商业银行风险管理及内部控制(编辑修改稿)

商业银行风险管理及内部控制(编辑修改稿)内容摘要：

销收入净额 360  存货周转天数 =存货平均余额 /销货成本 360  资产报酬率 =利润总额 /资产平均余额  权益报酬率 =利润总额 /有形净资产 杠杆比率  资产负债率 =负债总额 /资产总额  负债与所有者权益比率 =负债总额 /所有者权益总额  负债与有形净资产比率 =负债总额 /有形净资产  利息保障倍数 =利润总额 +利息费用 /利息费用 流动比率  流动比率 =流动资产 /流动负债  速动比率 =速动资产 /流动负债  现金比率 =现金类资产 /流动负债  3）、信用评级  领导者素质（经历、业绩、信誉、能力）  企业经营实力（净资产、固定资产净值、在建工程、长期投资）  企业资金结构（资产负债率、流动比率等）  企业经营效益（净利润、存货周转率、资本金利润率）  企业发展前景（主要产品寿命周期、新产品开发能力、预期销售环境）  企业等级 分值  AAA 90100  AA 8089  A 7079  BBB 6069  BB 5059  B 049 内部信用评级体系  包括以下内容：  行业分析。 通过行业竞争状况、行业现金流量特征、行业周期性等指标，评价企业所处的行业整体风险  财务分析  经营管理分析。 企业领导者的经营能力、管理风格、管理层的延续性、保护贷款人利益的态度、应变能力  信用历史记录考查。 道德品质、借贷习惯等 穆迪等级 年违约率 % Aaa Aa A Baa Ba B 贷款评级法  美国货币监理署 OCC开发的， OCC的评级方法将贷款分为 5类：合格和可履约的资产、特别关注的资产、未达标的资产、可疑资产、损失资产  我国的贷款五级分类  专项呆账准备金计提比例 0、 2%、 25%、 50%、100%  银行开发内部评级方法，更细致地划分了评级类别，如：美国许多银行开发的内部评级方法，将贷款分为110个级别 OCC评级方法的贷款损失准备金 0 20 50 100 0 贷款级别 损失准备金（ %） 低质量级别 高质量级别 特别关注的其他资产 未达标准的资产 可疑资产 损失资产 合格 /可履约  美国的银行持股公司的贷款的内部评级方法 分为 1～ 9或 1～ 10个级别 贷款评级方法举例及其与债券评级的对应 贷款级别 债券级别 风险程度 1 AAA 最小 2 AA 温和 3 A 平均（中等） 4 BBB 可接受 5 BB 可接受但要给予以关注 6 B 管理性关注 7 CCC 特别关注 8 CC 未达到标准 9 C 可疑 10 D 损失 贷款风险度  1）、贷款风险度的作用  2）、影响贷款风险的因素及其量化  贷款对象及权数  贷款方式及权数  贷款期限及权数  贷款形态及权数 3）、贷款风险度的计算  单笔贷款风险度 =对象权数 方式权数 期限权数 形态权数  单笔贷款风险额 =单笔贷款额 单笔贷款风险度  综合贷款风险度 =单笔贷款风险额 247。 单笔贷款额  超过 06或 07为高风险 信用评分方法（模型）  如 1968年 Alman的 Z值信用评分模型  基本思路：事先确认某些决定违约的关键因素，然后将它们加以联合考虑或者加权计算得出一个数量化的分数。 这一分数既可以按照字面意义解释为违约概率，也可以做一种分类方法，根据一个分数或者一个关键点把潜在的借款人要么放在好的一组，要么放在坏的一组。  这种方法是基于倒闭的和有清偿能力的厂商的相应样本（根据年、规模、产业），并且应用线型函数的判别式加以分析。  对商业银行，其评分模型有如下形式： 54321 XXXXXZ 54321 XXXXXZ  X1为营运资本 /总资产比率，  X2为留存盈余 /总资产比率  X3为利息和税收前的收益 /总资产比率  X4为股权的市场价值 /总负债的账面价值  X5为销售额 /总资产比率  Z值低于一个临界值（最初的研究为 ），那么该公司会被归入信用“坏”的一类，银行就会拒绝对其贷款 多元条件概率模型  多元条件概率模型，并采用极大似然估计法进行参数估计。 多元条件概率模型包括 Logistic模型和 Probit模型，两者的区别只在于累积概率函数不同。  其主要优点是对破产的先验概率或预测变量的分布不需要作任何假设，基本的估计问题为：给定一家公司属于某个特定的总体，那么在某一特定期间内，公司破产的概率是多大。 信用风险测量方法的新发展  信用监控模型：看作为期权的贷款和 KMV模型  在险价值 VAR方法： JP摩根公司的信用度量术  宏观模拟方法：麦肯锡公司模型  风险中性的估值方法  保险方法：死亡率模型和 CSFP的信用风险附加模型（ Credit Risk＋模型） 信用风险度量 ——内部评级法  是有银行自行建立风险评估体系，测度交易对手的资信状况，并按一定的规则和模型计算风险的方法  内部评级法要求对特定敞口的风险要素进行评估，评估的内容包括违约概率、违约损失率、期限和违约风险敞口，再将风险要素的评估值输入由巴塞尔委员会提供的风险权重函数，最后计算出监管资本。 由于内部评级法以现代信用风险管理模型为基础，用连续的风险权重函数代替了旧协议中简单的风险权重规定，因此可以更精确的计算信用风险的监管资本要求，大幅度的提高了监管资本的风险敏感度。  利用内部评级法计算资本金需要四个输入参数，它们分别是债务人的违约概率PD(Probability of Default)、特定违约损失LGD(Loss Given Default)、违约风险暴露EAD(Exposure At Default)、以及期限M(Maturity)。  新协议的内部评级法根据内在风险的不同特点，将债项按借款人的类型分为 :公司贷款 ( corporate exposures )、零售贷款(retail exposures)、主权贷款 (sovereign exposures),银行贷款 (bank exposures)、股权贷款 (equity exposures)、项目融资 (project finance exposures)等六种类型。 在此基础上，银行的内部评级模型会对不同类型的资产进行更为深入细致的评估，促使以风险权重为基础的资本充足评价体系与银行整体风险紧密地联系起来。  在对不同的风险暴露处理过程中，新协议力求在框架内给出一个统一的计算范式，但在具体细节上对不同风险暴露类型有所区别。 公司风险暴露监管资本的计算 表示自然指数函数表示相关性，系数：第一步，计算资产相关R111150PD5050PD50第二步，对资产的期限根据违约概率进行调整   2)PD(ln0 5 4 7 1 8 5 ) 调整期限（第三步，计算资本要求 bbML G DPDGRRRPDGL G DK))(1()(11)(非系统风险 因素 系统风险 因素 LDG表示违约损失率； N（ X）表示标准正态积累分布函数； R表示资产相关性 G（ X）表示标准正态积累分布函数的反函数， PD表示违约概率； M表示有效期限， b表示调整期限 内部评级法实施的难点  企业有效数据缺乏连续性  由于历史原因，数据质量（真实性完整性）不高  对债务人的内部评级结果缺乏后评价，未能与违约概率对应  对债项评级（贷款风险分类）的标准过粗，受人为因素影响较大，定性过多，定量不足  尚未确立根据经济周期变化对债务人、债项进行压力测试的方法 三、信用风险的管理 ——信用衍生产品  信用衍生产品是用来交易信用风险的金融工具，在使用信用衍生工具交易信用风险过程中，信用风险被从标的金融工具中剥离，使信用风险和该金融工具的其他特征分离。