人寿保险精算经验总结(编辑修改稿)

人寿保险精算经验总结(编辑修改稿)内容摘要：

净保费加成法 优点：只进行有限运算 与利润联系不紧密，没表明年度利润的变化 缺点 在给付复杂的情况下，计算复杂 不适用于新型险种 不能以此确定一些问题 资产份额法 各年度的保费、给付额、利率都可不同，保险人自由度大 保费直接与利润挂钩，有利于管理 优点 可用于利润测试，增加保费适应性 具有模式化特点 符合新型险种的需要 对投 资问题与保费及利润目标的关系不能直接反映 缺点 不能反映投资信息情况 不能给出合理的投资决策结构 宏观定价法  总利润 =P QME QNME =P f(P)ME f(P)NME 求 P 使总利润最大，则 f ( P ) +f ( P ) P f ( P ) ME=0   将总利润作为判断产品及其价格优劣的标准  改进之处 给出一系列价格，每一价格的多种销售方案，计算每一价格 /销售组的利润 只考虑边际费用，决策过程不同  一般过程 ○ 1 确定产品特点 ○ 2 确定至少四种价格体系 期望同 /高 /低，市场类似产品同 ○ 3 与市场上类似产品进行性能、用途比较 ○ 4 确定每单位的边际费用 ○ 5 确定不同的佣金制度体系 ○ 6 预测业务进展情况 ○ 7 确定与每单位产品无关的边际费用 ○ 8 建立利润预 测模型，确定最小利润目标 ○ 9 召开业务部门、精算部门和管理者的会议，进行决策，决定价格与佣金  优点：最大程度上使价格达到最优，保证公司安全运行，解决精算部门与业务部门的冲突 四、定价的各种假设 影响定价假设的因素 （ 1）经济和社会环境 （ 2）公司特点 利润目标、保费增长目标和股东权益对公司的重要性。 公司管理的保守程度。 公司类型。 （ 3）市场特点 销售机构、销售队伍、营销培训、销售方法、目标市场、内部改进、广告定位、定价与承保思想 （ 4）产品特点 保障内容、保险期限、缴费方式、投资风险分担方式、再保险、保单选择权 定价假设 （ 1）死亡率  险种不同而不同  对同一险种也会有所不同  对标准生命表调整作为死亡率假设，各年龄段和保单年度的调整系数不同  死亡率的改进十分重要  死亡率假设与保额有关  定期寿险对其变动较敏感 （ 2）利率  基础是投资收益水平  不同产品的利率假设可以不同  在保险期间一般是均衡的  对价格影响较大 （ 3）失效率  经济与社会环境的变化  保单年度增加，失效率降低  投保年龄低，失效率高  保 额高，失效率低  保费支付频率高，失效率高  女性失效率低  保单特征  （ 4）费用率假设 单位费用：每份保单、每千元保额、每张有效保单 、每单位保费、保险费率的一定比例、 管理费的一定比例、无现金价值的每张失效保单、每次退保、每次死亡给付、 每千元死亡给付、每张到期保单 分类： ○ 1 合同初始费：保单签发费用、承保费用、其他初始费用 ○ 2 代理人酬金：佣金、其他报酬 ○ 3 保单维持费：与保费相关、其他维持费用、保费收入税 ○ 4 保单终止费：退保费用、无现金价值失效费用、死亡给付费用、到期费用 （ 5）平均保额 第五章 资产份额定价法 一、定价过程 收集资料 ○ 1 不同标准的生命表 ○ 2 保单细节 ○ 3 基础保险金额 ○ 4 给付金额和时间○ 5 投保年龄和时间 ○ 6 保单项目和保单到期日 ○ 7 代理公司状况 ○ 8 是否参与分红 设立精算假设 ○ 1 生命表假设 ○ 2 退保率假设 ○ 3 利率假设 ○ 4 费用假设 ○ 5 佣金比例 ○ 6红利假设 保单的各种给付 死亡给付、退 保给付、生存给付和期满给付 给出现金流 总收入 =毛保 费－再保险成本 +投资收入 总支出 =管理费用 +代理人佣金 +死亡给付 +退保给付 +期满给付 +生存给付 +税 保单年度末基金 F1=初始时刻基金 F+总收入－总支出 （转入资产和股东分红之前） 保单年度末总盈余 =保单年度末基金 F1－保单年度负债 转入资产 =保单年度末总盈余－保单红利成本－股东红利成本 保单年度末基金 F2=保单年度负债 +保单红利成本 =保单年度末基金 F1－股东红利成本－ 转入资产 （ 转入资产和股东分红之后 ） 二、基本公式 保费：x ,t x ,t xPET P N P AZ 期初费用： x , t x , t x , tx , t x , t x , txE P E D B D BE B E Y P TPA Z 1 0 0 0    期末费用：  x , t x , t x , td w dtx , t x , t x , t x , tx t x xE D E W E D I ViE E q q 1 qA Z A Z A Z       保单给付：  d w dtx , t x , t x , t x , t x , t x , t x , ttiP B D B q C V q D I V 1 q       资产份额：    x , t 1 x , t x , t t x , t x , tx , t x , tA S TP E B 1 i P B E EAS p       x , t 