zl集团债务重组问题探析毕业论文(编辑修改稿)

zl集团债务重组问题探析毕业论文(编辑修改稿)内容摘要：

，叙述的是本论文的研究意义以及背景、国内外研究现况，研究方法及其研究思路等。 第二部分叙述的是债务重组的基本理论，其中包括企业债务重组的概念、方式、意义。 第三部分 ZL 集团债务重组案例分析，包括 ZL 集团的介绍与债务重组的内容。 第四部分叙述的是债务重组时出现的问题，并针对相应的问题提出有效的对策。 其论文的基本框架如图 1—1 所示： 江西财经大学现代经济管理学院普通本科论文 4 引言 论文的研究背景与意义 文献综述 研究的方法与思路 论文的基本框架 债务重组基本理论 债务重组的概念 债务重组的意义 债务重组的方式 ZL 集团债务重组的案情介绍 ZL 集团简介与背景 ZL 集团重组主要内容 债务重组存在的问题及成因 ZL 集团重组存在的问题 ZL 债务重组问题的原因分析 改进 ZL集团债务重组的对策 调整债务重组损益的会计处理方法 规范公允价值的确认方法 提高会计人员职业判断能力 完善相关的法律与法规，加强相关人员的道德建设 切实加强监管和 信息披露 图 1—1 论文基本框架 江西财经大学现代经济管理学院普通本科论文 5 2 债务重组基本理论 债务重组的概念 在企业发生财务危机的时候，企业为了偿还企业债务和要做到合同应该履行的责任，所以应该采用策略来应对这次财务危机 ,债权人 会根据之前和债务人的所达成的协议或由 法院的裁定作出让步的事项。 这种事项就是债务重组。 2. 2 债务重组的方式 （ 1）债务清偿形式。 它是指在企业和债权人 人所达成的协议或是在法院所做的 的裁决，给出债权人同意债务人可以得到一定的数额的债务上的减免，在之后债务人用现有的资金和资产来进行偿还债务它包括两种形式即有现金清偿形式和非现金资产清偿债务的形式。 （ 2）债务转化形式。 就是把原先的企业债务要转换为实收资本的形式，把企业的债权人变成企业本身的股东。 （ 3）修改债务条件。 就是把企业之前与债权人对原先的债务形成时所达成的协议内容进行修改。 例如债务偿还的期限、偿还时对债务本金和利息进行修改等，来达到延迟企业偿还债务的时间和空间的目的。 （ 4）以上三种方式的组合使用。 在这个过程中，大部分的企业会选择 其中方式的两种或者两种以上来组合完成企业资产的重组，这样就可以达到让负债的企业拥有更多地财务上自由与选择的余地，可以用最少的成本和最少的时间来完成这次的债务重组。 债务重组的意义 债务重组对债权人的意义 （ 1） 债权人降低了有些资金的在使用的时候的成本和负担但也 时 债权人的资产减少了 ， 致使 债务重组 发生 损失 ，也使对一部分的资金无用的霸占。 （ 2）债务重组让债务人企业不能流通的资金继续流通了，更加快了流通的速度。 它让债务人得到了偿债能力，债权人收回债务的机会增加了，因为太久没收到的应收账款就会变成呆账，债务人的财务风险就会增大。 （ 3）债务重组 是 会减少债权人的资产，所以相应的也使得债权人的应收账款减少了， 应收账款 周转率 也降低了。 个别情况 也会虚增 债务人的 资产， 这样也就降低了 企业的 资产负债率。 这一方面会降低债权人企业在资产上的占有量，另一方面也给报表使用者看到一个真实的假象。 一定程度上也制约了企业的营业能力。 江西财经大学现代经济管理学院普通本科论文 6 债务重组对债务人的意义 （ 1）它是可以让债务人一定程度上降低自身的债务，从而降低企业的资产负债率。 （ 2）它更能使债务人获得更多的利益。 （ 3）也降低了债务人以后的财务上的压力。 