商业银行管理资本管理(编辑修改稿)

商业银行管理资本管理(编辑修改稿)内容摘要：

的；其债务的作用与股本基本相同，所不同的是两者的成本。 也就是说，对于普通企业来说，将债务和股本同视为资本有其现实意义。  但对于经营货币这种特殊商品的银行来说，生存的关键是风险而非现金流，财务管理的核心是风险管理，银行资本的主要作用是抵御风险，其规模应与风险匹配。 因此银行的资本应该是与风险相匹配的资本，即经济资本。 经济资本是从风险角度计算的银行资本保有额，只是一个计算值，并非实际数。  经济资本可以用公式表示为：  经济资本 =监管部门要求的最低资本充足率 风险加权资产  EVA方法的核心思想是一个企业只有其资本收益超过为获得收益所投入的资本的全部成本时，才能为股东带来价值，即 EVA〉 0，说明企业价值创造力强； EVA〈 0，说明企业价值受到了减损。  EVA理论给出了剩余收入和企业价值可计算的模型方法，由于其具有较强的先进性、可理解性和可操作性，从而得到了大多数企业的认可，成为价值管理实际工作中使用最广泛的指标体系。  实践中相关的几个概念 :最低资本、注册资本、实收资本  二、银行资本的职能  营业职能  保护职能  管理职能 三、银行资本的作用  （ 1），满足金融监督管理当局的有关控制与规定要求；（开业与发展）；（ 2），保证房屋，设备，机具以及有关办公设备购置的需要；（ 3），填补日常营业过程中偶发性的资金短缺，保证商业银行经营活动的正常进行；（ 4），在银行亏损与破产倒闭时，保护合法存款人与合法债权人的利益；（ 5），控制资产规模、避免银行盲目扩张；（ 6）提高商业银行的信誉，维护社会公众对银行的良好信心。 第二节、商业银行资本的构成及管理原则  一、资本的构成  股份制商业银行资本主要有三部分  1）普通资本，包括普通股、资本盈余、未分配利润和股本储备账户  2）优先资本，即优先股  3）债务资本，又称附属资本。 是银行以发行资本期票和资本债券、可转换债券等负债而筹集的资本  请注意比较不同资本构成（来源）各自的优缺点 不同资本构成的成本分析  普通股成本  根据“股利增长模型” sssssgfPDKfgPDgPDK)1(010101时，若考虑发行费率估计的股利增长率普通股发行价格下期预计每股股利优先股成本分析 )1( fPDKPDKPDKPPPPPPPPP若考虑发行费率优先股发行价格优先股股利优先股成本附属资本中的债券成本分析  债券的收益对持有人是收益，对银行是成本，而且是税前开支，而股本成本在税后开支，要把债券成本换算成税后成本才可以比较，税后成本的计算公式为： )1()1(f)1(fYtKYtKYtKbbbbbb时若考虑集资资金费用率债券资本的到期收益率银行的税率债券资本的税后成本二、商业银行资本管理的原则  1）数量要充足  2）构成要合理  3）来源有保障 第三节、商业银行的资本充足率与 《 巴塞尔协议 》 —— 监管资本  一、关于资本充足率的不同观点  银行家和股东一般倾向于资本保持最低水平 资本收益率 =税后利润 /资本 =税后利润 /资产 资产 /资本  监管机构通常要求银行维持较高的资本水平  存款人和债权人总是愿意同资本实力雄厚的银行打交道  明智的管理者认为资本是银行承担风险的本钱，银行承担了多少风险，就应该有不低于风险的资本 二、银行资本充足率衡量的标准  资本充足率衡量的标准不断演变：  资本 /存款、资本 /总资产、资本 /风险资产、纽约公式、综合分析法、 1981年资本适宜度检验标准、 1985年美国商业银行资本金的检验标准、 1988年 《 巴塞尔协议 》 等 三、 《 巴塞尔协议 》 及其补充、修正  协议产生、补充、修正、发展的过程  巴塞尔银行监管委员会于 1975年由十国集团国家中央银行行长、监管当局的代表建立，委员会秘书处设在瑞士巴塞尔的国际清算银行并经常在此举行会议， 1975年 12月，通过了第一个银行国际监管条例，即“对银行海外机构的监管”被称为第一个巴塞尔协议  1983年 5月委员会对其进行了修订，修订后的协议为第二个巴塞尔协议。  1987年 12月国际清算银行成员国，包括十国集团和卢森堡、加拿大等 12国的代表在巴塞尔宣布了新的〈 巴塞尔协议 〉 ，即 〈 关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协议 〉 ， 1988年 7月正式批准  1991年 11月巴塞尔委员会对商业银行的资本构成做了补充性规定，关于将普通准备金 /普通贷款损失准备金计入资本； 1994年 7月、 1995年 4月进行了进一步修订； 1996年巴塞尔委员会提出制定银行市场风险资本金的要求，这被称之为 《 资本金协议的市场风险修订稿 》  1997年巴塞尔银行监管委员会发布了 〈 银行业有效监管核心原则 〉 ，共 25条  1999年 6月巴塞尔委员会发布 〈 新资本充足率框架 〉 征求意见稿， 2020年 1月又发布了 〈 新巴塞尔资本协议草案 〉 在全球范围内征求意见，主要包。