工银瑞信产业债债券型证券投资基金20xx年半年度报告(编辑修改稿)

工银瑞信产业债债券型证券投资基金20xx年半年度报告(编辑修改稿)内容摘要：

优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进 行操作，实现了公平交易；且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 异常交易行为的专项说明 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。 本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年，政策预期不稳定导致市场出现较大波动。 一季度，前 2 个月，经济延续去年四季度以来的温和回升的趋势，外汇占款增长较快，央行推出 SLO，货 币市场流动性宽松，市场呈现股债齐涨的状态。 然而，春节之后，房价过快上涨，引发政策收紧，国五条出台，此后央票重启，监管层加强金融机构表外业务的监管等一系列动作。 5 月份，外汇占款增量减少，叠加季节因素以及监管因素导致 6 月份资金面异常紧张，市场呈现股债双杀的走势。 从整个上半年情况来看，国债金融债收益率曲线呈现平坦化变动， 7 年以上收益率下行， 3 年以内收益率上行。 信用利差收窄，城 投债表现最好，与产业债利差大幅收窄，而产业债个券表现差异较大。 上半年工银产业债完成建仓，保持较低的仓位和久期。 工银瑞信产业债债券型证券投资基金 20xx 年半年度报告 第 13 页 共 48 页 报告期内基金的业绩表现 报 告期内，工银产业 A 的净值增长率为 %，工银产业 B 的净值增长率为 %，业绩比较基准增长率为 %。 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 下半年，全球经济仍然没有明显起色，美联储退出 QE 的步伐是市场关注的重点。 中国经济进一步下滑的可能性比较大，人民币从升值转向双向波动使得资本流入减少。 央行维持中性偏谨慎货币政策，逆回购估计暂时不会出现，结合资本流入减少，资金面将呈现紧平衡状态，预计三季度银行间 7 天回购利率均值在 4%左右。 在资金成本偏高同时基本面利好的情况下，收益率曲线较为平坦，同时收 益率继续下行空间受到抑制。 信用利差处于较低水平，但是驱动信用利差的因素，包括流动性风险以及信用风险已经恶化，最大的利好 供给比较少已经得到体现，因此，信用利差 存在上行动能。 可转债的机会还需等待，在企业盈利下滑以及资金偏紧的环境里难以出现趋势机会。 三季度，工银产业债将择机减持低评级信用债，短期内维持偏低的转债仓位，等待经济见底信号，如果新股启动，将有选择参与新股申购。 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历 职责分工 （ 1） 参与估值小组成员为 4 人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。 （ 2） 各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。 小组成员需经运作部主管副总批准同意。 专业胜任能力及相关工作经历 小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。 基金经理参与或决定估值的程度 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。 参与 估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突 参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度 尚无已签约的任何定价服务。 本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴工银瑞信产业债债券型证券投资基金 20xx 年半年度报告 第 14 页 共 48 页 证，并经托管银行复核确认。 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金未实施利润分配。 167。 5 托管人报告 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 自 20xx 年 3 月 29 日工银瑞信产业债债券型证券投资基金（以下称 “ 工银产业债 ” 或 “ 本基金 ” ）成立以来，作为本基金的托管人，中信银行严格遵守 了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，本托管人按照国家有关法律法规、基金合同和托管协议要求，对基金管理人 ——工银瑞信基金管理有限公司在本基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 托管人对本半年度报告中财务信 息等内容的真实、准确和完整发表意见 由工银瑞信基金管理人 —— 工银瑞信基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 167。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 资产负债表 会计主体 ： 工银瑞信产业债债券型证券投资基金 报告截止日： 20xx 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 20xx 年 6 月 30 日 资 产： 银行存款 773,579, 结算备付金 36,643, 工银瑞信产业债债券型证券投资基金 20xx 年半年度报告 第 15 页 共 48 页 存出保证金 322, 交易性金融资产 4,237,457, 其中：股票投资 基金投资 债券投资 4,237,457, 资产支持证券投资 衍生金融资产 买入返售金融资产 1,635,870, 应收证券清算款 9,958, 应收利息 57,354, 应收股利 应收申购款 递延所得税资产 其他资产 资产总计 6,751,186, 负债和所有者权益 附注号 本期末 20xx 年 6 月 30 日 负 债： 短期借款 交易性金融负债 衍生金融负债 卖出回购金融资产款 1,649,798, 应付证券清算款 4,061, 应付赎回款 应付管理人报酬 2,517, 应付托管费 839, 应付销售服务费 1,329, 应付交易费用 47, 应交税费 应付利息 795, 应付利润 递延所得税负债 其他负债 294, 负债合计 1,659,683, 所有者权益： 实收基金 5,081,808, 未分配利润 9,694, 所有者权益合计 5,091,502, 负债和所有者权益总计 6,751,186, 注： 本基金基金合同生效日为 20xx 年 3 月 29 日 ，截至 报告期末本基金合同生效未满半年。 