货币银行学考试重点内容(编辑修改稿)

货币银行学考试重点内容(编辑修改稿)内容摘要：

加失业补助标准刺激低收入阶层的消费需求等。 b调整和改善供给结构。 同扩大有效需求双管齐下，形成有效供给扩张和有效需求增大相互促进的良性循环。 可采取提高企业技术创新能力、反对垄断、鼓励并放开竞争、扶持小企业或民营企业发展、降低税负等措施。 c调整宏观经济政策。 主要是采取积极的财政政策和货币政策。 通过积极的财政政策拉动民间投资，增加社会总需求。 通过积极的货币政策对总支出水平施加重要影响。 增加货币供给量，降低利率水平，扩大贷款规模，在增加货币供给量和促进经济复苏方面发挥重要作用。 d 收入政策也是治理通货紧缩的一 项措施。 发展中国家货币金融发展存在的问题及其表现特征。 大多数发展中国家都存在着金融压制的状况。 加剧了金融体系发展的不平衡，极大地限制了金融机构的业务活动，束缚了金融市场的形成和发展，降低了社会含蓄并阻滞其向社会投资的顺利转化，资金利用效率和投资效益低下，最终制约了国民经济的发展，并通过消极的反馈作用加剧了金融状态，因此，解除金融压制是发展中国家繁荣金融、发展经济的必要条件。 发展中国家金融发展的现状与特征主要体现为：货币化程度低下；金融发展带呈现二元结构即现代与传统金融机构并存；金融市场落后尤其是资本市场 发育不全；政府对金融业实行严格管制等。 西方国家金融机构的发展新趋势 答：（ 1）、金融机构在业务上不断创新，向综合化方向发展（ 2）、兼并重组成为现代金融机构进行整和的一个有效手段（ 3）、金融机构的组织形式不断创新（ 4）、金融机构的创造性更强，风险更大，技术含量更高（ 5）、金融机构的经营管理频繁创新。 20 世纪 50 年代特别是 70年代以来，以西方发达国家为代表，金融业出现了大规模、全方位的金融创新，极大地提高了金融机构的动作效率，金融机构的盈利能力大为增加。 与此相适应，金融机构的发展也出现了许多新的变化，主要表现在 ：金融机构在业务上不断创新，向综合化方向发展；兼并重组成为现代金融机构进行整合的一个有效手段；金融机构的创造性更强、风险性更大、技术含量更高；金融机构的经营管理频繁创新。 1 我国利率的决定及影响因素 一个国家利率水平的高低要受特定的社会经济条件制约。 从我国现阶段的实际出，决定和影响利率的主要因素有： a利润率的平均水平。 社会主义市场经济中，利息仍作为平均利润的一部分，因而利息率由平均利润率决定的。 根据我国经济发展现状与改革实践，这种制约作用可以概括为：利率的总水平要适应大多数企业的负担能力。 也就是说，利率总 水平不能太高，太高了大多数企业承受不了；相反利率总水平也不能太低，太低了不能发挥利率的杠杆作用。 b资金的供求状况。 c物价变动的幅度。 d国际经济的环境 e政策性因素。 在讨论我国利率的决定与影响因素时，应当注意，在我国社会主义市场经济条件下，不能简单地套用哪一种本文理论，而应该以马克思的理论为指导，借鉴本文理论中的合理成分，从现阶段的实际出发来研究问题，从而正确地把握我国利率的决定与影响因素。 1货币制度及其主要内容 货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。 主要内容包换：规定 货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币法定支付偿还能力、规定货币铸造发行的流通程序、规定货币发行准备制度等。 1现代信用体系的构成 现代信用体系是由信用形式、信用机构、信用管理体系、社会征信系统等相互联系和影响的各个方面共同构成的。 信用机构又包括中介机构、信用服务机构和信用管理机构。 信用中介机构主要包括银行性和非银行性两大类；信用服务机构主要包括信息咨询公司、投资咨询公司、征信公司、信用评估机构等；信用管理机构可以分为政府设立的监管机构和行业自律型管理机构。 社会征信系统又包括五个子系统：信 用档案系统、信用调查系统、信用评估系统、信用查询系统以及失信公示系统。 1货币市场及其特点 货币市场是指以期限在一年内的金融工具为媒介进行短期资金融通的市场。 其具有如下特点： a交易期限短，货币市场上交易的金融工具，一般期限较短，最短的交易期限只有半天，最长的不超过 1年。 交易期限短是货币市场交易对象最基本的特征。 b流动性， c 风险相对较低，这里的风险指金融工具遭受损失的可能性。 其功能与作用主要体现在三个方面：调剂资金余缺，满足短期融资需要，为政策调控提供条件和场所。 1资本市场及其特点 资本市场是指以期限 1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金交易活动的市场，又称长期金融市场。 