风险管理资格考试模拟题(编辑修改稿)

风险管理资格考试模拟题(编辑修改稿)内容摘要：

C. 股权 D. 政府债券 C 5 某个中国银行持有美国房利美发行的按揭抵押债券，从市场风险角度来看，该 银行持有的债券仓位可能面临哪些市场风险。 A 利率风险 B 利率风险和汇率风险 C 利率风险、汇率风险、股票风险 D 利率风险、汇率风险、股票风险和 商品风险 B 6 与现金工具相比，衍生工具具有以下特点 A 更低的信用风险、融资要求、资本占用和交易成本 B 更高的流动风险和信用风险 C 更高的流动性和信用风险 D 更低的流动性和信用风险 A 7 下列哪项是对债券的正确描述。 A. 收益率高的债券相对风险较低 B. 风险较高的债券流动性较高 C. 风险较低的债券收益率较低 D. 国债的收益率、流动性和安全性都高 C 8 银行监管部门在对于银行开发的新产品进行审批时，其审批程序通常 不 会考虑以下 A 对监管资本的影响和税收处理 B 市场的大小和潜在客户的接收程度 C IT 系统的要求和会计程序 D 法律和稳健程序 B 9 某个银行持有一份 看涨 期权，该期权的购买成本为 5 元，行权价为 20 元，系欧式期权。 如果期权到 期时 标的资产的价格为 21 元，该银行是否行权 A 行权，这时银行总的利润为 1 元 B 行权，尽管银行亏损了 4 元 C 不行权，因为反正亏损了 D 不行权，因为行权并没有带来利润 B 10 利率互换中，名义本金通常 A. 在截止日期交换 B. 在开始日期交换 C. 不交换 D. 在第一个互换期结束时交换 C 11 关于组合的资产风险分散化，下面哪种说法是 正确 的。 A 适当的分散化可以减少或消除系统风险 B 随着更多的证券 加入组合，总风险可能会下降，但是下降的幅度越来越小 C 分散化降低了组合的预期收益，因为分散化减少了资产组合的总风险 D 资产组合中至少含有 30 种独立的证券，多样化减少风险的好处才有意义。 B 12 下列哪一项陈诉是正确的。 I. 掉期为公司改善其信贷 评级 II. 远期利率协议为借款人锁定未来的借款利率 III. 认股权证是投资银行为相关公司筹集新资金而发行的 IV. 期权可以是一种持有人的权利或一种卖方的责任。 A 只有 I 及 III B 只有 II 及 IV C 只有 III 及 IV D 只有 I、 III 及 IV B 13 以下什么因素对长期市场价 格有最大影响。 A．流动性 B. 经济因素 C. 黄金价格 D. 套利 B 14 以下哪个描述是指远期利率协议的结算日 A. 远期利率协议成交的日期 B. 名义借贷开始的日期 C. 确定参照利率的日期 D. 名义借贷到期的日期 C 15 下图表示的是哪种期权策略的收益 /损失图。 A. 买入（多头）看涨期权； B. 卖出（空头）看涨期权； C. 卖出（空头）看跌期权； D. 买入（多头 ）看跌期权 D 16 股票认沽期权的卖方： B A. 有权利但没有义务购买相关的资产 B. 有义务购买相关的资产 C. 有权利但没有义务卖出相关的资产 D. 有义务卖出相关的资产 17 一个投资者投资于外国公司的普通股，希望规避投资者本国货币的 ____风险，可以通过 ____远期市场的外币来规避。 A. 贬值；出售 B. 升值；购入 C. 升值；出售 D. 贬值；购入 C 18 货币互换交易相对于利率互换交易来说， A. 货币互换需要在期初交换本金，但不需在期末交换本金 ，整个交易过程更加复杂，风险敞口更大 B. 货币互换需要在期初和期末交换本金，整个交易过程更加复杂，风险敞口更大 C. 货币互换需要在期初和期末交换本金，整个交易过程更加复杂，风险敞口更小 ，整个交易过程更加简单，风险敞口更大 B 19 假设某银行买入一份伦敦交易所的合约。 