上市公司关联方交易信息披露问题研究学士学位毕业论文(编辑修改稿)

上市公司关联方交易信息披露问题研究学士学位毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

70％ 以上的关联交易金额是在上市公司 与其控股母公司之间发生的。 根据 深交所完成上市公司 20xx 年 年报事后审查工作 可知， 深市上市公司 20xx年约有 70％的公司发生向关联方提供资金（特指非经营性）的行为，发生额合计超过 435 亿元，余额为 359 亿元，与 20xx 年的发生额和余额相比分别减少 65％和15％。 其中，向大股东及其子公司提供资金发生额为 312 亿元，年末余额为 237亿元，分别占 20xx 年向关联方提供资金发生额和余额的 72％和 66％。 虽然上述统计显示，关联占用整体情况较 20xx 年相比有所好转，但是考虑到大部分上市公司仍然发生向关联方提供资金的行为，且余额的减少幅度也未能达到证监会相关文件规定每年下降 30％的要求，可见关联占用问题依旧严重。 20xx 年 6 月，深交所在 05 年事后年报审查工作完成后指出，有 80%以上的深市上市公司发生了关联交易。 关联交易重要要素的披露避实就虚，投资者无法了会计 学 专业 20xx 届本科毕业设计 （论文） 4 解具体内容和交易实质，而且没有一家公司对关联交易是否公允方面发表反对意见，关联交易公允性披露流于形式。 20xx 年 4 月，中国社科院出具了一份名为《 20xx 年中国上市公司 100 强公司治理评价》的报告，其样本是根据 20xx 年 6 月 30 号 的公司市值筛选出来的挑选范围为所有在 A 股市场和香港上市的中国上市公司。 报告指出， “ 在我国，由于大部分上市公司曾经是或仍然是集团公司的一部分，关联交易普遍存在。 在公司所有者缺位和内部人控制的情况下，关联交易就成为上市公司转移利润，侵占中小股东利益的渠道。 ” 即使在 100 强公司中，也只有约 40％ 的上市公司有明确的关联交易原则，并对所发生的关联交易的信息，如关联交易的对象、与上市公司的关系、 交易的价格和政策等进行了详细的说明。 有约 60％ 的公司对关联交易的描述含糊其辞。 根据 WIND 资讯的统计， 20xx 年期间，共有 50 起上市公司违规事件被公开披露，不过，这里面存在一家上市公司多次违规的情况，比如，中捷股份、 北海港等几家公司就是披露了 2 次以上的违规事件。 从违规主体来看， ST 公司仍然是高发区。 在 20xx 年的 50 起违规事件中， 24 起发生在 ST 公司身上的，并且这些ST 公司很多是一年内多次违规。 比如， *ST 九发、 **ST 张铜、 *ST 威达都是一年两次或以上 违规。 在 50 起违规事件中，有 27 起违规是关于信息披 露违规的， 比如，四维控股就是因未能披露实际控制人而在 20xx 年 5 月被中国证监会重庆监管局以“信息披露违规”立案调查，而 SST 也因未按规定披露大股东及关联方资金占用情况被中国证监会湖南监管局处罚。 总的来说， 我国上市公司关联方交易 在 发生次数及交易金额 这两方面是很 可观 的。 但 是 从 目前 我国上市公司关联方交易分析的数据 来看 ， 我国 上市公司 还存在 着 对关联方依赖性 强 ， 独立性差等缺陷。 关联方利用不等价交换侵害上市公司利益 是 关联方交易的活跃 为其 创造了 条件 ，使得上市公司业绩变得更加不公允、不客观，给股市造成虚假繁荣 现象 ，给投资者 的 投资决策带来 很大 风险。 从另一角度来说，关联方交易的监管任务非常艰巨。 四、上市公司关联方交易信息披露存在的问题及原因分析 （一）上市公司关联方交易信息披露存在的问题 根据《企业会计准则第 36 号 —— 关联方披露》 的 要求， 在 企业财务报表中 应会计 学 专业 20xx 届本科毕业设计 （论文） 5 披露所有关联方关系及其交易相关信息 的具体 内容 如下： （ 1） 企业无论是否发生关联方交易，均应当在附注中披露与该企业之间存在控制关系的母公司和 子公司有关的信息。 关联方关系存在于母公司和子公司之间的，应当 披露母公司和所有子公司的名称，母公司和子公司的业 务性质、注册地、注册资本（或实收资本、股本）及其变化，以及母公司对于该企业对子公司的持股比例和表决权比例。 