资本市场有以下特点：资本市场交易的金融工具期限长；市场交易的目的主要是为解决长期投资性资金的供求需要；资金借贷量大；市场交易工具特殊。 股价指数及其编制方法 股票价格指数简称股价指数，是由金融服务机构编制，通过对股票市场上一些有代表性的公司发行的股票价格进行平均计算和动态对比后得出的数值。 股票价格指数实际上是报告期的股票价格与某一基期相比较的相对变化。 股票价格指数的编制与商品指数的编制方法基本相同，好先选定基干有代表性的股票作样本，再选定 某一合适的年份做基期，基期值为 100（也可以是 10或 1000）；然后用报告期股价与基期股价相比较而得出指数。 股票价格指数的计算方法主要有自述平均法和加权平均法两种。 加权平均法权数一般根据每种股票当时交易的市场总价值或上市总股数来分配。 由于在算术平均法下，许多重大影响因素未能考虑在内，相比较而言，加权平均法更为客观。 世界上大多数国家的股票价格指数都是采用加权平均法计算而来。 影响汇率变动的主要因素 不同货币制度下汇率的决定因素不同。 在金币本位制度下，汇率决定的基础是铸币平价，市场上的实际汇率则围绕铸币平价上下波 动，但其波动的同谋不超过黄金输送点。 在金块本位和金汇总本位制度下，汇率决定的基础是法定平价，但汇率的波动幅度则由政府设立外汇平准基金来维护。 在信用货币制度下，各国货币所代表价值量的对比是决定汇率的基础。 简述货币均衡与社会总供求均衡之间的关系。 货币与实体经济之间存在着对立统一的关系。 在实体经济运作中，各种商品和交易都要用货币计价支付，首先，货币供求关系变化的背后是各种经济活动引起的，经济体系中到底需要多少货币，取决于有多少商品和交易需要货币去实现，所以社会总供求及其均衡对货币供求及其均衡有决定性作用；其 次，由于货币供求与社会总供求之间存在着四边联运关系，货币供求均衡与否也直接影响社会总供求的均衡，因为货币供给直接形成社会总需求，进而决定总供给。 简述当代金融创新的特征与成因。 特征：⑴新型化。 ⑵电子化。 ⑶多样化。 ⑷持续化。 成因：⑴经济思潮的变迁。 ⑵需求刺激与供给推动。 ⑶对不合理金融管制的回避。 ⑷新科技革命的推动。 国际资本流动具有哪些效应。 ㈠一体化效应。 国际资本流动有利于实现全球经济一体化、金融市场一体化以及金融市场资产价格与收益的一体化。 国际资本在不同国家之间、不同市场之间的自由流动，使世界金融市 场连为一体。 ㈡放大效应。 资金在国际间流动时往往可以通过特定机制对一国乃至全球经济发挥远远超过其实力的影响，这一现象被称为国际资本流动的放大效应。 放大效应具体体现在国际资本流动产生的杠杆效应、羊群效应上。 ⑴杠杆效应。 国际资本流动的杠杆效应是指一定数量的国际资本可以控制的名义资本数额远远超过其自身的金融交易数额。 ⑵羊群效应。 国际金融市场上存在的“一人带头，大家跟风”的现象，是市场的羊群效应发挥作用的具体表现。 ㈢冲击效应。 ⑴对经济主权的冲击。 国际资本的流动促进了全球经济的一体化进程，许多国家结成了自由贸易区、关税 同盟、共同市场以及经济同盟，这些经济一体化组织要求成员国让渡部分主权以成立具有超国家权力的共同管理机构，并遵从这一机构实行的超国家的调节。 这在一定程度上冲击了当事国的国家主权。 ⑵对国内金融市场的冲击。 允许国际资本自由进出，虽然为一国获得宝贵的外部资源提供了方便，为本国资金提供了更多的获利机会，但巨额资金的频繁进出会对一国国内的金融市场造成冲击。 ⑶对汇率的冲击。 国际资本频繁、大规模地进出一国会使该国国际收支受到非常大的冲击。 从外汇市场看，资本的进出改变了外汇资金的供求均衡，必然引起外汇汇率的波动，这一汇率的过 度变动也加大了汇率风险，使一国微观经济主体的行为乃至宏观经济变量都受到巨大冲击。 不兑现的信用货币有什么特点。 不兑现的信用货币制度是 20 世纪 70 年代中期以来，各国实行的货币制度。 这种货币制度有三个特点：⑴现实经济中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成。 现金体现着中央银行对持有者的负债，银行存款体现着存款货币银行对存款人的负债，这些货币无不体现着信用关系。 ⑵现实中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去的。 无论是现金还是存款货币，都是通过金融机构存款的存取、黄金外汇的买卖、有价证券的买卖、银行贷 款的发放等金融业务进入到流通中去的，这与金属货币通过自由铸造进入流通已有本质区别。 ⑶国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件。 在纯粹的信用货币制度下，信用货币都是银行的债务凭证，没有实质价值；而信用货币又都是通过金融机构业务活动进入流通的，不具有自发调节机制。 