根据该合约，该银行可以 在 3 个月后以 96 英镑的价格买入 10000 手长期金边债券。 如果该银行 改变主意，你可以不买这些债券。 请问，你买入的是什么合约。 A. 远期合约 B. 期货合约 C. 期 权合约 D. 互换合约 C 20 下图表示的是哪种期权策略的收益 /损失图。 A. 买入（ 多头）看涨期权； B. 卖出（空头）看涨期权； C. 卖出（空头）看跌期权； D. 买入（多头）看跌期权 B 21 作为一个市场产品的做市商，银行会如何报价。 A．只对客户报买入价 B. 对客户和其他银行报买入价和卖出价 C．只对银行报卖出价 B 22 某个公司发行了可转换债券后，公司由于经营上的问题导致股价持续下跌，这时该公司 的可转债的价格会发生怎样的变化 A 上升 B 维持在面值水平 C 下跌 D 不变 C 23 股票出售期权的买方： A. 有权利但没有义务购买相关的资产 C B. 有义务购买相关的资产 C. 有权利但没有义务卖出相关的资产 D. 有义务卖出相关的资产 24 为什么交易员倾向于使用流动性高的工具来对冲相关证券的交易。 A. 为了迅速执行他们的对冲操作 B. 为了承担更大风险 C. 为了改善银行的流动性 D. 为了帮助经纪人 A 25 针对银行交易的几种策略，哪种会使得银行面临的风险 最低。 A 交易席判断策略 B 充当做市商策略 C 匹配商户策略 D 战术性资产配置策略 C 26 某个银行作为利率掉期的卖方，支付给其国内客户（人民币贷款客户）欧洲市场 30 年期的 国债 利率，交换 2 年期欧洲市场 国债利率。 同时，该银行最为利率掉期的买方，收到某美国华尔街商业银行支付的欧洲 30 年期国债利率，支付 2 年期欧洲市场国债利率。 银行向国内客户收取了 100 万手续费收入。 问该银行在交易方面实施了什么策略。 该银行的净仓位的风险情况如何。 交易策略 净仓位风 险情况 A 匹配账户策略 基本没有什么剩余风险 B 匹配账户策略 基本没有什么市场风险，但存在信用风险 C 做市商策略 基本没有什么市场风险，但存在信用风险 D 做市商策略 基本没有什么剩余风险 B 27 如果银行持有的一个组合完全被对冲了，那么 A 市场价格的变动（基本）不会导致组合市场价值变化，几乎不存在市场风险 B 市场价格变动还会对组合市场价值产生重大影响，存在着较高的市场风险 C 市场价格的 微小变化会导致组合市场价值产生重大影响 D 市场价格的重大变化会导致组合市场价值的重大变动 A 28 股票认购期权的买方： A. 有权利但没有义务购买相关的资产 B. 有义务购买相关的资产 C. 有权利但没有义务卖出相关的资产 D. 有义务卖出相关的资产 A 29 下面哪个因素最可能造成全球资产配置的风险分散化效应的降低 A. 自然灾害的发生 B. 东南亚新兴市场的金融危机 C. 经济全球化和金融创新 D. 某些国家的政治不稳定 C 30 某个交易员在对所持仓位通过使用其他产品期货合约进行 100%仓位对 冲后，还有没有风险。 A 基本没有风险了 C B 只剩很小的风险了 C 还可能存在着较大的基差风险 D 达到了完全对冲 31 对于绝大多数的资产来说，随着未预期到收益率曲线的突然上移，资产的价值会 A 下降 B 上升 C 不变 D 一定范围内窄幅震荡 A 32 银行在对贷款和存款头寸进行重新估值时，通常是用下面哪个收益率曲线来衡量的。 A 现金收益率曲线 B 衍生工具收益率曲线 C 债券收益率曲线 D 基准收益率曲线 A 33 对于 非基于银行间利率 金融工具 的 定价 ，银行通常如何得 出相应的收益率曲线 A 参考现金收益率曲线得出 B 参考衍生工具收益率曲线得出 C 在债券收益率曲线上加减一个差价得出 D 在基准收益率曲线上加减一个差价得出 D 34 对于某些交易不活跃的债券，银行一般通过 A 参考国债收益率 曲线并加上一个差加得出 B 活跃交易债券的收盘价推导出该债券的名义收盘价 C 在债券收益率曲线上加减一个差价得出 D 在基准收益率曲线上加减一个差价得出 B 35 债券收益率曲线的期限通常由 什么决定的。 