报告截止日 20xx 年 6月 30 日，基金份额总额为 5,081,808, 份，其中 A 类基金份额参考净值为人民币 元，份额总额为 1,054,871, 份； B 类基金份额参考净值为人民币 元，份额总额为 4,026,936, 份。 工银瑞信产业债债券型证券投资基金 20xx 年半年度报告 第 16 页 共 48 页 利润表 会计主体 ： 工银瑞信产业债债券型证券投资基金 本报告期： 20xx 年 3 月 29 日至 20xx 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 20xx年 3月 29日至 20xx年 6月30 日 一、收入 34,619, 59,729, 其中：存款利息收入 30,868, 债券利息收入 26,152, 资产支持证券利息收入 买入返售金融资产收入 2,708, 其他利息收入 （损失以“ ”填列） 2,370, 其中：股票投资收益 741, 基金投资收益 债券投资收益 1,629, 资产支持证券投资 收益 衍生工具收益 股利收益 （损失以“ ”号填列） 27,480, （损失以“ ”号填列） （损失以“ ”号填列） 减： 二、费用 24,925, 1．管理人报酬 7,797, 2．托管费 2,599, 3．销售服务费 4,119, 4．交易费用 34, 5．利息支出 10,264, 其中：卖出回购金融资产支出 10,264, 6．其他费用 109, 三、利润总额 （亏损总额以“ ”号填列） 9,694, 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“ ”号填列） 9,694, 注：本基金基金合同生效日为 20xx 年 3 月 29 日 ，截至报告期末本基金合同生效未满半年。 所有者权益（基金净值）变动表 会计主 体 ： 工银瑞信产业债债券型证券投资基金 本报告期： 20xx 年 3 月 29 日至 20xx 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 20xx 年 3 月 29 日至 20xx 年 6 月 30 日 工银瑞信产业债债券型证券投资基金 20xx 年半年度报告 第 17 页 共 48 页 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 5,081,808, 5,081,808, 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） 9,694, 9,694, 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“ ”号填列） 其中： 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“ ”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 5,081,808, 9,694, 5,091,502, 注：本基金基金合同生效日为 20xx 年 3 月 29 日 ，截至报告期末本基金合同生效未满半年。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 至 财 务报表由下列负责人签署： ______郭特华 ______ ______毕万英 ______ ____朱辉毅 ____ 基金管理人 负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 报表附注 基金基本情况 工银瑞信产业债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可 [20xx]117 号文《关于核准工银瑞信产业债债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由工银瑞信基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 20xx年 3 月 29 日正式生效， 本基金为契约型开放式，存续期限不定。 设立时募 集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 5,080,949, 元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币 859, 元，以上实收基金（本息）合计为人民币 5,081,808, 元，折合 5,081,808,份基金份额。 本基金的基金管理人和注册登记机构均为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为 中信 银行股份有限公司。 本基金的投资范围包括具有良好流动性的金融工具，包括企业债、公司债、短期融资券、商工银瑞信产业债债券型证券投资基金 20xx 年半年度报告 第 18 页 共 48 页 业银行金融债与次级债、混合资本债、可转债、可分离交易的可转换债券的纯债 部分、资产支持证券、债券回购、国债、中央银行票据、中期票据、政策性金融债、银行存款等固定收益类资产以及股票（包括创业板股票、中小板股票以及其他经中国证监会核准上市的股票）等权益类资产，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 产业债具体包括公司债、企业债、短期融资券、中期票据 、商业银行金融债与次级债、混合资本债、可分离交易的可转换债券的纯债部分等除国债、中央银行票据及政策性金融债之外、非国家信用的固定 收益类金融工具，但不包括城投债。 基金的投资组合比例为：债券等固定收益类资产占基金资产的比例不低于80％；其中产业债的投资比例不低于固定收益类资产的 80%；股票等权益类资产占基金资产的比例不超过 20%，现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于 5%。 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部 20xx 年 2 月颁布的《企业会计准则 — 基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券 投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行 企业会计准则 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、。