证券从业资格考试历年真题讲解(编辑修改稿)

证券从业资格考试历年真题讲解(编辑修改稿)内容摘要：

； (2)不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件； (3)挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金； (4)未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券； (5)为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖； (6)利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的 信息； (7)其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为。 3. D 股票由法定代表人签名，公司盖章。 4. C 金融期货按基础工具划分，主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。 5. B 中证指数公司于 20xx 年 7 月 2 日发布 10 只沪深 300 行业指数。 6. A 行情监控是指对交易行情进行实时监控，观察股票价格、股价指数、成交量等的变化情况。 7. A 保荐机构推荐发行人证券上市，应当向发行审核委员会提交推荐书。 8. C 基金托管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。 9. D 政府债券的信用等 级是最高的，通常被称为“金边债券”。 10. A 欧洲债券是由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。 11. C 为资金需求者提供筹措资金的渠道是证券发行市场的作用。 12. A 中国证券业协会对代办股份转让业务实施监管管理。 13. C 证券公司设立子公司要求最近 1 年净资本不低于 12 亿元，最近 12 个月风险控制指标持续符合要求。 14. C 无记名股票与记名股票的差别主要表现在股票的记载方式上，无记名股票在股票票面和股份公司股东名册上均不记载股东姓名，记名股票在股票票面和股份公司股东名册上均记载股东姓名。 15. A 远期交易本质上是现货交易的一种特殊情形。 16. B 20xx 年 5 月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。 17. B 法律手段。 这一手段是指通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。 这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力。 18. D 证券公司风险控制指标标准：净资本与各项风险准备之和的比例不得低于100%。 19. A 奇异型期权通常在选择权性质、基础资产以及期权有效期等内容上与标准化的交易所交易期权存在差异，种类庞杂，较为流行的就有数十种之多。 20. A 债券是实际 运用的真实资本的证书。 21. A 基金份额持有人与托管人的关系是委托与受托的关系。 22. C 对证券发行进行监管是中国证监会的职能，而不是证券交易所的职能。 23. C 非法发行股票和公司、企业债券罪是指未经国家有关主管部门批准，非法发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的。 24. B 银行间债券市场的发行的记账式国债主要面向银行和非银行金融机构等机构投资者。 25. C 自营固定收益类证券的合计额不得超过净资本的 500%。 26. D 由于期货价格与现货价格的走势基本一致并逐渐趋同，所以，今天的期货价格可能就是未来的现货 价格。 27. B 公司发布的研究报告属于公开信息，不属于从业人员的禁止行为。 28. C 一般认为，基金起源于英国，发展于美国。 29. B 中国存托凭证 (简称 CDR)’，即在中国内地发行的代表境外或者我国香港特区证券市场上某一种证券的证券。 30. A 我国的公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在 1 年以上期限内还本付息的有价证券。 公司债券的发行人是依照《公司法》在中国境内设立的有限责任公司和股份有限公司。 31. C 金融期货交易中，仅有极少数的合约到期进行实物交收，绝大多数的期货合约是通过做相反交易实现对冲而平仓的。 32. D 对于期权的买入方 来说，如果判断失误，则损失期权费。 33. D 证券投资者保护基金由证券公司缴纳的资金及其他依法筹集的资金组成。 34. C 因突发事件而影响证券交易的正常进行时，证券交易所可以采取技术性停牌的措施；因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序，证券交易所可以决定临时停市等。 35. A 开放式基金的申购赎回价格为基金份额资产净值加减一定的手续费。 36. B 在没有优先股的条件下，每股账面价值等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。 37. A 证券公司将自营业务和代理业务混合操作属于欺诈客户行为。 38. B 申请证券发行向中国证监会提出申 请，申请证券上市向证券交易所提出申请。 39. C 证券公司债券是指证券公司依法发行的、约定在一定期限内还本付息的有价证券。 40. A 股票可以视为无期债券；各种证券的流动性是不同的；证券的收益性是指持有证券本身可以获得一定数额的收益；债券的期限具有法律效力。 41. A 深证新指数是指样本股由在深圳证券交易所上市的、完成股权分置改革的、正常交易的各类行业的股票组成。 42. D 巨额赎回风险是开放式基金特有的风险。 43. B 成长型基金追求的是基金资产的长期增值。 44. D 股票是一种综合权利证券。 45. B 证券公司应当制定合规管理的基本制度，经董事 会审议通过后实施。 46. A 选举和罢免会员理事是会员大会的职责，而不是理事会的职责。 47. A 以超过票面金额的价格发行股票所得的溢价款项列入发行公司的资本公积金。 48. C 证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理业务之一的，注册资本最低限额为人民币一亿。 49. A 操纵证券市场的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上五倍以下的罚款。 50. C 证券交易的原则是价格优先和时间优先。 51. A 赋予股东这种权利有两个主要目的：一是能保证普通股票股东在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保护原普通股票股东 的利益和持股价值。 52. D 美国次贷危机爆发后，全球证券市场出现的新趋势不包括金融分业经营，分业经营是 1933 年世界经济危机之后出现的。 53. A 基金管理费从基金资产中扣除。 54. C 20xx 年 12 月 31 日，中央国债登记结算有限责任公司开始发布中国债券指数系列。 55. D 发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更。 