咨询工程师决策分析评价讲义练习(编辑修改稿)

咨询工程师决策分析评价讲义练习(编辑修改稿)内容摘要：

价的主要内容 （ 一）投资机会研究阶段 投资机会研究（ Opportunity Study， OS），也称投资机会鉴别，是指为寻找有价值的投资机会而进行的准备性调查研究。 机会研究的重点是分析投资环境， 目的是发现有价值的投资机会。 投资机会研究可分为两类：一般投资机会研究与具体项目投资机会研究。 可分为三类： （ 1）地区投资机会研究 （ 2）部门投资机会研究 （ 3）资源开发投资机会研究。 具体项目的投资机会研究是在一般投资机会研究初步筛 选出投资方向和投资机会后进行。 企业应结合自身的发展战略和经营目标以及企业内外部资源条件对投资机会进行2020 年咨询工程师辅导 《项目决策分析与评价》 第 15 页 研究。 内容：（市场调查、消费分析、投资政策、税收政策研究）分析投资环境 成果：机会研究报告，是开展初步可行性研究工作的依据。 投资机会研究阶段一般是参照类似项目的数据粗略估算项目的建设投资和生产成本 （二）初步可行性研究阶段 研究的主要目的是判断项目是否有生命力，是否值得投入更多的人力和资金进 行可行性研究。 （增） 初步可行性研究的重点，主要是根据国民经济和社会发展长期规划、行业规划和地区规划以及国家产业政策，经过调查研究、市场预测，分析论证项目宏观上建设的必要性，并初步分析项目建设的可能性。 初步可行性研究的深度处在投资机会研究和可行性研究之间，对建设投资和生产成本的估算一般采用估算指标法。 初步可行性研究的成果是初步可行性研究报告或者项目建议书，可根据投资主体以及审 批机构的要求确定。 它们之间的差别表现在对研究成果的具体阐述上，初步可行性研究报告比项目建议书详尽一些。 注意：不是所有项目都必须进行初步可行性研究，小型项目或者简单的技术改造项目，投资机会研究后，可以直接进行可行性研究。 （三）可行性研究 （ Feasibility Study ， FS）含义 可行性研究一般是在初步可行性研究的基础上通过主要建设方案和条件的分析比选论证进行的详细研究，以得出该项目是否值得投资，建设方案是否合理、可行的研究结论，为项目最终决策提供依据。 性研究的作用（增）、依据和要求 可行性研究的作用主要是：投资决策的依据；筹措资金和申请贷款的依据；编制初步设计文件的依据。 可行性研究的依据和要求 （ 1）可行性研究的依据。 主要有： 1）项目建议书（初步可行性研究报告）及其批复文件。 2）国家和地方的经济和社会发展规划、行业部门的发展规划，如江河流域开发治理规划、铁路公路路网规划、电力电网规划、森林开发规划，以及企业发展战略规划等。 3）有关的法律、法规和政策。 4）有关机构发布的工程建设方面的标准、规范、定额。 5）拟建场（ 厂）址的自然、经济、社会概况等基础资料。 6）合资、合作项目各方签订的协议书或意向书。 7）与拟建项目有关的各种市场信息资料或社会公众要求等。 （ 2）可行性研究的基本要求。 2020 年咨询工程师辅导 《项目决策分析与评价》 第 16 页 1）预见性。 可行性研究不仅应对历史、现状资料进行研究和分析，更重要的是应 对未来的市场需求、投资效益进行预测和估算。 2）客观公正性。 可行性研究必须坚持实事求是，在调查研究的基础上，按照客观情况进行论证和评价。 3）可靠性。 可行性研究应认真研究确定项目的技术经济措施，以保证项目的可靠性，同时也应否定不可行的项目或 方案，以避免投资损失。 4）科学性。 可行性研究必须应用现代科学技术手段进行市场预测，运用科学的评价指标体系和方法分析评价项目的财务效益、经济效益和社会影响，为项目决策提供科学依据。 ： （ 1）项目的可行性研究，其内容有十三个方面，主要包括十四条； 项目建设的必要性；市场分析；建设方案；投资估算；融资方案；财务分析；经济分析；经济影响分析；资源利用分析；土地利用及移民搬迁安置方案分析；社会评价或社会影响分析；敏感性分析与盈亏平衡分析；风险分析；结论与建议。 （ 2） .对于政府投资建设的社会公益性项目、公共基础设施项目和环境保护等项目，可行性研究及其报告的内容除上述十四条以外还包括： 政府投资的必要性。 项目需实施代建制的方案。 政府投资项目的投资方式。 对没有营业收入或收入不足以弥补运营成本的公益性项目，要从项目运营的财务可持续性角度，分析、研究政府提供补贴的方式和数额。 依法须进行招标的工程项目增加具体招标范围、拟采用的招标组织形式、招标方式等有关招标内容；不进行招标的，须说明不招标原因。 水利水电项目； 交通运 输项目； 农业开发项目； 文教卫生项目； 资源开发项目。 可行性研究的成果是可行性研究报告。 可行性研究及其报告应达到以下深度要求： （ 1）可行性研究报告应达到内容齐全、数据准确、论据充分、结论明确的要求，以满足决策者定方案、定项目的需要。 （ 2）可行性研究中选用的主要设备的规格、参数应能满足预订货的要求。 引进技术设备的资料应能满足合同谈判的要求。 （ 3）可行性研究中的重大技术、财务方案，应有两个以上方案的比选。 （ 4）可行性研究中确定的主要工 程技术数据，应能满足项目初步设计的要求。 （ 5）可行性研究阶段对投资和成本费用的估算应采用分项详细估算法。 （ 6）可行性研究确定的融资方案，应能满足项目资金筹措及使用计划对投资数额、时间和币种的要求，并能满足银行等金融机构信贷决策的需要。 （ 7）可行性研究报告应反映可行性研究过程中出现的某些方案的重大分歧及未被采纳的理由，以供决策者权衡利弊进行决策。 （ 8）可行性研究报告应附有供评估、决策审批所必需的合同、协议和城市规划、土地使用、资源利用、节约能源、环境保护、水土保持、交通运输等相关主管部 门的意2020 年咨询工程师辅导 《项目决策分析与评价》 第 17 页 见，出具相应行政许可文件。 （增） 区别主要体现在： 目的与作用不同； 研究论证的重点不同； 研究方法和深度要求不同。 （四）项目申请报告 对于需要政府核准的企业投资的重大项目和限制类项目，还应在可行性研究报告的基础上编制项目申请报告。 项目申请报告是指对《核准目录》内企业投资的重大项目和限制类项目为获得政府投资主管部门行政许可而报送的项目论证报告。 其目的是根据政府关注的公共管理要求，对拟建项目从规划 布局、资源利用、征地移民、生态环境、经济和社会影响等 方面进行综合论证，为企业投资项目核准提供依据。 项目申请报告是在项目可行性研究的基础上，重点论述项目的外部性、公共性等事项，其作用是为了维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公众利益、防止出现垄断。 1）企业投资项目申请报告的主要内容 2）外商投资项目申请报告的主要内容 3）境外投资项目申请报告的主要内容 企业投资项目申请报告一共包括九个方面： 申报单位及项目概况 发发规划、产业政策及行业准入分析 资源开发及综合利用分析 节能方案分析 建设用地、征地拆迁及移民安置分析 环境和生态影响分析 经济影响分析 社会影响分析 结论与建议 外商投资项目申请报告的主要内容包括六个方面： 1）项目名称、经营期限、投资方基本情况。 2）项目建设规模、主要建设内容及产品，采用的主要技术和工艺，产品目标市场，计划用工人数。 3）项目建设地点，对土地、水、能源等资源的需求，以及主要原材料的消耗量。 4）环境影响评价。 5）涉及公共产品或服务 的价格。 6）项目总投资、注册资本及各方出资额、出资方式及融资方案，需要进口的设备及金额。 境外投资项目申请报告的主要内容包括五个方面： 项目名称、投资方基本情况。 项目背景情况及投资环境情况。 项目建设规模、主要建设内容、产品、目标市场，以及项目效益、风险情况。 2020 年咨询工程师辅导 《项目决策分析与评价》 第 18 页 项目总投资、各方出资额、出资方式、融资方案及用汇金额。 购并或参股项目，应说明拟购并或参股公司的具体情况。 ，如下表所示 [例题 15]政府投资建设的社会公益性项目可行性研究的内容，除投资项目的一般研究内容外，还应研究（ ）。 根据 2020 年真题改编 项目决策分析与评价 [答疑编号 502334010301] 『正确答案』 ADE 正确的内容是：政府投资的必要性；代建制方案；政府的投资方式；政府提供补贴的方式和数额 [提示 ]：注意题目的要求：除投资项目的一般研究内容外，所以虽然 “ 项目的社会影响 ” 也是公益性项目要研究的内容， 但也是很多投资项目的一般研究内容。 第三节 项目前期咨询评估（增） 根据国务院《关于投资体制改革的决定》和《国家发展改革委委托投资咨询评估管理办法》，对政府投资项目的项目建议书和可行性研究报告、企业投资项目的项目申请报告、重要领域的发展建设规划等在决策审批前，按照公平、公正、公开和竞争的原则，选择相应有资质、有能力、有实力的咨询中介机构进行咨询评估。 一、项目咨询评估的作用 项目咨询评估是咨询机构根据政府投资主管部门、金融机构或企业等的委托，在项目投资决策之前，对项目建议书（初步可行 性研究报告）、可行性研究报告或申请报告，按照项目建设目标和功能定位，采用科学的方法，对项目的市场、技术、财务、经济，以及环境和社会影响等方面开展进一步的分析论证和再评价，权衡各种方案的利弊和潜在风险，判断项目是否值得投资，提出明确的评估结论，并对项目建设方案提出优化建议，从而为决策者进行科学决策或为政府核准项目提供依据的咨询活动。 不同的委托主体，对评估的内容及侧重点的要求可能有所不同。 总体上，政府部门2020 年咨询工程师辅导 《项目决策分析与评价》 第 19 页 委托的评估项目，一般侧重于项目的经济及社会影响评价，分析论证资源配置的合理性等；银行等金融机构委托的评 估项目，主要侧重于融资主体的盈利能力和偿债能力评价；企业或机构投资者委托的评估项目，将重点评估项目本身的盈利能力、资金的流动性和财务风险等方面。 二、项目建议书和可行性研究报告的评估 项目建议书和可行性研究报告评估是指在项目建议书和可行性研究报告编制完成后，由另一家符合资质要求、委托人选的工程咨询单位再一次对拟建项目的技术、财务、经济、环境、社会、资源利用、投资风险等方面进行论证，对项目建议书和可行性研究报告所作结论的真实性和可靠性进行核实和评价，如实反映项目潜在的有利和不利因素，对项目建设的 必要性、可能性和可行性作出明确的结论，为项目决策者提供依据。 （一）项目建议书和可行性研究报告评估的范围 项目建议书和可行性研究报告评估通常在以下几种情况下进行： （ 1）政府投资项目的项目建议书和可行性研究报告评估，一般都要经过符合资质要求、委托人选的工程咨询单位进行评估论证，项目建议书的评估结论是项目立项的依嚣，可行性研究报告的评估结论是政府投资决策的依据。 （ 2）企业投资者为了分析可行性研究报告的可靠性，进一步完善项目建设方案，往往聘请另一家工程咨询单位对初步可行性研究和可行性研究报告进 行评估，作为企业内部决策的依据。 （ 3）拟对项目贷款的银行，一般自行组织专家组，有时也委托工程咨询单位对可行性研究报告进行评估，评估结论是银行贷款决策的依据。 （二）项目建议书（初步可行性研究）、可行性研究报告的编制与其评估的关系和区别项目建议书（初步可行性研究）、可行性研究报告的编制，与项目建议书（初步可行性研究）、可行性研究的评估，是项目前期工作的两项重要内容。 两者同处于项目投资的前期阶段，出发点是一致的，都以市场或社会需求研究为出发点，按照国家有关的法规、政策，将资源条件同产业政策与行业规划结 合起来进行方案选择。 同时，内容及方法基本一致，目的和要求基本相同，均是为提高项目投资科学决策的水平，提高投资效益，避免决策失误。 因此，它们都是项目前期工作的重要内容，都是对项目是否可行及投资决策的咨询论证工作。 但是两者也存在一定的区别： （ 1）承担主体不同。 在我国，项目建议书（初步可行性研究）、可行性研究通常由项目法人或企业主持，按照合同委托咨询机构进行研究；项目评估由项目投资。