盖世汽车-中国汽车零部件产业发展趋势报告(编辑修改稿)

盖世汽车-中国汽车零部件产业发展趋势报告(编辑修改稿)内容摘要：

我们分析， 尽管国际采购商对于中国采购日趋谨慎，但未来十年内，出口和国际 化仍将是中国本土零部件生产商的主旋律。 主要原因有： 1） 汽车零部件是一个全球性的行业，中国供应商提高国际化发展步伐意识是必然的，一些已初尝国际采购成果的企业传递了相当积极的信号； 2） 中国零部件企业特别是配套市场的零部件供应商，其竞争环境越来越残酷，国际化将是差异化的主要出路之一； 3） 经过这几年的快速成长，相当的配套厂商已达到 10 亿以上的规模，具备了一定国际化拓展的经济实力； 4） 外资 /合资企业也将加大出口力度，让中国真正成为制造中心，从而形成良性循环。 我们判断 出口和国际化将 是中国零部件企业未来十年的主旋律之一。 国际化的模式将随着其能力和经验的增强而分为三个大的阶段： 1） 主要是配合国际采购商的中国采购，向其销售产品，而出口操作、物流等主要由采购商来统一整合执行，属于被动等待型； 2） 在主要的目标配套市场上设立销售及服务机构，建立自己的物流中心和库存，直接向目标客户销售，利用中国的制造成本优势实现主动国际化营销； 3） 在目标客户集中的区域设立组装厂或并购组装厂，其核心零部件仍从中国出口，能实现生产、部分采购、营销、服务及物流的国际化运作。 这种模式难度较大，在近 期不会大规模出现。 五、售后市场渐具吸引力，此战场竞争或将升级 整车销售利润已经越来越薄弱，这不仅是中国汽车产业近几年达成的一致共识，更是全球汽车行业面临的真实现状。 但随着汽车保有量以及私车拥有量的增加，售后市场被关注度在迅速升温。 中国以后将每年新增近 1000 万辆车，这就意味着五年后保有量将接近 1 亿辆。 在美国保有量约 2 亿多辆，每年售后市场汽车零部件需求约 1200 亿美元，中国如果保有量达到 1亿辆，售后零部件市场将在近 3000 亿元以上规模，此市场的吸引力明显增加。 市场的吸引力带来的是更激烈的竞 争，这种竞争将体现在两种层面，即不同类型供应商之间的竞争与不同业态之争。 不同类型供应商之争最主要体现在： 1） 原厂零部件供应商除提供 OES（原厂备件）给整车厂、通过整车厂的 4S 店销售到售后市场外，将可能加大力度以自己独立的品牌进入独立售后市场，销售配套及非配套车型的零部件； 2） 国际上其它主营售后市场的制造商也将加大对中国售后市场的投入力度，成为新进入者； 3） 因此，在 4S 店体系之外的独立售后市场中，将可能增加上述两类强大的竞争者，这两类的定位是处于原厂件和质量较差的替代件之间的，这 就意味着，高档售后配件与低档售后配件之间的这部分市场竞争将十分激烈，对于目前定位于这个市场的本土零部件企业的影响将最大，特别是乘用车方面。 不同业态之争，主要体现在： 售后配件的流通渠道可分为整车厂控制的 OES 渠道和社会独立的流通渠道。 而社会独立渠道在成熟市场又可大致分为批零结合的连锁经营店和传统的层层批发分销零售上，包含各类商店和维修店。 在中国，目前连锁经营的业态还没有真正出现。 但竞争趋势正体现在此： 1） OES 渠道与社会独立渠道较量将升级， 目前强势轿车品牌的 OES 渠道很强大，社会独立渠道相对 强势，而随着市场规模的增大，连锁业态将会从区域到全国性地出现，将明显冲击 OES 渠道。 比如，博世要在 20xx 年前，在中国建立 1000 家汽车维修店，日本最大的汽车用品经销商黄帽子（ Yellow Hat）在计划在 20xx 年前将中国直营店与加盟店数量增加到500 家； 3M 在中国提供多达 8000 种汽车售后产品，覆盖全国 700 家特约美容施工店，并应用在超过 6000 家维修厂以及 4S 销售服务中心。 米其林、固特异、 BP、壳牌、霍尼韦尔等一大批外资都在建立自己的售后服务网络，并且相互渗透。 2）社会独立渠 道中的传统业态模式和新型连锁业态之间可能的竞争。 传统业态近 3 到5 年内还不会受到太大的冲击，但要想取得较 大发 展也比较困难，毕竟更加专业化的连锁经营将是大势所趋的事。 六、外资零部件企业的配套市场份额将越来越大，定位高技术产品的中国厂商前景堪忧 中国巨大的市场潜力以及低廉的劳动力正吸引着越来越多的跨国汽车零部件集团。 据统计，在全国上规模的 5000 多家汽车 零部件企业中，目前有 1200 多家是外商投资企业，且其中大多是世界 500 强企业。 这些跨国公司的经营规模、技术实力和跨国经营经验都处于世界领先水平，具有参与整车企业同步开发新车型、系统开发和模块供货的能力和经验的企业，几乎都是世界跨国汽车集团 (6+3)的系统、模块级配套一级或二级供货商。 业务主要集中在车身、 发动机 、 变速箱 、车桥、车架、转向、制动、电子与电器、饰件、 空调 、乘客保护系统、音响、排放等领域。 他们以其雄厚的资本、技术实力和丰富的运作经验，很快在我国占据了市场竞争的制高点。 本土汽车零部件企业主要从事劳动密集型和来料加工型产品的生产，产品主要涉及到 座椅 、电池、车轮、保险杠、万向节、传动轴和挡风玻璃等，这些产品技术含量要求较低。 在技术含量较高的汽车关键零部件上，很多中国汽车零部件供应商在技术、资金及销售渠道等方面都依赖世界大型零部件供应商的支持，中国汽车零部件供应商对外资的依赖程度要远远超出统计数据所反映的程度。 而且大部分还只是停留在模仿阶段。 中国加入 WTO 之后，世界大型汽车零部件制造商加紧掌控在华经营主导权，通过收购现有本土零部件企业及提高合资基地出 资比例，将在华工厂转变为绝对控股公司或独资子公司。 20xx 年颁布的《构成整车特征的汽车零部件进口管理办法》，以及中国政府正在不断提高 环保 与安全领域的技术法规，并计划到 20xx 年实施与欧美日等发达国家相当水平的技术标准。 这些有利因素进一步刺激外资零部件在华投资进入新的小高潮，导致外资主机厂与零部件企业加速高新技术产品的引进与国产化。 如 大众 新建变速箱总成工厂，博格华纳在 宁波 投产涡轮增压工厂等。 本土厂。