南京工业大学工程管理考研复习资料(编辑修改稿)

南京工业大学工程管理考研复习资料(编辑修改稿)内容摘要：

产归口分级管理，建立使用保管责任制。 3）对固定资产的使用、保管、调拨、出售、清理进行经常的核算和检查。 4）做好固定资产的清查盘点工作，保证 固定资产的完整无缺。 5．折旧：由于固定资产的损耗而逐渐转移到工程和产品成本中去的价值，即为折旧。 有形损耗（物理、可见） Ⅰ种（使用损坏）→可消除性（修理） Ⅱ种（闲置生锈）→不可消除性（更新 ） 无形损耗（不见、经济） Ⅰ种（ 再生产价值降低 ）→ 更新 （ 数量 ） Ⅱ种（ 经济合理，技术完善 ）→ 现代化改装） 6．固定资产折旧计算的方法。 1）年限平均折旧法。 优点：除了计算简便外，还由于折旧按固定资产的使用年限平均提取，因而每年每月提取的折旧额相同，这样就可使单位工程或产品成本负担的折旧费的大小，同固定 资产的利用情况密切联系起来。 （ 1）个别折旧率。 年折旧额 =（固定资产价值 — 预计净残值） /预计折旧年限 =固定资产（ 1 — 预计净值率） /预计折旧年限 年折旧率 =年折旧额 /固定资产价值 =（ 1— 预计净残值率） /预计折旧年限 （ 2）分类折旧率：指按固定资产类别（指折旧年限大致相同的同类固定资产）分别计算的平均折旧率。 分类折旧率 =根据各该个别折旧率计算出来的折旧额的总和 /该类应计折旧的各项固定资产价值的总和。 2）台班折旧法和行驶里程折旧法。 台班折旧定额 =机械设备价值 （ 1— 预计净残值率） /预计折旧年限内工作台班 月折旧额 =台班折旧定额月工作台班 单位里程折旧额 =车辆价值（ 1— 预计净残值率） /预计折旧年限内行驶里程 月折旧额 =单位里程折旧额月行驶里程 为什么有些机械不易采用年限折旧法而应采用台班折旧法计算。 对某些流动性较大、不是经常使用的大型施工机械，如果也按年限折旧法计提折旧，则在机械工作台班较多的月份，该月工程成本负担的折旧费就较少；反之，在机械工作台班较少的月份，该月工程成本负担的折旧费就多，使工程成本的负担很不合理。 3）双倍余 额递减折旧法：是根据固定资产净值（原值减累计折旧）乘以折旧率来计算折旧额的折旧计算方法。 年折旧率 =2/折旧年限 月折旧率 =年折旧率 /12 月折旧额 =固定资产净值月折旧率 财务制度规定，采用双倍余额递减折旧法计算折旧的固定资产，应在其固定资产折旧年限到期两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均返销。 P164 4） 年数总和折旧法：它是以固定资产折旧年限的各年可使用年限相加之和为分母，以各年可使用年限为分子来计算各年折旧额的折算计算方法。 年折旧率 =（折旧年限 — 已使用年限） /[、 折 旧年限（折旧年限 +1）247。 2] 月折旧率 =年折旧率247。 12 月折旧额 =（固定资产原值 — 预计净残值）月折旧率 双倍余额递减折旧法和年数总和折旧法都属于递减折旧法 7． 无形资产（无形固定资产）：指不具备实物形态，而以其某种特殊权利、技术、知识、素质、信誉等价值形态存在于企业并对企业长期发挥作用的非货币性资产。 无形固定资产与有形固定资产的共同属性： 1）它们都是具有一年以上使用期的长期使用的非货币性资产，它们的价值转移都不是一次性的。 2）它们都是为企业的施工生产经营服务，在有效的经济寿命期内由企 业所控制和利用，为企业带来经济效益。 3）它们大都是随着技术进步和产品更新换代而发生无形损耗。 无形固定资产与有形固定资产不同之处： 1）无形资产没有独立实体，但又依赖实体而存在。 2）无形资产的价格具有高度不确定性。 分类：按时效性： 有限期无形资产 （专利 15年），包括专利权、租赁权、土地使用权等。 无限期无形资产。 包括商誉、非专利技术等。 专利权： 国家专利权机关根据发明人的申请 ，经 审查 认为其发明创造符 合法律规定 ，授予发明人于一定期限内 制造或专卖其发明创造成果 的一种特殊权利。 专利权使用价值，主要在以下三个方面起 作用： 1）有助于降低工程、产品成本。 2）有助于确立独占性优势。 3）转让出去疔获得转让费收入。 非专利技术：指不为外界所知的技术。 