因此，一旦信用货币的现实流通数量与客观必要数量不相一致，就会破坏货币流通与商品流通的对应关系。 如果流通中信用货币过多，就会有一部分货币买不到商品，只能通过物价上涨来平衡商品与货币的对应关系，即出现通货膨胀；如果流通中信用货币过少，就会有一部分 商品的价值不能实现，出现物价下跌，造成生产流通的萎缩，出现通货紧缩。 为了保证货币流通与经济发展的需要相适应，必须由国家对信用货币加以管理和调控。 由于中央银行具有“发行的银行”的职能，因此大多数国家都是由中央银行来管理信用货币的发行与流通，运用货币政策来调控信用货币的总量供求。 试分析加入世界贸易组织后中国金融业面临的挑战。 主要表现在宏观和微观两个层面。 ⒈宏观层面的挑战①对中国货币政策方面的挑战。 加入世界贸易组织后，外资金融机构可以从国际金融市场上筹措资金，从而对我国货币政策产生抵消性影响。 除非中国人民银 行利用公开市场业务出售等量国债进行冲销，否则稳健性人民币政策将难以达到预期效果。 ②对金融监管方面的挑战。 我国现有的金融监管体制尚带有明显的计划经济特点，加入世界贸易组织后，这一切都将发生较大变化，但在旧手段无法继续发挥作用而新手段又没有有效运作之时，我国的金融监管机构将很难对外资金融机构进行有效监管，这可能会导致对中国金融秩序的扰乱，加大金融风险，甚至引发金融危机。 ③金融业对外开放可能带来的风险。 我国加入世界贸易组织、全面开放金融业、大规模引入外资金融机构，同样不可避免地面临着两个挑战：一是由于跨国银行总行 或设在其他国家的分支机构经营失误而应负的连带清偿责任；二是跨国银行在我国的分行违规经营导致的金融动荡。 这些问题一旦发生，可能会对中国的金融体制带来严重影响。 ⒉微观层面的挑战①业务方面的挑战。 在金融机构的业务品种和金融创新方面，外资金融机构将会占有绝对优势。 ②人才方面的挑战。 外资金融机构在中国开展业务需要一批土生土长的中层管理人员，这部分人才将主要来自现有的中资金融机构。 可以说，人才的流失是国内金融机构的最大损失，同时也会引起相关的客户关系随之转向外资金融机构。 ③市场方面的挑战。 进入中国的外资金融机构大多是国 际知名的大商业银行、投资银行和保险公司，它们凭借母公司巨大的经济实力和周到的服务，必将占领相当一部分国内市场份额，从而夺走中资金融机构的优质资源。 简述通货紧缩的成因。 从通货紧缩的本质特征看，直接原因是货币供给不足，然而造成这一现象的深层原因却极为复杂，一般可以归结为有效需求不足、供给能力相对过剩、结构问题和金融体系效率低下四个方面。 ⒈有效需求不足。 ①可能因中央银行采取了紧缩性货币政策。 在供给相对不足时，大量相对“过剩”的商品追逐货币，可以导致物价的持续下跌和经济萧条。 其次，可能由投资和消费需求变化引起。 ②有效需求不足可能同政府削减支出有关。 政府在出现大量财政赤字的情况下，可能采取紧缩的财政政策而大量削减公共开支，减少转移支付，使社会总需求减少，加剧市场的失衡状态。 ⒉供给能力相对过剩①由劳动生产率的提高引起。 生产率的提高总是高于货币工资的增长，从而使商品单位成本降低，在激烈的竞争中商品的价格也会下降。 ②由技术进步、新材料的使用或新的组织管理方式引起。 ③较低的融资成本也是加剧供给能力相对过剩的重要因素。 融资成本的降低必然引起生产总成本的下降和生产者对高利润的预期，从而加剧生产能力的进一步过剩，增加通货紧缩压 力。 ⒊结构问题。 因经济结构问题引起的通货紧缩就是结构性通货紧缩。 ①结构性通货紧缩由经济部门由经济部门间供求关系不均衡引起。 ②与汇率制度有紧密联系。 对于那些国际贸易占国民经济较大份额、同时采取盯住强势货币汇率制度的国家或地区，其与世界市场有着十分密切的联系，依存于世界市场价格。 ⒋金融体系效率低下。 其主要诱因是不良贷款和呆帐、坏帐损失的增多。 在这种情况下，银行要么不愿意贷款，要么版面提高贷款利率，出现以“惜贷”为特征的信贷紧缩，由此而进一步发展成为通货紧缩。 简述金融监管目标。 金融监管目标是实现金融有效监管 的前提和监管当局采取监管行动的依据。 金融监管的目标可分为一般目标和具体目标：一般目标应该是促成建立和维护一个稳定、健全和高效的金融体系，保证金融机构和金融市场健康地发展，从而保护金融活动各方特别是存款人的利益，推动经济和金融发展；具体监管目标各国有差异。 我国现阶段的金融监管目标可概括为：一般目标是防范和化解金融风险，维护金融体系的稳定与安全，保护公平竞争和金融效率的提高，保证中国金融业的稳健运行和货币政策的有效实施；具体目标是经营的安全性、竞争的公平性和政策的一致性。 当前国际资本流动发展迅速的主要原因 是什么。 ⑴经济原因：国际资本市场上的资。