山西金晖煤焦化工有限公司管理提升咨询项目(编辑修改稿)

山西金晖煤焦化工有限公司管理提升咨询项目(编辑修改稿)内容摘要：

丰富① 高③ 低② 最低① 差 ③ 较好② 好① 高③ 最低① 低② 高① 低③ 较高② 小① 大③ 不大② 很成熟① 成熟② 欠成熟③ 甲醇市场价格变动大。 通过分析近几年国内甲醇市场的价格变动情况，可以看出甲醇市场具有极大的不稳定性，例如， 20xx 年上半年，最高价格达到 3100 元 /吨，而最低价格却只有 1800/吨，波动幅度超过了 70%，将对甲醇项目的预期收益产生很大的影响。 近几年国内甲醇市场价格变动分析，见图一。 山西金晖煤焦化工有限公司发展战略梳理报告 9 图一 近几年甲醇市场价格变动分析15752183186314001575223327061000150020xx25003000350020xx上 20xx下 20xx上 20xx下 20xx上 20xx下 20xx上平均价格 最高价格 最低价格 造成甲醇市场价格变动的主要原因：一是国际、国内政治经济 环境的变化。 由于我国甲醇市场与国际市场高度接轨，市场价格的变动与国际市场保持一致，而目前国际市场的甲醇主要依靠石油、天然气为原料，一旦中东发生政治变动，将对国际以及我国甲醇市场产生剧烈的价格动荡；另外，国内政治经济环境也对甲醇市场的变动产生很大影响，随着我国经济的快速发展，使得甲醇市场需求的快速增长，而其他非正常因素，如 20xx 年上半年的非典疫情，造成交通受阻，也造成甲醇价格的大幅上涨。 二是与国际石油价格密切相关，甲醇市场价格随着国际石油价格的变动而变动。 三是 国产甲醇产量大幅度上升，对市场的影响力越来越大。 今年以来，我国甲醇产量大幅度增加， 1～ 5 月份全国共生产 万吨，比去年同期增长 %。 在国产甲醇产量大幅度提高的同时，进口甲醇数量却在不断减少。 今年 1～ 4 月，我国共进口甲醇 54 万吨，同比减少 %。 这样的结果使国产甲醇在市场中的影响力越来越大。 甲醇项目的风险 ：我国现有甲醇生产厂家 160 多家，年生产能力与世界平均水平差距较大。 面对如此好的市场机会以及丰厚的利润，目前国内已有很多企业纷纷上马甲醇项山西金晖煤焦化工有限公司发展战略梳理报告 10 目，如：海南富岛的 60 万吨、泸天化 40 万吨 /年甲醇项目等，目前我国拟建装置总产能为213 万吨，且大 多集中在 20xx 年－ 20xx 年投产。 可以预见，在国内甲醇需求快速增长的同时，国内甲醇市场供需矛盾将有所缓解，竞争将会更激烈，市场风险将加大，规模小、单耗高的企业将面临被市场淘汰的危险。 公司财务状况分析 特别声明：在对金晖公司进行财务分析的过程中，由于目前财务数据的缺陷，无法得出可信的结论，下面的财务分析是基于金晖公司所提供的财务报表而得出的，清华盛勤管理咨询公司对财务数据的真实性与财务分析结论不负任何责任。 财务状况分析：金晖公司 20xx 年与 20xx 年的资产状况见图二、资产 负债状况见图三，通过对金晖公司近两年的资产状况分析，发现金晖公司目前的财务状况有以下特点： 从金晖公司提供的财务报表看，流动资产比例过高。 金晖公司近两年的资产构成中，流动资产的比例均超过了 80%（但实际应该不超过 60%） ,说明金晖公司的物资流通占据了公司的绝大部分资产，同时也表明公司的短期偿债能力较强。 但对于一家大宗物资的生产、制造型的企业来说，在公司投产之前，需要进行大量的固定资产投资，也就是说，在生产制造型企业里固定资产占据了公司资产的相当大的比例，甚至是绝大部分的比例，而金晖公司的固定资产只占总资产的 10%左右，是一种不太正常的现象。 长期投资比例增加，表明公司正加大力度通过控股、参股的方式投资其他的业务领域，不但为公司培育了新的经济增长点，而且有效降低了企业经营风险。 公司目前负债比例过高，金晖公司的负债在 20xx 年与 20xx 年的资产负债状况中分别达到 %、 %。 