租赁权：承租方在给予出租方一定报酬的条件下，授予承租方在约定的期限内，占有和使用租赁财产的权利。 商标权：指用各种文字或图案标注在商品或商品包装上的标记。 注册 人 有转让权、续展权（每次续转为10 年）、使用许可权。 商标权与专利权的差异： 1）专利技术一经公开，在另一国就申请不到专利权；而商标只要某国还没有其他人就可登记注册。 2）专利权是有年限的，而商标权基于“注册原则”，其权利可 以无限期地续展下去。 3）专利权是对专利持有者公开技术的一种报酬，授予其一定时期的独占权。 而商标权是对商标使用者保证商标商品质量的一种报酬。 4） 专利技术应用的领域和范围，专利法不予约束。 但同一商标如要用于不同类别的商品，必须分别注册。 商誉：指企业能获得高于正常投资收益率能力所形成的价值。 商誉价值一般 按企业预期超额利润的资本化加以确定。 第五章 固定资产投资的管理 1．固定资产投资建设的程序。 1）提出项目建议书。 2）进行可行性研究。 3）选择建设地点。 4）编制设计文件。 5）制订年度固定资产投资计划。 6）设 备、材料订货和施工准备。 7）组织施工。 8）生产准备。 9）竣工验收、交付使用。 2．固定资产投资包括：建筑工程费、设备、工器具购置费、安装工程费、其他费用、预备费。 3．项目总投资估算的方法：在项目建议书阶段可采用：单位生产能力投资估算法和生产能力指数估算法 P187。 在项目可行性研究阶段：概算指标估算法。 单位生产能力投资估算法：根据已建成类似项目的固定资产投资总额和形成的设计生产能力，算出单位设计生产能力所需固定资产投资，再将它乘以拟建项目的生产能力。 生产能力指数估算法：利用已建成项目的设备投 资，估算同类不同生产能力项目的设备投资额的方法。 概算指标估算法；是参照概算定额等算出单项工程固定资产投资、工程建设其他费用、预备费，然后汇总计算固定资产投资总额的方法。 4．无形资产投资的估算：指一次投入为取得专利权、非专利技术和土地使用权等所花费的资金。 5．新建项目投资财务效益的评价。 静态分析法： 投资收益率法 ：将项目典型年度的收益额与总投资进行比较求得投资收益率与部门基准投资收益率对比。 投资利税率：在实际工作中，常将按税前利润总额计算的投资收益率叫做投资利税 率。 投资利民润率：按年税后净利润计算的投资收益叫做投资利润率。 投资回收期法 动态分析法：项目现金流量的计算、净现值法、内部收益率法、等年值法。 6．固定资产不确定性分析方法。 盈亏平衡分析法：根据方案的成本与收益关系确定盈亏平衡点，进而选择方案的一种不确定性分析方法。 当销售收入等于销售成本时：产销量单位产品售价 =固定费用 +产销量单位产品变动费用 产销量即盈亏平衡点产销量 =固定费用总额 /（单位产品售价 — 单位产品变动费用） 敏感性分析： 就是在许多不确定因素中，确定其中哪些因素是敏感因素，哪些因素是不敏感因素，并分别确定各个不确定因素对投资效益指标的影响程度。 P231 7．改造项目的主要目标。 1）增加生产能力、扩大产量。 2）降低生产成本。 3）改善内在质量。 4）改善劳动条件和环境保护。 8． 最佳更新周期：将年投资成本和年使用费加总起来，其成本总额最低的年限，即为机械设备最佳更新周期。 适用于年使用费逐年等额递增和不考虑设备残值变化及投资利息的情况： n=（ 2P/G） 1/2 其中 P 代表机械设备一次投资支出。 G 代表每年递增使用费。 P250 第六章 证券投资的管理 1． 施工企业证券投资：是企业购买债券、股票、基金证券等有价证券以获取利息或经红利的投资行为。 2．证券投资的物征：收益性、风险性、流动性、时间性。 3．证券投资的程序： 1）证券投资对象的分析与选择。 2）买卖委托。 3）成交、清算、交割、过户。 3．债券投资管理 1）债券：是 发行者为筹集资金 向债权人发行的在 约定时间支付一定比例的利息、并在到期时偿还本金的一种 有价证券。 种类如下： 政府债券 金融债券 企业债券 （公司债券） 概念 由中央政府或地 方政府发行的债券 由金融机构发行的债券 由企业发行的债券 优点 风险很小，流动性强， 免交收益所得税 风险较小，流动性强，能够获得比政府债券高，比企业债券低的收益。 