在披露母公司名称时，母公司不是该企业最终控制方的，还应当披露企业集团内对该企业享有最终控制权的企业 (或主体 )的名称。 母公司和最终控制方均不对外提供财务报表的 ，还应当披露母公司之上与其最相近的对外提供财务报表的母公司名称。 （ 2） 企业与关联方发生关联方交易的，应当在附注中披露该关联方关系的性质、交易类型及交易要素。 关联方关系的性质，是指关联方与该企业的关系，即关联方是该企业的子公司、合营企业、联营企业等； 交易类型通常 包括购买或销售商品、购买或销售商品以外的其他资产 等；交易要素至少应当包括：交易的金额；未结算项目的金额、条款和条件，以及有关提供或取得担保的信息；未结算应收项目坏账准备金额；定价政策。 然而， 综观上述关于我国上市公司关联方披露现状的材料可知，目前 我国 上市公司关联方 交易 信息披露存在的问题有： 关联方及关联方关系披露不全面 从近年来我国上市公司 关联方 交易 信息 披露情况来看，虽然披露的 全面性 有所增强，但仍然存在着偏差。 披露不全面主要表现在 ： （ 1） 对关联方关系披露 不全面。 故意 隐瞒某些存在关联关系的关 联方 ,或是 只披露关联企业的主营业务、经济性质等材料，而对于 存在控制关系的关联方的注册资金及其变化、权益资本及其变化和持股比例等 没有进行披露。 再有对于 主要投资者个人、高层管理人员及其家属与相关企业的关系 没有 进行 披露。 如， 对浪潮软件的检查发现，该公司在内控及规范运作、关联交易及信息披露、会计核算等多方面存在问题。 其中公司董秘王静莲一身五职备受诟病。 资料显示，王静莲曾任浪潮集团办公室自动化研究所财务经理、财务总监，山东齐鲁软件产业有限公司财务经理、财务总监，现任浪潮软件董事、副总经理、董秘、财务总监。 据 20xx 年 浪潮软件 年报 的 披露 信息可知 ，其还是内蒙古浪潮同洲信息科技有限 公司 的董事长。 或许正是因为存在身兼数职这样的内控问题，浪潮软件在信息披露、会计核算等方面也问题多多。 会计 学 专业 20xx 届本科毕业设计 （论文） 6 去年 1月至 12月 ，浪潮软件 15名工作人员的社会劳动保障基金由集团控股 % 的子公司青岛浪潮海风软件股份有限公司代缴，共计 20 万元。 上述关联交易事项并未在 20xx 年年度报告中披露。 同年，浪潮软件租用浪潮信息网络系统，共计支付网络使用费 万元，而此关联交易事项双方未签署关联交易协议，且在 20xx年年度报告中作为采购系统集成设备披露， 披露的关联交易类型和交易内容不准确。 （ 2） 对关联方交易披露 不全面。 按照我国现行的关联交易披露准则和制度的规定，上市公司在发生关联交易时要在年度报告中进行披露，当所发生的关联交易超过一定的金额和比例时，要出具临时报告。 然而在实践中，一些上市公司出于种种目的，隐瞒关联交易的事项时有发生。 华天酒店在关联交易方面存在的问题较为集中。 主要表现在 ： 全资子公司潇湘华天与关联方湖南华天装饰有限公司于 20xx 年签订了 580 万元的室内装修合同，未履行董事会审议程序，也未进行披露；益阳华天在 20xx 年与华天装饰签订了 405 万 元的装修工程施工合同 ， 关联交易先发生后审议：全资子公司国金公司与华天集团 20xx 年的租赁事项，直至 20xx年 2 月才补签协议，华天集团为华天酒店申请的 2 亿元并购贷款直到 20xx 年 2 月才补充履行关联交易审议程序并披露；在 20xx 年至 20xx 年间，益阳华天及国金公司与关联方发生频繁的业务往来涉及数额较大，然而华天酒店均未披露这几笔关联方往来情况。 （ 3） 对 关联方 交易的要素披露不全面。 观察近年来上市公司的年度报告，在关联方 交易方面 ,没有全面披露准则规定的交易要素 ,往往只披露其中一项或两项 ,很多公司没有披露交易金额或 定价政策。 如， 中国服装股份有限公司 于 20xx 年 12月 向关联方汉帛（中国）有限公司（以下简称汉帛公司）收购浙江汇丽印染整理有限公司（以下简称浙江汇丽） 70％股权的关联交易公告 中 ，遗漏披露浙江汇丽为汉帛公司贷款提供巨额担保情况、浙江汇丽与汉帛公司存在大额持续性关联交易情况等信息。 上述信息披露遗漏误导投资者并可能导致相关交易定价不。