56. C 首次公开发行股票的公司发行规模在 4 亿股以上的，可以向战略投资者配售股票，可以采用“超额配售选择权 (绿鞋 )”机制。 57. D 中国证监会《上市公司行业分类指引》为例，其把 上市公司按三级分类。 58. B 目前，与我国证券市场直接相关的金融远期交易是全国银行间债券市场的债券远期交易。 59. A 指数基金的收益与追踪的当期股票价格指数的变动同方向变动。 60. B 长期国债在资本市场上有着重要地位。 短期国债在货币市场上占有重要地位。 二、多选题 (每题 1 分，共 40 分，以下备选答案中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分。 ) 61. ABC 中国证券业协会负责从业人员从业资格考试、执业证书发放以及执业注册登记等工作。 中国证监会对中国证券业协会有关证券业从业人员资格管理的工作进行指导和监督。 62. ABCD 金融衍生工具从基础工具分类角度，可以划分为股权类产品的衍生工具、货币衍生工具、利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。 63. ABD 境内居民个人可以用现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇人的外汇资金从事 B 股交易，但不允许使用外币现钞。 64. ABD 客户资产的保护。 明确规定证券公司客户资产的存管、托管制度；明确证券公司客户资产属于客户，应当与证券公司、指定商业银行、资产托管机构的自有资产相互独立、分别管理；对交易信息、资金信息的寄送、查询作了具体规定。 65. ABCD 了解国际市场著名的证券价格指数，该例题目一般 排除国内的证券价格指数其余的正确。 66. AC 持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人，其持有股份或者控制公司的情况发生较大变化；公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十。 67. ABCD 20 世纪 90 年代以来，国际证券市场发展趋势：证券市场一体化；投资者法人化；金融创新深化；金融机构混业化；交易所重组与公司化；证券市场网络化；金融风险复杂化；金融监管合作化。 68. ABCD 资产证券化的有关当事人：发起人；特定目的机构或特定目的受托人；资金和资产存管机构；信用增级机构；信用评级机构；承销人；证 券化产品投资者。 69. ACD 我国《公司法》规定，股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资。 70. ABCD 有的债券附有一定的选择权，即发行契约中赋予债券发行人或持有人具有某种选择的权利，包括附有赎回选择权条款的债券、附有出售选择权条款的债券、附有可转换条款的债券、附有交换条款的债券、附有新股认购权条款的债券等。 71. ABD 有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺有转让限制的股份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份、内部职工股、董事、监事、高 级管理人员持有的股份等。 72. ABD 我国的国际债券品种：政府债券；金融债券；可转换公司债券。 “熊猫债券”是指国际多边金融机构在中国发行的人民币债券，属于外国债券。 73. ABCD 证券从业人员应当遵守法律、法规、规章及其他规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度，以及行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则。 74. ABCD 影响股价变动的因素：公司经营状况；行业和部门因素；宏观经济与政策因素；政治；心理；政策和制度；人为操纵因素。 75. ABCD 证券业从业人员诚信信息记录的内容包括：基本信息、奖励信息、警示信息、处罚 处分信息。 76. ABCD 证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正。 77. ABCD 中国证监会可以根据市场发展情况和审慎监管原则，对净资本计算规则、风险控制指标及其标准、风险准备的计算比例、各项业务规模的计算口径进行调整。 证券公司应当根据自身资产负债状况和业务发展情况，建立动态的风险控制指标监控和补足机制，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都符合规定标准。 净资本指标反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数。 78. ABCD 信息披露的意义在于：有利于价值判断；防止信息滥用；有利于监督经营管理；防止不正当竞业；提高证券市场效率。 79. ABCD 证券市场监管的原则：依法监管原则；保护投资者利益原则；“三公”原则；监督与自律相结合的原则。 80. AD 样本股的选择主要考虑两条标准：一是样本股的市价总值要占在交易所上市的全部股票市价总值的大部分；二是样本股票价格变动趋势必须能反映股票市场价格变动的总趋势。 81. ABCD 被中国证监会采取证券市场禁入措施的人员，在禁入期间内，除不得继续在原机构从事证券业务或者担任原上市公司董事、监事、高级 管理人员职务外，也不得在其他任何机构中从事证券业务或者担任其他上市公司董事、监事、高级管理人员职务。 82. ABCD 证券公司应当按照经核准的资产管理合同和推广代理协议的约定推广集合计划，指定专人向客户如实披露证券公司的业务资格，全面准确地介绍集合计划的产品特点、投资方向、风险收益特征，讲解业务规则、计划说明书和资产管理合同的内容以及客户投资集合计划的操作方法，充分揭示集合计划的一般风险和特定风险。 83. ABC 在证券发行市场上，中介机构主要包括证券公司、证券登记结算公司、会计师事务所、律师事务所、资信评级公司、资产 评估事务所等为证券发行与投资服务的中立机构。 84. AB 为加强对证券服务机构的管理，我国《证券法》还授予证券监督管理机构对证券服务机构的监管权和现场检查权。 85. BC 证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，应当完整、客观、准确地运用有关信息、资料向投资人或者客户提供投资分析、预测和建议，不得断章取义地引用或者篡改有关信息、资料；引用有关信息、资料时，应当注明出处和著作权人。 证券、期货投资咨询机构及其投资咨询人员，不得以虚假信息、市场传言或者内幕信息为依据向投资人或者客户提供投资分析、预测或建议。 86. BC 按照发行风 险的承担、所筹资金的划拨以及手续费的高低等因素划分，承销方式有包销和代销两种。 87. CD 公司型基金的特点： (1)基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构。 但不同于一般股份公司的是，它委托基金管理公司作为专业的财务顾问或管理人来经营、管理基金资产。 (2)基金的组织结构与一般股份公司类似，设有董事会和持有人大会。 基金资产归基金所有。 88. CD 中央存托公司是指美国的证券中央保管和清算机构，负责 ADR 的保管和清算。 89.。