投资理财(第03周)(编辑修改稿)

投资理财(第03周)(编辑修改稿)内容摘要：

收益率与债券的到期收益率都较低，所以股票、认购权证或封闭式基金仓位可以较重，从而流动资金较少；  在股票、认购权证或封闭式仅仅价格逐步升高时，新股发行逐步增多，股票一级市场的平均收益率、债券的到期收益率都逐步增高，所以应该逐步卖出股票。 认购权证或封闭式基金，一方面获利了结，另一方面由此取得的流动资金，可以在股票一级市场或债券市场取得较高的收益率。  如 1997年在股价越来越高时，果断逐步卖出股票，专门打新股。 不仅股票没有被套，而且打新股的收益率也非常高。 投资理财的重要性  证券投资基金  国外证券投资基金发展概况  由于现代人们生活节奏的不断加快，大部分投资者没有时间自己理财，而把钱交给专业的投资理财机构进行投资，这在西方国家已经十分普遍。  根据有关数字统计：截止到 20xx年底，美国拥有近 8300只投资基金，管理着总计 7万多亿美元的资产，占美国资本市场总值的 19%，半数以上的美国家庭都购买了投资基金。  美国开放式基金的发展速度远远高于封闭式基金。 投资理财的重要性  证券投资基金  我国内地证券投资基金的发行情况  封闭式基金：  1998年 3月，我国南方基金管理公司成立，发起并设立了国内第一只封闭式证券投资基金 基金开元。 随后，我国首批成立了华夏、华安、国泰和博时四家基金管理公司。  1998年 3月 23日 —4月 7日，基金金泰、基金开元分别在沪、深证券交易所上网发行与挂牌交易。  至 20xx年，我国内地共发行了 54只封闭式证券投资基金。  由于封闭式基金的折价早已普遍很厉害，所以封闭式基金早已无法继续发行 *。 投资理财的重要性  证券投资基金  我国内地证券投资基金的发行情况  开放式基金：  发行情况：我国首只开放式基金 —“华安创新证券投资基金”于20xx年 9月发行； 20xx年 12月共有 7只股票方向的开放式基金设立，共募集份额 ； 20xx年首只“封转开”基金 —长盛同智优势成长混合基金募集资金超百亿。  收益情况： 20xx20xx年间，股票指数上涨 ，而不少股民确仍然亏钱，“ 赚了指数、亏了个股 ”的情况非常普遍；而同期的基金投资者则有 9成赚了钱，其中不少人都赚了 70%90%，与股市的“ 二八现象 ” (20%的股票涨， 80%的股票跌 )形成了鲜明对比。 投资理财的重要性  证券投资基金  投资于证券投资基金的优点 。 专家理财的优点如下：  (1)对政府政策的理解要透彻得多；  (2)信息要灵通得多；  (3)投资技术精通得多；  (4)投资的股票，都是许多人经过周密调查研究的，大多是业绩好、成长性好的公司。  ，风险分散 (但这也是许多公募基金的业绩无法超过好的私募基金的原因所在 ) 。 每周 (开放式基金是每日 )公布净资产，每季公布投资组合 *。 。 基金公司有足够的人力、精力与经费，去一些上市公司实地调查；证券投资基金买卖股票的佣金，可以大大打折。 投资理财的重要性  证券投资基金  投资于证券投。