能够获得比政府债券和金融债券高的收益 缺点 投资收益相对较低 本金和收益的风险大，一般都要交纳收益所得税 2） 影响债券价格的因素。 内部因素 ： （ 1） 期限的长短。 （ 2）票面利率。 （ 3）提前赎回规定。 （ 4）税收待遇。 （ 5）市场属性。 指债券可以迅速出售而不会发行价格损失的能力。 （ 6）违约风险。 指债券发行者不能按期履行合约规定义务，无力支付 利息和本金的潜在可能性。 外部因素 ： （ 1）银行利率。 （ 2）市场利率。 （ 3）通货膨胀。 3） 评价债券收益水平的主要指标是 债券价值 和 到期收益率。 债券价值计算的方法。 两种：分年付息到期还本和到期一次还本付息 P263 债券的价值（债券的内在价值）：债券未来现金流入量的现值。 债券到期收益率的计算方法。 两种：分年付息到期还本和到期限一次还本付息 P265 这个收益率是按复利计算的收益率，也就是能使未来现金流入量的现值等于债券购入价格时的折现率。 4）债券投资的风险。 概念 回避违约风险的方法 违约风险 是发行者无法按时支付债券利息和偿 还本金的风险 不购买偿债能力较差的企业债券和金融债券 利率风险 市场利率变动而使投资者遭受损失的 风险 在利率低谷时不买长期债券 通货膨胀风险 通货膨胀而使货币购买力下降的风险 通货膨胀期间不买长期债券 变现风险 无法在短期内以合理价格出售债券的 风险 不购买市场属性差的债券 再投资风险 指债券变现后，难以找到比变现债券 更高收益率的投资对象的风险 在预期市场利率处于上升通道时，不宜买入债 券特别是长期债券 4．股票投资的管理 1）股票：是 股份有限公司公开发行 、用以 证明投资者的股东身份和权益 ，并 据以获得红利和股息的一种有价证券。 普通股股票：是股份有限公司必须发行的股票，通过这类股票所筹集的资金是股份有限公司股本的基础。 普通股股票投资的优点： 享有参与公司决策的权力，转让股票不受任何限制， 便于迅速买进卖出； 对公司破产后的债务只负有限责任 ，对公司当前的利润及将来长期增加的利润享有永久的分享资格，在税收上能够因国家对来自股票价格上涨带来的资本增值收益征收较低或免征而享有实质性的优惠。 优先股 股票：是股份有限公司发行、在分配公司收益和剩余资产方面比普通股股票具有优先权的股票。 股票本身是没有价格的，仅是一种股权凭证。 它之所以有价格，可以买卖，是因为它能给持有定期带来收益。 2）股票的价值：它是指其预期的未来现金流入量的现值。 股票的未来现金流入量包括：每期预期股利、股息和出售时得到的价款收入。 3）影响股票价格的因素。 （ 1）公司因素。 包括公司的盈利能力、公司的财务状况、股利分配政策、公司的管理水平、市场占有率、新产品开发能力等。 （ 2）行业因素。 行业股价变动受政府产业政策影响较大。 （ 3）宏观经济形势和政策因素。 （ 4）市场技术因素。 （ 5）社会心理因素。 （ 6）市场效率因素。 （ 7）政治因素。 4）股票投资收益的评价。 股票评价 的主要方法：是计算其价值，然后和股票市场价格比较，视其低于、高于或等于市场价格，决定买入、卖出或继续持有。 5）股票投资与债券投资的比较。 股票投资 债券投资 投资性质 所有权证书，是投资人股权的证书 债权证书，购买债券的投资者是债券发行人的债权人。 投资期限和本金偿还 永久性证券，没有到期日 有一定的偿还期限，通常 1年为短期债券， 1～ 5年为中期债券， 5 年以上为长期债券。 剩余财产分配 债券投资者不仅在利息的分配上比 股利优先 ，而且当公司由于经营不善导致破产清算时，在对公司 剩余财产的分配上 ，债券比股票有 优先 偿还权。 市场价差收益和投资风险 债券能够到期还本并稳定地获得利息，投资风险很小，因而市场价格波动的幅度不会很大的偏离其面值，获取巨额的市场价差收益的可能性也不大 投资风险相当高，既可能获得较多的股利、配股收益和优先认股权收益，也可能几乎没有收益。 5．基金证券投资的管理。 1）投资基 金：是一种利益共享、风险共担的集合投资制度，它通过发行基金证券，集中投资者的资金，交由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，主要从事股票、债券等金融工具投资。 2）类别。 投资基金按其发行总额是否固定分为：开放式基金和封闭式基金。