基于价值链的战略管理会计研究(编辑修改稿)

基于价值链的战略管理会计研究(编辑修改稿)内容摘要：

项目的收 益性及经济性进行分析。 在战略性投资决策 分析中 ， 折现自由现金流量法及实物期权法考虑了投资中所面临的风险问题，与战略管理目标最贴合，最能体现出 战略 管理会计决策的核心价值。 使用 自由现金流量折现法 的关键 在于 确定预期企业未来存续期各年度的 自由 现金流量以及 合理的公允的 折现率 ， 但是，由于投资项目 存在着许多事前无法进行预测和估计的不确定性因素，自由现金流量法 有时 难以保证 投资决策的 的科学性。 实物期权法弥补了自由现金 ⑦ 传统的成本管理从材料采购开始，止于销售，丧失了解本公司与供应商、本公司与顾客联结节点的成本管理的机会。 ⑧ 企业整体的作业基础本量利模型为：      aydxbp nimj ijjni iii       1 11 其中 ip —— i 产品的单价； b—— 单位短期变动成本； ix —— i 产品产量； d—— 单位长期变动成本； yi——消耗 j 作业的作业量； a—— 固定成本； n—— 产品种类数； m—— 经营过程作业数。 7 流量法的不足，在投资中将实物期权和企业的整体战略管理决策相结合并且根据环境和项目本身的变化来灵活地改变管理策略。 在评估投资项目时，当不确定性足够到导致现金流量折现法不能发挥作用时可以考虑采纳实物期权法，并随时对项目进行调整。 然而，实物期权理论在我国的发展较晚，在 战略管理会计体系 范围的应用也属于初探阶段，关于在战略管理会计投资决策体系中的应用形式及模型的确定还有待进一步的研究。 （三 ）基于价值链视角的战略性业绩评价 随着管理会计决策环境的变化，企业所创造价值 的形式不再限于财务报表中体现的有形资产，在知识经济的时代，无形资产给企业管理带来的影响逐渐加大，业绩评价体系，作为管理会计的评价及优化系统应当注入更多的战略要素，充分考虑企业的软实力。 Kaplan 平衡计分卡 为业绩评价提供了战略视角， 为管理者提供了全面的框架，它以企业的战略为中心，并从财务、顾客、内部流程以及学习和成长四个维度 ⑨ 评价企业的战略业绩。 那么 ， 如何 将平衡记分卡的 四大维度 融合 于 战略管理会计体系 中呢。 笔者 试图 从价值链管理中产生的无形价值入手，逐一梳理。 企业的 学习和成长 能力是无形资产的重要源泉。 在全球竞争日趋激烈的情况下，企业 及员工 只有不断学习与创新，才能创造持久的竞争力。 平衡计分卡的学习与成长 维度已经 成为企业 重要的战略业绩 目标。 该 维度 的指标主要 是 ：新产品开发、研究与开发能力与效率、培训支出、员工满意程度、员工流动率、信息传递和反馈所需时间、员工受激励程度、企业文化、信息系统的更新程度等。 2. 内部流程维度的战略业绩评价 内部价值链 是 企业 内部流程 的载体 ， 反映着的 企业学习与成长能力。 良好的内部流程源于 企业员工 的 学习 与 成长 ， 影响 着 顾客 的 需求。 一般而言，企业有三个流程：创新流 程、经营流程和售后流程。 创新流程是整个内部流程的关键，它通过开发新产品和服务，深入新的市场和顾客群；经营流程关注产品的成本、质量、周期时间、效率、资产利用、能力管理等，保证企业能够为顾客提供卓越的产品和服务；售后服务是很重要的辅助流程，企业通过完美的售后服务，为客户使用产品和服务提高增加的价值。 这个层面的衡量指标 主要是 ：新产品占销售额的比率、专利产品占总收入的比率、盈亏平衡时间、新产品开发周期、质量指标、时间指标、成本指标、首次成功率等。 顾客维度 决定着企业业绩和价值的实现， 这就 需要我们致力于如何吸引客户、保留客户和加深顾客关系等问题，以此增加顾客价值。 而 增加顾客价值 的维度 指标 主要是 ：顾客满意程度、顾客保持程度、市场份额、新客户的获得、客户获利能力等 财务维度 是 企业经营成果 的 最 终 体现。 由于企业战略的目标是价值最大化，因此该层面需要反映企业过去可计量业务的经营状况，反映企业的经营战略、经营业绩对实现价值最大化的影响，以及企业的经营战略及其执行是否能为企业的价值增值做出贡献，并且体现股东及利益相关者的利益。 这样，也许经济附加值就是最合适的绩效评价指标，除此之 外，企业可以根据企业生命周期的不同阶段选择其他财务指标。 例如，处于成长期的企业各方面的资金需求比较大，而由于市场和销售渠道还处于初始状态，此时的投资回报会比较低，因此该阶段可以选取的财务指标主要有收入增长率、新产品收入占总收入的比率等；成长期企业的销售额迅速增加，成本大幅度降低，利润增加，因此该阶段可以市场占有率、投资周转率、研发费占销售额百分比等作为其财务指标；成熟期企业主要致力于收获利润，无需扩大生产能力，不需要进行大量投资，因此主要的财务指标可以是现金流量、营运资本、市场占有率、销售利润率等。 衰退期企 业的财务指标可选零利润顾客比例、单位成本、现金净流入、投资回收期等。 