减轻负债 的意思就是减轻了企业的财务压力 ， 加上债务的 利息 和 本金的 降低 ，企业 以后的 财务费用 减少了。 资产使用成本也就降低。 3 ZL 集团债务重组的案情介绍 集团概况 ZL 集团成立于 20xx 年，经过江西省人民政府的批准，由 A 企业和 B 企业合并组建成立。 20xx 年完成了大比例的资产重组，公司主营业务为 电接触功能复合材料、元件及组件的研发、生产和销售 一家小型企业，经营范围包括 贵金属合金材料（强电电触点、弱电微触点），电器配件生产、加工、销售；金属材料销售；货物进出口、技术进出口。 随着主营业务的改变，公司从 C 集团改为ZL 集团。 在 20xx 年 6 月 3 号， ZL集团的股东大会统计， ZL集团的总股本为 388888股，其中非流通股为 1234546 股，占总股本的 ％；流通股为 2756544，占总股本的 ％。 ZL 集团成立之后，就陆续的向多家商业银行和企业大笔举债，致使给 集团本身带来巨大的债务压力。 并且在经营过程中企业自身内部结构不完善加上经营不善，导致集团发生巨额亏损。 甚在到期归还债务的时候无力偿还，不能履行合约。 并且因为集团在 20xx 年和 20xx 年的时候连续两个会计年度亏损。 致使集团面临的是破产。 在 20xx 年 ZL 集团的债权人银行和企业为了 保护自身的权益，依次的对 ZL 集团进行冻结账户和停止支付以及转移资金的做法来弥补自己的资产，企业的催债致使集团的经营业务相继停工，经营陷入全面停顿状态。 集团发生严重的财务危机 ，大部分有用的资产被债权人给拿去冲抵债务，生产经营被停顿，等于没有了自我挽救的能力。 到 20xx 年 6 月， ZL 集团的所有者权益为 1,11 万元，集团已经到了严重的资不抵债形势下，债务重组迫在眉睫。 ZL 集团在进行债务重组之前， F 企业要以 65％的清偿率帮集团向债权人偿江西财经大学现代经济管理学院普通本科论文 7 还债务的方式，但是各个债权人的意见不一导致债务重组的失败。 为了制止集团破产必须提出相应的债务重组的方案解决集团的财务困难。 集团重组主要内容 债务重组的形式的选择 ZL集团债务重组的主要形式是“债转股”的形式， ZL集团的债权人把 ZL集团的债务转为资本时， ZL 集团把债权人放弃债权而享有的股份份额确认为实收资本。 把债权人的实收资本的公允价值与股本差额确认为资本公积。 集团的当期损益中包括了债务重组中债务的账面价值与抵债时用的股份作为交换的公允价值总额的差额， 对于 ZL 集团的债权人来说， 自己应该把与 ZL 集团 抵消债务换来的股本的公允价值的总额计入在自己的 长期投资 科目中。 债务重组债权的账面价值和实收资本的公允价值之间的差额可以先冲抵有关的损失准备。 债务重组的主要内容 根据 ZL 集团的资产和负债的情况加上企业本身经营情况， ZL 集团 管理人起草了重整计划草案，其主要内容为： 第一 、 20xx 年 12 月 3 日， ZL 集团股东大会实行非公开的股东预案：将以 元每股的价格给非公开交易股票 1231242 股，对于 ZL 集团的第一大股东 F它以资金的拆解的方式以 亿元认购。 其中 V 公司以对 ZL 集团持有的贷款1000 万元和无息贷款 500 万元认购了 235235 股。 R公司以对集团持有的委托贷款 200 万元认购了 444545 股， E 公司对集团持有的委托贷款 100 万元认购了234343 股。 第二大股东以持有集团的无息借款 4 亿元认购了 2343545 股。 利用债转股的形式缓解了 ZL 集团的债务困难。 