家庭理财规划试题答案(编辑修改稿)

家庭理财规划试题答案(编辑修改稿)内容摘要：

，我们没有办法在第一线去给企业创造相应的收入。 所以，一旦出现经济波动，第一个被“干掉”的肯定就是40 岁的高层管理人员，因为“干掉”他一个，能保留很多在第一线能产生很多现实收入的低收入员工。 现在我们看到很多曾经的 CEO，都在家闲待，因为很难再 找到 CEO 的职位，但是低于 CEO 又不好意思去做。 这种年龄风险对女性来讲也非常重要。 因为生理特点，女性在 40 岁左右，体能开始下降，这个时候，很难再继续学习更多新鲜的东西，或者承担更大的压力。 在这个过程当中，年龄的波动对于我们所处的行业也是非常重要的。 所以建议 40 岁左右的女性，尽可能保持一个相对稳定的行业，从事一份稳定的工作。 当我们决定是不是要跳槽的时候，年龄风险可能是一个主要思考的问题。 到老年的时候，我们的身体状况会变得比较虚弱，同时，所需要的花费非常高。 所以，提前准备老年生活，也是非常重要的。  成 长的风险 一个人获得高职位和比别人更高的收入虽然有机遇的原因，但是，这个人一定能做到别人做不到的事情，所以他才可能获得这个职位，获得这个收入。 如果我也做别人都能做的事情，或者别人都会做的事情，就没有竞争力，我能拿到的收入跟周围的人差不多。 如果能学习一件别人不能做的事情，那么我就要突破困难，能突破的困难越多，也就意味着成长越快，未来在职场上的竞争力也会越大。 如果真的想在职业生涯中很好地成长，努力去做自己不喜欢做的事情，或者是别人都没有做的事情，或者是看上去很困难很麻烦的事情，你埋头做到了，你的竞争力就会比别 人更高。  人事风险 这种风险是不可避免的。 包括“站对了队”还是“站错了队”的问题。 我们尽可能保持为人的中性，尽可能跟周围人建立和谐的关系，这也是解决职业生涯风险的一种方法。  经济风险 经济波动对每个人来讲都是非常重要的。 {案例 } „ 1997 年香港经济危机的时候，出现了大量的“负翁”。 因为当时房产下跌，跌到了原来市值的三分之一，很多人贷款买房子的家庭，还要按照原来市值继续偿还贷款。 因为经济危机，生意关门，出现失业问题，曾经的商业机会、职业机会没有了，造成很多人一方面没有现金收入，一方面还有高额负 债需要继续偿还。 同时，抵押给银行的房子，也只剩下原来三分之一的资产，所以大部分人就把房子直接给了银行，不还贷款了。 这次巨大经济风波，是一个警示。 随着国家政策的介入，包括“自由行”的开放，帮助了整个香港经济重新复苏。 走到今天，房价一度回暖。 第六讲 家庭财务安全（二） 一、生命中最重要的财产 {案例 } „ 北京一家著名外资企业的高层管理人员，每天上班要乘坐地铁，他每天早上坐上地铁的时候，因为比较早，车厢里的人通常比较少，每天早上他都静静体会一次，在空旷的车厢里面感受驶向人生尽头的那种感觉。 假设说，这就是生命 的最后一刻，他已经驶向了生命尽头，等车到站，睁开眼睛的时候，他发现今天又是充满快乐的一天，因此他非常感恩，能继续地活着。 我们人生都有终点，每个人都会有离开的那一天，是哪一天我们确实不知道。 我们今天仍然能醒着，仍然能活着，是因为我们还有人生责任。 1. 如何计算生命的价值 美国著名的保险学教授 . Huebner 提出的“人的生命价值理论”是人身保险的经济学基础。 他告诉我们，生命价值计算的方法是：确定工作的年限，计算每年的收入减去债务和支出。 比如，一个人从 30 岁工作到 55 岁，按现在的收入，减去现在的债务、给 孩子的教育费用，未来照顾父母的费用，有人还有照顾兄弟姐妹的费用，全都算下来这笔钱就是你的生命价值。 2. 善用保险杠杆 人寿保险是保证你生命价值的一种重要方法。 与其害怕风险而把资金、资产留在家里不去使用，不如使用保险杠杆，这是家庭财务安排中一个非常重要的部分。 重大疾病保险是目前我们国家比较普遍的一种保险计划。 重大疾病保险，是指先跟保险公司约定一个疾病种类，当发生约定种类疾病的时候，就可以拿到很多现金。 这种方式在西方保险学理论中，叫做有条件使用期权，它是一个现金资产，与房产、基金、股票都不一样，如果不发生 约定种类的疾病，就当作存钱，可以留给孩子。 {案例 } „ 一位 30 岁的男性，家里放着 30 万元现金，因为害怕发生重大疾病而不敢偿还贷款。 如果说， 30 万元的贷款，按 8%利率算的话，每年就是 24000 元的利息。 