在基于价值链视角的战略业绩评价系统中， 学习与成长决定着 无形资产 的价值， 是企业 ⑨ 胡玉明在 《 高级管理会计 》 一书中认为：我们可以把可持 续发展的企业看成一颗果树，“树根”就是平衡计分卡的学习与成长维度，“树干”就是平衡计分卡的内部业务流程维度 ，而“树枝”就是平衡计分卡的顾客维度，“果实”便是平衡计分卡的财务维度。 8 发展的源头活水，滋润着 企业内部业务流程健康成长，优化的企业内部流程带了客户维度业绩的提高，最终体现在企业的从财务维度的绩效上。 因此， 在 基于价值链的 战略绩效评价不仅是对战略决策业绩的计量，更是一种在 战略管理会计 体系 中 “由表及里” 地 发现问题 和 “由内而外”地优化 价值链的过程。 四、 结束语 本文 通过对国内外管理 会计 研究动态的评述，梳理出 战略管理会计的研究热点 ， 试图从价 值链的视角对 战略管理会计专题研究的成果 进行整合， 以价值链为纽带 ，构建以战略成本管理、战略经营决策和投资决策、战略业绩评价为主要内容的 战略管理会计的框架体系。 基于价值链的战略管理会计框架 不仅 渗透着战略思维 ，也实现 了 战略管理会计各部分内容在“时间”及“空间”维度的统一， 提出了 战略管理会计 的 研究方向。 但是， 本文 构建的 战略管理会计 框架 有待 探讨 ，战略管理会计的决策方法、 实物期权的决策模型、平衡计分卡衡量无形资产的指标设计等问题 有待深入研究。 参考文献 [1]Simmons K. 1981. Strategic management accounting. Management Accounting, April: 26~29 [2]Allen D. 1985. Strategic management accounting. Management Accounting, March: 25~27 [3]Porter M E. 1980 Competitive strategy. New York [4]Porter M E. 1985 Competitive advantage. New York [5]Bromwich M. 1990. The case for strategic management accounting: the role of accounting information for strategy in petitive markets. Accounting Organizations and Society, 15(1): 27~46 [6]Shank J. and Govindarajan V. 1992. Strategic cost management: the value chain perspective. Journal of Management Accounting Research, 4: 179~197 [7]Tomkins C. and Carr C. 1996. Reflections on the papers in this issue and a mentary on the state of strategic management accounting. Management Accounting Research, 7: 271~280 [8]Kaplan . and Norton . 1996. The balance scorecard:translating strategy into action. Boston,MA:Harvard Business School Press [9]Kaplan . and Norton . 2020. Strategy maps:converting intangible assets into tangible outes. Boston,MA:Harvard Business School Press [10]Cooper R. 1992. Target costing for new product development. Cost Management, 16(3): 5 [11]Feigenbaum A. V. 1961. Total Quality Control. New York: McGrawHill [12]Guilding C. Cravens . and Tayles M. 2020. An International Comparison of Strategic Management Accounting Practices. Management Accounting Research, 11: 115~135 [13]Cinquini L. and Tenucci A. 2020. Is the adoption of Strategic Management Accounting Techiniques really “Strategy – Driven” ? Evidence From A。