354.6 1354.6 1354.6 1354.6 2.2 销售税金及附加 33503.2 1903.5 2872.7 2872.7 2872.7 2872.7 2872.7 2872.7 2872.7 2872.7 2872.7 2872.7 2872.7 2.3 增值税 44556.9 1623.5 2558.5 3808.3 3808.3 3808.3 3808.3 3808.3 3808.3 3808.3 3808.3 3808.3 3808.3 2.4 所得税 54732.5 2.5 建设投资（不含建设期利息） 26256.0 21275.4 21275.4 2.6 流动资金 2949.2 5081.5 5081.5 5081.5 5081.5 5081.5 5081.5 5081.5 5081.5 5081.5 5081.5 5081.5 2.7 各种利息支出 2.9 分 配股利或利润 其他 3 资金盈余（ 12） 71046.9 15514.5 13627.6 21800.1 7077.4 1669.8 1669.8 1669.8 1669.8 1669.8 1669.8 1757.3 1669.8 1669.8 1669.8 4 累计资金盈余 5247.9 12325.3 13995.1 15665.0 17334.8 19004.6 20674.4 22344.3 24101.6 25771.4 27441.2 29111.1 由上表中数据可以得出 : 本项目自投产以来，销售收入逐年增加，到第四年稳定并维持在固定水平。 并且从投产以来，资金盈余项目数额逐年增加，只是到计算期最后一年 ，由于债务本金的偿还，减少了部分资金盈余。 但总体上来讲，累计资金盈余还是在增加，由此说明，项目一直处于盈利状态，盈利能力强。 （全部投资） 13 财务现金流量表（全部资金） 单位：万元 序号 项目 合计 计算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 现金流入 1.1 销售收入 17510 9550 15050 15050 15050 15050 15050 15050 15050 15050 15050 15050 15050 1.2 回收固定资产余值 21351 2838 2645 2453 2260 20680.1 18755.1 16830.1 14905.1 12980.1 11055.1 9130.1 7205.1 2 现金流出 2.1 固定资产（含投资方向） 21351 2838 2645 2453 2260 20680.1 18755.1 16830.1 14905.1 12980.1 11055.1 9130.1 7205.1 2.2 流动资金 14675.8 868.6 1255.2 1255.2 1255.2 1255.2 1255.2 1255.2 1255.2 1255.2 1255.2 1255.2 1255.2 2.3 经营成本 15853.0 952.4 1354.6 1354.6 1354.6 1354.6 1354.6 1354.6 1354.6 1354.6 1354.6 1354.6 1354.6 2.4 销售税金及附加 63270.2 3527 5431.2 5431.2 5431.2 5431.2 5431.2 5431.2 5431.2 5431.2 5431.2 5431.2 5431.2 2.5 增值税 42265.0 1623.5 2558.5 3808.3 3808.3 3808.3 3808.3 3808.3 3808.3 3808.3 3808.3 3808.3 3808.3 2.6 其他现金流出 3 净现金流量（ 12） 73818 1312 1358 2542 3235 2831 2608 23846.2 21611.2 19376.2 17196.2 15016.2 12836.2 10656.2 8476.2 4 累计净现金流量 63228.9 1312 2670 128 3106 5938 8546 10931 13092 15029 16749 18251 19534 20600 21448 计算指标 项目财务内部收益率： % 项目财务净现值： i=14% ￥ 77， 投资回收期： 14 具体项目数据来源及计算方式如下： 销售收入、销售税金及附加、增值税来源于销售收入、税金及附加和增值税估算表，两个回收的数据来源于表固定资产折旧和无形资产摊销表，流动资金和经营成本来源于已经计算出来的总成本费用估算表。 根据上表中的数据可以计算出以下经济指标： 财务内部收益率为 %。 净现值（基准折现率取 14%）为 万元。 财务内部收益率大于基准折现率取 14%，净现值大于零，说明项目的财务盈利能力比较好。 （自有资金） 29 资本金财务现金流量表（自有资金） 单位：万元 序号 项目 合计 计算期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1 现金流入 328759.8 13128 13582 42925.6 37917.2 32095.7 29860.7 27625.7 25390.7 23155.7 20975.7 18795.7 16615.7 14435.7 12255.7 1.1 产品销售（营业）收入 175100 9550 15050 15050 15050 15050 15050 15050 15050 15050 15。