理财规划师之理财规划原理(编辑修改稿)

理财规划师之理财规划原理(编辑修改稿)内容摘要：

7 168494 68 129137 78 173549 69 133011 79 178755 70 137001 80 184118 退休后生活费用合计 2821389元 退休规划 养儿防老的三个基本要素 子女的经济 能力 父母与子女 亲情状况 子女配偶 配合程度 退休养老规划 应注意的三个问题 • 养儿不养老 ——子女有限收入只能养儿无法养老 , 甚至要求父母分 摊孙子女的负担 • 养儿养到老 ——愈来愈多子女因晚婚不婚失业或无力购屋 ,当父母退 休时还要父母供给吃住 • 养老防儿 ——不肖子女败坏你的家产，侵占你的收入，影响你的生活 退休规划 退休规划两个基本特点 6所谓“ 421家庭”，即一对独生子女结婚生子后，他们的家庭结构成为： 4个父母长辈、小夫妻 2人和 1个小孩。 关注女性 ——预期寿命 早日开始 ——时间价值 我国的基本养老保险制度（根据国发 〔 1997〕26号 ） 养老保险金的计发： 本决定实施后参加工作的职工，个人缴费年限累计满 １５年的，退休后按月发给基本养老金。 基本养老金由基础养老金和个人账户养老金组成。 “新人”退休时的基础养老金月标准为省、自治区、直辖市或地（市）上年度职工月平均工资的２０％，个人账户养老金月标准为本人账户储存额除以１２０。 个人缴费年限累计不满１５年的，退休后不享受基础养老金待遇，其个人账户储存额一次支付给本人。 我国的基本养老保险制度（根据国发〔 1997〕 26号 ） 养老保险金的计发： 本决定实施前已经离退休的人员，仍按国家原来的规定发给养老金，同时执行养老金调整办法。 各地区和有关部门要按照国家规定进一步完善基本养老金正常调整机制，认真抓好落实。 “老人” 本决定实施前参加工作、实施后退休且个人缴费和视同缴费年限累计满 15年的人员，按照新老办法平稳衔接、待遇水平基本平衡等原则，在发给基础养老金和个人账户养老金的基础上再确定过渡性养老金，过渡性养老金从养老保险基金中解决。 “中人” 企业年金制度 企业年金制度 (Supplementary Pension System)又称企业退休年金制度和企业补充养老保险金制度，它是企业在参加基本养老保险并按规定履行缴费义务基础上，自主实行的一种补充性养老保障制度。 企业年金的作用： − 对政府：减轻政府压力 − 对企业：提高员工工作积极性，鼓励员工长期为企业服务 − 对员工：提高退休后生活水平，老有所养 柯达退休员工起诉摩根士丹利 • 20xx年 1月， 100多位柯达和施乐公司的退休员工，集体起诉摩根士丹利公司的一位财务规划师 Michael Kazacos 和他的副手。 • 20xx年 1月起诉的这个案件中，几百个参加了 Kazacos计划的退休员损失共计。 这批尊贵的摩根士丹利的客户，起 诉他们的投资银行赔偿 5亿美元。 • 我可不想 60岁的时候破产，还需要出去做苦力活。 ——某起诉者 普通美国人的退休收入组成部分 • 一、强制性交纳的社会保险金 • 二、雇主支持养老金 • 三、个人存款 • 对于一般中等阶级来说，其中社会保险金约占退休后收入的 73%，养老金占 18%，个人资产及其他收入占 10%。 理财规划之风险管理与保险规划 北京、上海、广州城市 居民： 63%认为有必要在国家 社会保障之外再行购买 商业保险 未雨绸缪，为幸福人生保驾护航 风险管理与保险规划 几个重要概率 z 受伤： 1/3 z 难产： 1/6 z 车祸： 1/12 z 心脏病突然发作（超过 35岁人士）： 1/77 z 乳腺癌（女性）： 1/1,000 z 被谋杀： 1/1,100 z 死于中风： 1/1,700 z 吃东西噎死： 1/160,000 z 坠落床下而死： 1/2,000,000 风险管理与保险规划 • 风险是人或事物在遭受损失或损害的可能性，即损失的不确定性。 • 两类风险： − 投机风险 z 投机行为所带来的盈利或亏损的不确定性 − 纯粹风险 z 可能造成损失的风险 − 交通事故，疾病，地震，水灾，火灾，失窃等带来的损失 疾病谱演变：肿瘤、慢性病增多 传染病、结核病、呼吸系统疾病、消化系统疾病的死亡率明显下降。 恶性肿瘤、心脏病、脑血管病、伤害的死亡率有所上升。 风险管理与保险规划 风险转移 风险控制 风险回避 风险分散 风险保留 汽车马上就要报废了，就不保险了 酒后驾车危险，不喝酒了 安装避雷针以防雷击 承保业务 ——处于上升周期 今天的中国寿险行业相当于 40年代的美国、 60年代的日本，以及 80年代的台湾。 美国 1945年人均 GDP为 1594美元，寿险密度为 37美元，与今天的中国大体相当。 美国 1950年前后寿险保费收入进入快速增长通道。 日本 1970年人均 GDP为 1998美元，寿险密度为 元，与今天的中国大体相当。 日本 1970年前后寿险保费收入进入快速增长通道。 台湾 1991年人均 GDP2418美元，寿险密度为 314美元，高于今天的中国寿险发展程度。 从 1990年至今维持高速增长。 承保业务 ——处于上升周期 承保业务 ——处于上升周期 承保业务 ——处于上升周期 20年 2倍于 GDP增速 风险管理与保险规划 大量风险需要以风险转移方式来管理，怎样投保才最符 合自身需求。 商业保险与非商业保险如何匹配。 其他风险管理 理财规划之投资规划 股市 8个月“蒸发”市值 14万亿 基金八年累计亏损万亿 中国 28年年均 CPI为 % 运筹帷幄，择时而动 投资规划 对客户的金融投资进行合理规划，通过 对投资方向和时间的恰当选取分散风 险，从而保障投资目标的实现。 投资决策 资产分配 投资选择 品种选择 美国基金的总资产超越全体银行存款 理财规划之投资规划 (张三 vs 李四 ) 时间的检验－朋友。 敌人。 人追钱 ——两条腿 钱追钱 ——四条腿 投资性格 ——乡下老鼠与城市老鼠 投资目标与资产配置 • 家庭预备金 —三个月的支出额配置在活期存款 • 短期目标需求 —两年内目标额配置在定存等 • 中期目标需求 —五年内目标配置在中短期债券 • 中长目标需求 —620年目标配置在平衡基金 • 长期目标需求 —20年以上目标配置在股票或股票基金 • 购房目标需求 —可投资不动产证券化工具 • 子女教育目标 —可买教育年金类产品确保满足需求 • 退休目标 —可投资于股票基金获得长期增值潜力，也可买 年金保险以防活得太老无钱可用 投资过程 我国投资者的特点 • 传统文化和习俗的影响 − 节俭而爱储蓄，有着很高的储蓄率 − 受封建小农意识的影响，社会信用意识不强 − 喜欢实业投资，而不喜欢将钱交给别人使用 − 在财富型态上，偏爱硬资产，如房地产、珠宝等 − 重教育 • 传统社会制度的影响 − 长期以来产权得不到严格的保护，降低了人们通过持之以恒的努力创造财富的愿望 − 对外人充满戒心，不愿露财，不愿意交给专门的理财顾问进行管理 • 现阶段经济转型的影响 − 医疗、养老、失业和住房等福利制度的转型使得投资者必须留出足够的钱来应付这些方面的需求，从而增加对保险、储蓄投资和房地产的需求。 建立正确的投资观念 假设某证券收益率为 15％，波动性为每年 10％，换算之 后，任何一年赚钱的概率为 93％，但是从比较窄的时间 尺度来看，任何一秒赚到钱的概率只有 ％。