尽管从公司目前正处于快速发展阶段的角度看，负债比较高可能只是山西金晖煤焦化工有限公司发展战略梳理报告 11 公司财务表现的暂时现象，但如果负债比例过高，无论从经营风险角度，还是从公司持续健康发展、招商引资的角度，都是不利的，甚至会给公司造成比较大的经营风险，一旦市场出现大的波动 ，公司将很难抵御市场风险。 因此，公司无论是从企业发展还是公司经营的角度看，都必须适当控制资产负债比例。 金晖公司 20xx－ 20xx 年资产状况 图二 0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%20xx年 20xx年流动资产 长期投资 固定资产 金晖公司 20xx－ 20xx 年负债状况 图三0%20%40%60%80%100%20xx年 20xx年负债 所有者权益 财务比率状况分析： 金晖公司 20xx 年财务比率分析数据揭示了 20xx 年金晖公司财务的基本现状 收益性指标 总资产报酬率＝净利润 /资产总额 % 总体来说，公司的盈利能力比较强，利润率 比较高 毛利率＝销售毛利 /销售收入 % 净利润率＝净利润 /销售收入 % 万元 万元 万元 万元 山西金晖煤焦化工有限公司发展战略梳理报告 12 流动性指标 存货周转率＝销售成本 /平均存货 衡量企业的库存情况 总资产周转率＝销售收入 /总资产 % 衡量利用公司总资产产生销售额的程度 固定资产周转率＝销售收入 /固定资产净值 固定资产的使用效率 安全指标 流动比率＝流动资产 /流动负债 衡量企业短期偿债能力 速动比率＝（流动资产－存货） /流动负债 负债比率＝负债总额 /资产总额 通过对金晖公司财务状况进行比率分析，发现金晖公司的各项比率指标，无论是收益性指标、流动性指标还是安全指标总体来说不错。 在收益性指标中，净利润率达到了 15%，这对于一家从事于基础能源工业的企业来说，是难能可贵的。 在经营安全指标方面，公司的流动比率为 ，说明公司的短期还债能力比较强，但在速动比率里显示公司存货还是比较高，造成了一定程度上的资金占压，同时负债比率过高（负债分析见 财务状况分析 ），在此不再赘述。 同时，根据目前金晖公司年产 60 万吨焦炭的规模以及目前的焦炭市场行情看，金晖公司 20xx 年销售收入有望达到 6 亿元，按照 15%的净利润率，则公司 20xx 年净利润将达 1 亿元（包括化产等其他业务的利润）。 总体来说，目前金晖公司的财务状况正常。 从帐面看，公司的盈利能力比较强，为公司今后的快速发展提供了较好的支持，根据目前焦炭市场行情以及金晖公司目前经营状况看，公司在近两年的盈利能力也的确是比较强。 同时，如何合理控制负债比例，控制经营风险是公司当前急需解决的问题之一。 基础管理水平分析 在金晖公司的调查问卷中，公司管理人员认为当前公司存在的主要问题，见图四： 山西金晖煤焦化工有限公司发展战略梳理报告 13 图四 数据来源：金晖公司调查问卷分 析 通过对金晖公司的调查和分析，发现目前金晖公司的基础管理水平较低，不能有效适应企业快速发展的步伐，亟需加强。 具体表现在 : （ 1） 有些制度已滞后于企业的实际，表现比较突出的是公司的人事管理制度。 如薪酬制度：以学历划分薪酬等级，不能有效体现员工的价值，平均分配现象比较严重 ,已经不能适应目前企业快速发展的要求，更不能满足企业未来发展的要求，急需解决。 （ 2） 缺乏有效的监督与约束机制。 尽管目前金晖公司部分制度比较健全，但有的执行不力，在日常生产经营过程中，经常出现“有法不依，人情大于制度”的现象； （ 3） 已有的考核体系不科学、不系 统、不完整。 绩效考评与奖惩措施相脱节，不能很好的激励员工的积极性。 真正具有激励作用的考核只有经营目标责任书，但却没有明确的考核基准，并不能真正考核到单位个人；对职能部门的考核形同虚设，基本没有起到改善绩效的作用。 管理人员认为公司目前存在的尤为严重的问题23%18%38%7%14%人际关系太复杂 严重缺乏人才 制度不够健全 越级现象严重 其它山西金晖煤焦化工有限公司发展战略梳理报告 14 （ 4） 基础管理薄弱，尤其是生产过程中的基础管理问题。 如目前金晖公司在生产过程中缺乏计量管理，无法有效对生产进行科学的计量，也就无。