钢铁物流企业宝钢公司战略规划报告第六部分宝铁财务分战略及其相关措施(编辑修改稿)

钢铁物流企业宝钢公司战略规划报告第六部分宝铁财务分战略及其相关措施(编辑修改稿)内容摘要：

和利润的变化趋势，图中黑点代表宝铁目前在整个企业生命周期中所处的阶段。 需要指出的是图中所指的开发期、● 宝铁财务分战略及其相关措施 88 引进期就是上述文中提到的企业创立期，只是不同的理论依据有不同的称谓而已。 三、财务战略下的各分部策略 企业财务战略的主要任务就是在对现有资金市场充分认识的基础上，根据企业财务的实际情况，选择企业的投资方向，确定融资渠道和方法，调整企业内部财务结构，保证企业经营活动对资金的需要，以最佳的资金利用 效果来帮助企业实现战略目标。 企业的财务战略主要包括四个方面： （ 1）投资策略：在长期和短期间如何分配资金，发掘市场发展最具有潜力的产品；同时为发挥资金效益，而合理运用流动资金。 （ 2）筹资策略：选择有利的渠道和方法，力求降低资金成本，提高借入资金的使用效果。 （ 3）利润分配策略：根据市场金融状况和企业财务状况确定分配政策，处理好集体利益和个人利益、短期利益和长期利益的关系。 这是关系到企业兴衰的战略问题。 （ 4）财务结构策略：结合企业经营的状况，拟定有利于企业长远发展的资本结构，并在安全性、灵活性和有效性中寻 求最佳结合点。 下面将从宝铁的实际经营情况出发，以其提供的 20xx— 20xx 年上半年三个时期的财务数据为基础，分别对其今后 3— 5 年内的投资策略、筹资策略、利润分配策略和财务结构策略做出具体分析，并针对现阶段公司的发展状况提出相对具体的加强或改进建议。 （一）宝铁今后 3— 5 年内的投资策略 企业的投资 策略 是企业 财务 战略在投资管理方面的分 策略， 它决定企业资金的合理分配和有效利用，并具体规定企业资金投入的方向、重点以及投入资金的多少。 显然，企业的投资 策略 作为企业 财务战略 的分 策略 ，应该在发展方向、目标水平及主要对策等 方面与 企业财务 战略相互协调一致，并保证 财务 战略的实现 ，其具体内容 包括投资方向、投资 比例和投资重点等。 投资方向 投资是实现企业财务战略目标的基本前提。 企业财务战略的目标是不断提高企业价值，增加企业利润，降低企业风险，为此企业必须进行投资，在投资中获得效益。 企业战略投资方向的准确与否，往往决定了企业在未来竞争中的地位是否稳固。 根据企业的投资方向，可宝铁财务分战略及其相关措施 89 以把企业的投资分为对内投资和对外投资：对外投资是指企业以现金、实物、无形资产等方式或者以购买股票、债券等有价证券方式向其他企业的投资；对内投资是指企业把资金投放在自己企业内部，购置各种生产经营用资产的投资，具体而言就是指企业维持简单再生产和实现扩大再生产的投资。 从企业维持简单再生产的角度来看，对内投资包括对所使用的机器设备进行更新，对产品和生产工艺进行改革，不断提高职工的科学技术水平等等；而从企业实现扩大再生产的角度来看，对内投资包括新建、扩建厂房，增添机器设备，增加职工人数，提高人员素质等等。 从对外投资角度来说，今后 3— 5 年内宝铁应该充分利用自己的无形资产优势、资源优势、管理优势和信息技术优势向同行业的其他企业进行投资，灵活运用现金实物投入、无形资产投资和购买 企业股票债券等多种投资方式，在必要的时候甚至可以进行跨行业、跨地区的对外投资，当然这些投资所带来的投资收益必须高于为进行这些对外投资而投入的投资成本；另一方面为了企业的持续经营和发展，宝铁还必须进行对内投资，包括： 在现有经营业绩的基础上，继续加大投入扩大仓储业务的市场份额，在企业内部培育新的经济增长点，开发新的产品及服务；在不断巩固作为主营业务的仓储业务地位、稳定其收入的前提下，提升辅助业务即加工业务、运输业务及其他边缘业务所占的比重，加大这些辅助业务的投入力度；加快原有设备的更新及技术改造，加大技术开发力 度，争取在同行业中处于技术领先地位；加大先进信息技术管理方法的引进力度，强化宝铁内部的信息作业管理；加大公司人力资源方面的投入，包括人员的聘用、培训和福利等方面的投入。 投资比例和投资重点 今后 3— 5 年内宝铁的对外投资比例适宜在公司拟定总投资规模的 10%左右，对内投资比例则相应地占到公司拟定总投资规模的 90%左右。 如前面业务分战略部分所述，宝铁今后 3— 5 年内的业务拓展方式主要是：在现有业务规模的基础上，进一步完善仓储业务；大力发展作为明星业务的加工业务，以此带动仓储业务；巩固运输业务；开展边缘业务。 根据业务分战略所要求实现的此业务拓展方式以及宝铁公司现阶段的发展经营状况，宝铁今后 3— 5 年内的对内投资在仓储、加工、运输和边缘业务上的比例分配应该是：仓储业务占到宝铁对内投资比例的 45%左右；加工业务占到这一比例的 25%左右；运输业务和其他边缘业务之间不再进行比例划分，两者合计占到宝铁对内投资比例的 30%左右，利用图 65 我们可以清晰的看到宝铁今后 3— 5 年内的投资比例划分。 宝铁财务分战略及其相关措施 90 宝铁今后3—5年 内的投资比例10%%%27%对外投资仓储业务加工业务运输和边缘业务 图 65 在明确了宝铁今后 3— 5 年内的投资比例之后，还需指出哪些方向的投资是比 较重要的。 在上述投资方向中，以下三个方面的投入相对比较重要，即：加快原有设备的更新及技术改造，加大技术开发力度，争取在同行业中处于技术领先地位；加大先进信息技术管理方法的引进力度，强化宝铁内部的信息作业管理；加大企业人力资源的投入，包括在人员的聘用、培训和员工素质的提高等方面的投入。 （二）宝铁公司今后 3— 5 年内的筹资策略 企业持续的生产经营活动，不断地产生对资金的需求，需要筹措和集中资金；企业因开展对外投资活动和调整资本结构，也需要筹集和融通资金。 企业筹资策略主要明确企业在筹资指导思想、合理的筹资总规模目 标、优化的资本结构和所采用的筹资主渠道和方式，以及实现筹资战略目标等方面的主要对策。 租赁负债分析 根据宝铁提供的 20xx— 20xx 年上半年的财务数据，可以知道 20xx 年底宝铁实际支付的租赁费用为 303 万左右，占到公司主营业务成本的 10%以上，而由宝铁财务部门提供的 20xx年度公司财务费用的预算得知， 20xx 年公司财务费用预算中租赁费用为 432 万，占到公司上半年主营业务成本的 31%左右，由此看来，租赁费用的支出在宝。