解决方案是：把 30 万元现金当中的 20 万元拿来提前偿还贷款，剩下 10 万元，去防范其他的风险，比如意外伤害、投资风险。 如果这位男性购买一份 30 万元保额的重大疾病保险的话，他每年需要支付大概 1 万多元的费用，平均每个月 1000 多元。 等于他每年从这剩下 10 万元转存出去 1 万多元给保险公司，还剩下 8 万多元在自己手上， 可以流动周转。 【解析】这个方案可以帮他从原来每年要支付 24000 元利息支出，减少其中的 16000元，同时转到保险公司的资产仍然是他的，如果要中间退出来的话，只能按照现金价值来计算。 如果持续履行这个合约，通常是 3040 年，那么保险公司会继续保有他资产所值。 如果他完全没有用到这个期权的话，保险公司会在约定的时候，把所有储蓄的钱还给他。 所以，资产本身并没有发生变化，只是用了这种期权的方法，获得了一个 30 万元现金使用权的增长，令本来有限的资产通过放大而得到了增长。 当然它是一种有条件使用期权。 这就是保险的原理。 二、如何构建保险计划  选择保险的方法： （ 1） 要选择比较知名、经营时间比较长的保险企业。 因为保险是长期资金规划的一个组成部分。 尽量不去选择新的公司，它的风险波动比较大。 （ 2） 要选择一个了解你家庭，甚至会跟你相伴一生的保险代理人。 选择合理的保险代理人，他非常了解你的家庭，不以推广产品为目的，而是以你的需求为导向，这样才能帮助你解决问题。 （ 3） 选择适合自己的保险计划。 千万不要以保险能增值多少为目标，因为保险永远不是增值的手段。 保险是保障风险的手段，是扩张你的资产，形成资本投资对冲的手段，所以千万不要受到 保险高回报率的诱惑，保险要以实用为原则。 目前在中国的老百姓对保险的认识还是有限：不相信保险，不知道保险到底能有什么功效；不以实际需要为主要出发点，会受到保险推销人员的影响。 例如，市场上有一种每年会分钱的计划，实际上不太适合经济条件不好的家庭，因为它每年给的钱，解决不了现金流的缺失问题，到了养老的时候，又不足以满足养老生活。 这种计划适合资产量比较多的家庭。 一份保险计划本身没有好坏之分，而是怎样选择适合自己需要的保险。 第七讲 家庭财务规划（三） 一、引言 所有的投资理财的手段必须要建立在你已经满足了，家庭财 务健康以及家庭财务安全。 问问自己，假如今天是生命中的最后一天，你还有没有什么担心，有没有把你的所有责任都 尽到，想做的一些事情是不是都做完了。 那如果没有的话，先不要忙着学习投资，先要把自己的安全感树立了，因为当一个没有安全感的状态下，他是很难在一个风云波动的市场获得永恒的胜利的。 二、为什么要探讨长期资金规划 在人生当中，有些钱是很重要的，而且是需要长期来准备的，不能一蹴而就。 包括儿童教育金和养老金，这是最凸显的两项。 假设你从 22 岁开始，每个月投资 200 元，年复利为 10%，到 60 岁时，你的账户上已经有 1006874 元，就能成为百万富翁。 所以，获得财富的两个重要条件就是稳定的复利和坚持。 选择投资千万不要被高回报所吸引，这往往是有风险的。 在投资理财当中，最容易犯的错误，就是追求高利润回报。 {案例 } „ 有两个年轻人，一个叫做聪聪。 聪聪特别省钱，她从 22 岁开始工作的时候，就想要为自己以后养老攒点钱，所以她在自己微薄的收入里面，每年拿出 20xx 元来进行投资，一共投资了 6 年。 聪聪 27 岁结婚的时候，她就把这个存折放在娘家，不再动用这个账户。 聪聪有个同龄的好朋友叫笨笨。 笨笨认为，刚开始工作的时候，挣的钱不多，等 自己钱变多一点的时候再储蓄，笨笨也正好是 27 岁的时候结婚。 笨笨结婚婚以后，就跟先生商量好，从 28 岁开始，每年给自己存 20xx 元，一直持续积累到 62 岁。 假设年利率是 10%，笨笨一共存了 35 年，她的本金一共是 7 万元。 而聪聪只存了 6 年，本金只有 120xx 元，结果是，到 62 岁的时候，聪聪的账户总回报是 959793 元。 而笨笨的总回报是 966926 元，确实是笨笨的账户上稍微多一点，但数目有限，只相差 7000 多元。 原来笨笨用了后面 35 年的时间，都在追聪聪提早存六年的那个损失。 原来在你的投资获利当中，有一个最重要的好朋友 ，叫做时间，而时间对于每一位来讲，都是均等的。 三、长期投资规划 —— 儿童教育金  儿童教育金的特点 （ 1）明确的时间。 从孩子出生开始，到他读高中、读大学的时间就已经确定了。 