A 参考银行存贷款 的标准期限 B 活跃交易债券的平均期限 C 前十大活跃交易债的期限 D 国债交易市场标准交易期限 D 36 远期汇率差价除了和即期汇率和期限相关，还和下面哪个指标相关 A 本国和外国的通胀水平 B 本国和外国 利率之间的绝对差异 C 本国和外国的 GDP 绝对差 异 D 本国和外国的经济增长水平 B 37 对于看涨期权，期权价值和下面哪个指标成反比 A 行权价格 B 标的资产市场价值的波动 C 离到期的时间 D 目前到到期日的利率水平 A 38 银行的盯市过程通常每隔 多少时间进行。 A 1 小时 B 1 天 B C 1 周 D 1 旬 39 盯市过程通常如何进行。 A 由独立的 交易部门通过经纪人和官方报价获得价格 B 由交易部门自己通过自己的系统获得价格 C 由交易部门通过经纪人后者官方报价获得价格 D 由交易部门通过市场询价和交易提供获得价格 A 40 计算交易的当前价格除了盯市之外，还有很多的用途。 这些用途不包括下面哪一项。 A 通过分析交易对手所有交易的当前价值判断信用风险 B 现金清算交易中可以一次得出清算的金额 C 对于场外交易来说，可以对抵押物价值的充足性做出判断 D 可以了解市场需求和供给关系，进一步进 行交易 D 第五 章 （包括部分第四章习题） 1 对于风险信息，我们通常都会要求达到一些标准。 下面哪项不属于其中的要求 A 时效要求，实时信息还是历史信息 B 完整要求，包括所有的风险信息 C 报告的详细程度 D 要求的精度 B 2 下面各个信息使用者中，哪类使 用者对使用信息的 实时 要求最高 A 银行监管部门 B 银行的财务部门主管 C 银行风险委员会主席 D 银行的交易员 D 3 银行应该设立一个独立于交易部门之外的部门完成风险报告， A 按天基于当天收盘的风险头寸和价格完成 报告，银行高级管理层应该在每周末时统一对风险报告分析 B 按天基于当天收盘的风险头寸和价格完成报告，银行高级管理层应该在当天晚些时候或者第二天审阅 C 按周基于周末收盘的风险头寸和价格完成报告，银行高级管理层应该在每周末时审阅报告 D 按天基于当天收盘的风险头寸和价格完成报告，银行高级管理层应该在风险头寸高于限额时审阅报告并做出调整策略 B 4 以下哪一项控制程序是不需要在新产品推出之前分析与测试的。 A. 返回检验银行的 VaR 模型 B. 分析税务影响 C. 检查合规步骤 D. 开发会计步骤 A 5 一个美国公司会在三个月后收到 1 亿日元。 该公司应如何减少 USD/JPY汇率变动的市场风险。 A. 等着看是否汇率朝有利自己方向变动 B. 做一个即期外汇交易 D. 做一个远期外汇交易 D 6 相比于现金工具。 衍生产品总体来说具有： A. 更高的信用风险 B. 更高的资本费用 C. 更低的交易成本 D. 更低的流动性 C 7 利率互换交易一般不会产生下列哪个风险 A、信用风险 B、利率风险 C、汇率风险 D、清算风险 C 8 看涨期权的价格和下面哪项呈反比 B A 标的资产价格 B 行权价格 C 标的资产价格波动率 D 离期权到期的期限 9 非常规的衍生产品不像现金工具和常规衍生产品的风险情况可以很快计算出来，由于使用了复杂的金融模型技术，很难快速计算风险状况，不得不使用估计数。 尽管风险信息一般都使用基于计算的数值，下面哪类风险信息使用者最可能时常会需要估计数值 A 交易员 B 银行高级管理层 C 银行风险管理委员会 D 银行监管机构 A 10 持有股。