第二、针对于某些 ZL 集团的债权人它有与其他债权人不同的地方，他们拥有特殊的资产，这些资产可以直接作为偿还债务的资产该债权人。 这些特殊的资产的变现之后的利得该债权人有优先权。 并且在延缓偿还期限的情况下 ZL集团给予债权人按照债权本金 30%的比例的额外补偿，一旦该债权人同意该上的条款并且接受了补偿， ZL 集团就不需要承担任何清偿责任。 第三、对于特殊的债权人比如职工或税款，则全额清偿债务。 第四、剩下的普通债权人就应该根据债权本金的 26%来偿还债务。 一旦该债权人同 意该上的条款并且接受了补偿， ZL 集团就不需要承担任何清偿责任。 20xx 年 12 月 10 日， ZL集团 召开 了 一次债权人会议。 在会议上管理者就 重整计划草案 与债权人进行商讨 ， 根据 ZL 集团 债权人 和股东进行 投票表决。 债江西财经大学现代经济管理学院普通本科论文 8 务重组的 计划草案高票通过 的话 ， 意味着重整计划获得通过。 4 ZL 债务重组中存在的问题 及成因 集团 债务重组存在的问题 虚增了企业利润 ZL 集团在年年亏损的现象上 ， 集团 通 过债务重组盈利的确定将原本的亏损调整为盈利。 但是这一切，其实是公司为了让 债务重组 中的 收益 用来 充当当期对外报表的门面， 让 对外报表 的信息看起来很 “美观 ”。 新准则认为集团的资产抵债的方式中非现金的资产的入账价值是用债务重组所偿还债务的债务总额记账，这样就会致使集团的债权人答应重组的时候，债权人的非现金资产就会比入账价值要少。 这样财务信息就不真实与可靠，也不符合会计的稳健性原则的。 ZL 集团利用财务报表在债务重组中资产进行入账的时候会出现一些问题： 第一、集团的一部分资产会虚增，而这些虚增的资产是债务重组的利得与损失导致的，而不是资产的减值所引发的。 但是集团在期末对本期计提减值的时候，却把重组中的损失也计提了，这样是错误的。 当期发 生的债务重组的损失有 234 万元本不应该计入资产的减值损失科目里面，致使利润上涨了 234 万元。 第二、 ZL 集团如果要想粉饰会计报表，就一般不会在期末去计提集团的资产减值准备。 因为目前我国的资产减值的还不能合理的确认，并且资产的公允价值和信息不完善和透明度不高。 把 20xx 年度的销售收入 亿元 与 销售利润 230 万元 .调整 到 20xx 年度。 20xx 年又使用同样的手段 ，将该年度的销售收入 亿元 与 销售利润 442 万元 调整到 20xx 年的报表上 ， 致使 创造连续 3 年稳定盈利， 让报表的利润一直处于上涨的趋势。 . 2 财务指标可靠性不高 ZL 集团的 净资产利润率 1 虚假，它的利润虚增了 763 万元，所以财务报表的净资产利润率也不真实。 ZL 集团在进行债务重组的时候，手段之一就是减少债权人的资产， 减少了 3000 万元 影响了企业的应收账款的周转率 使得虚增了。 集团利用债转股的手段把集团的债务 4 亿万元转为企业的股权，集团的每股收益从 下降为 ， 虚列资产，用降低资产负债率 也会跟着变动 ，给投资者或报表使用者表现出不实的假象。 而且会通过降低 ZL 集团的资金的占用量，从而影响 ZL 集团的流动资产周转率。 制约了 ZL 集团的盈利能力。 加上在财务江西财经大学现代经济管理学院普通本科论文 9 报表里的速动比率，集团为了达到一定比率会选择牺牲债权人的利益，提高债权人的风险。 而且会使得 股们东获得权益报酬率 1减少，由于在新的债务重组的准则下，财务指标的计量方法的不同，导致财务指标的可靠性不高。 . 3 企业借机逃。