所以，一定要保证在这个时间段内有足够的钱供孩子读书。 （ 2）明确的现金需要。 教育费用是一个现金需要，所有资产转化成现金可能发生损失，或者需要一段时间，特别是房产。 所以教育金是不能完全通过这种方法来解决。 （ 3）要稳健增值。 教育费用有逐年上升的趋势，有些投资适合，而有些投资就不适合，最重要的是在使用儿童教育金的时候，这笔钱在哪儿。 我 们生活持久波动当中，唯一能掌控的是自己的需要和在这种需要当中各种资金的合理分配，只要目标明确，所有的波动都会被克服的。  儿童教育金的规划步骤 （ 1） 计算教育费用需求； （ 2） 计算投资时间； （ 3） 找出缺口； （ 4） 制定投资方案；  儿童教育金计划 （ 1） 基本教育。 就是满足孩子日常的最基本教育水平，比如公立小学、公立中学、公立的大学，没有额外的费用。 在我国的大中城市，要完成基本教育大概需要 18 万元（见表31）。 表 31 大中城市教育费用一览表 项 目 费 用 (元） 完备的大学教育金 中学教育金 小学教育金 幼儿教育金 合 计 7 万 5 万 4 万 2 万 18 万 保证孩子的基本教育比赚钱更重要，不能把孩子的基本教育金放在风险当中。 建议选用： 第一，银行提供的儿童教育金账户。 这种账户，可以减免利息税，但是提取是有一定的条件，而且额度是有限制的；同时，不能确保利率，只能确定五年，跟着银行的利率的波动而波动。 第二，选择确定时间支付儿童教育金保险计划。 因为保险有明确的长期资金准备。 也就是跟保险公司约定了一个长期利率，保险公司每年会给付给你一笔确定的教育金，而且大部分儿童教育金保险，都有投保人豁免权利。 如果投 保人丧失工作能力的时候，保险公司会减免保费，到孩子该接受教育的时候，会继续支付儿童教育金，也就是对儿童教育做了一个重要的保证。 这样就是一个比较完备的基础教育金计划了。  附加教育 基金定投或者投资连结保险。 基金定投就是等时、等额投资某一支比较稳健型的基金。 基金定投和投资连结保险存在的一定风险，但也有收获的机会。 如果出现风险，孩子还可以接受最基本的教育；如果未来中国经济持续上涨的话，基金定投会带来丰厚的回报，孩子能获得更好的附加教育费用。 而且这两项费用，同时形成了一个风险的对冲和收益的互补，这个计划可以作 为补充。 定投稳健型的股票。 投资稳健型的股票，不能做短线，一定是长期的。 因为这个钱你要十年以后才会用。 包括定投股票型基金的方式也是一样。 这样的儿童教育金计划，才能够保证我们“进可攻，退可守”。 {案例 } „ 有一位 35 岁的女士，她的丈夫 41 岁，孩子 3 岁。 到孩子 15 岁上高中的时候，她 47岁，她的丈夫 53 岁。 到孩子 21 岁大学毕业，这位女士已经 53 岁面临退休了，她的先生 59岁也接近退休。 从孩子 15 岁开始，这个家庭现金流的需要会持续增加，一直到孩子大学毕业之后不能停止，因为到时这老两口该准备退休了。 而他的孩 子在 21 岁之后能不能顺利就业，还是成为 “啃老族”，有可能都会成为他们未来的财富隐患。 所以，对这个家庭来讲，从孩子 15 岁到 21 岁，以及之后的 2530 年当中，都是持续的现金支出大于现金收入。 他们有 12 年的时间，要集中准备孩子的教育金和自己的养老。 建议这个家庭的投资比例是：储蓄 10%，教育保险基金 80%。 用作高比例投资的定投股票、基金的部分，变成 20%，用来完成大学教育和孩子高中教育的部分。 图 33 财务安全下的子女教育 第八讲 家庭财务规划（四） 一、长期资金规划 —— 养老金账户准备 例如，一个人如果现在是 35 岁， 55 岁退休，能活到 85 岁，现在一个月花 3000 元， 55岁退休以后，生活开支是每个月 20xx 元，每年是 24000 元， 55 岁到 85 岁 30 年是 72 万元，也就是要在 55 岁的时候，账户上必须有 72 万元。 如果从现在开始到 55 岁准备这 72 万元，一共是 20 年，每年是 万元，每月是 3000 元，这就 意味着从 35 岁生日开始的那个月，就必须要给自己做一个养老账户，每个月必须留下额外的 3000 元来存到这个账户，以保证未来的生活。 无论发生什么情况都不能动用，才能够在 55 岁的时候账户上有 72 万元。 如果是到 45 岁的时候再准备，每年要准备 万元，每个月准备 6000 元放在这个账户上。 还有一种方法就是降低生活水平，当然节流不是好。