1 x , t t x , tx , tA S TP 1 i TB Pp   积累盈余： t sxx , t x , t x , t x , ss1 txDS U R A S V P R OD    本期损 益： x ,t 1x ,t x ,t x,tSU RG A I N SU R p 营运损益（利润）： tx , t x , t x , t 1 x,tiPR O = G A I N SU R p    x , t 1 x , t t x , tx,tx,tV T P 1 i T B P Vp   三、利润指标 获利比率   nt x x , txt= 1nx t 1 x x , tt= 1D PROPV PROPV P D T P利 润 现 值保 费 现 值 利润现值与风险成本现值之比   nt x x , txt= 1nx t x x , tt= 1D PR OPV PR OPV R C D R C利 润 现 值风 险 成 本 现 值 其中    dx , t x , t x , t x , t x , tRC q D B V V      利润现值与死亡保险给付现值之 比 nt x x ,tt= 1xn x , ttxtxt= 1 tD PROPV PRODB iPV PE R D1000   xPVPRO =0 的 ROI（投资回报率） 临界平衡年  x,tm in t SU R 0  最终资产份额 x,nAS 与最终期末准备金 x,nV 的关系 四、保费的调整  净保费 x,tNP 增加一倍，利润变化   tx ,t x , t x , t x , t1iP C = N P 1 E Y P p 增加的利润现值：  nx t 1 x x , t x , tt = 1P V P C D N P 1 E Y P    增加的保费现值： nx t1 x x , tt= 1PV N PC D N P 增加的资产份额：  n t x tx x , t x , tt1 n x x , tD 1 iA SC N P 1 E Y PD p      净保费 x,tNP 的变化比例 xPRMEC 调整后净保费  x , t x ,t x , tN P 1 P RE MC N P    修正利润现值： x x x xP V P R O P V P R O P R E MC P V P C     nnt x x , t x t 1 x x , t x , tt = 1 t = 1D P R O + P R E M C D N P 1 E Y P     修正保费现值： x x x xP V P P V P P R EMC P V N P C    nnt 1 x x , t x t 1 x x , tt = 1 t = 1D T P + P R E M C D N P    修正资产份额： x, n x, n x xA S A S P RE M C A S C     修正利润现值与保费现值之比： x x x xx x x xP V P R O P V P R O P R E M C P V P CP V P P V P P R E M C P V N P C   修正利润现值与风险成本现值之 比： x x xxP V P R O P R E M C P V P CP V R C 修正利润现值与死亡保险给付现值之比： x x xxP V P R O P R E M C P V P CP V P E R 修正投资回报率： x x x xP V P RO P V P RO P REMC P V P C 0     修正 n 年资产份额与准备金之比： x ,n x xx , nA S PR E M C A SCV 第六章 资产份额法的进一步分析 一、等价公式 等价公式是所有保费现值等于保险给付、费用和利润的现值。 ,x 1 , ,1P V P R O 1n xtt x x t n x x nt tT B PD T P D Vi       当积累利率 ttij 折现利率：x,1PV PR Ont x x tt D P R O 二、从理论上讲，对保险人和投保人都比较公平的退保现金价值满足： 现金价值 +退保费用 =资产份额 现金价值的计算比较困难 但实务中不采用该方法的原因： 最初几年的资产份额可能为负，但现金价值不能为负 有些国家对最小不丧失价值有明确的规定 有时很难向投保人和代理人解释如何确定现金价值 三、用 kPVP 表示 k 个独立同分布保单利润之和         kkkE PVP = k E PVPVar PVP = k Var PVPPVP k E PVPz = , zk Var PVP为 标 准 正 态 分 布 四、利用资产份额公式计算保费 ：利用 调整死亡率、失效率 和 费用率 的资产份额法计算 意外死亡率代替标准死亡率 修正的假设有 降低每保单的费用 不对意外死亡给付设定单独的 终止变量，而将失效率提高 残疾率代替死亡率 改进假设 残疾给付和相关费用的现值代替死亡给付现值 单位保单费用减少 死亡率加到失效率中 唯一的变量是。