化工-合成树脂-20xx年合成树脂行业风险研究报告(编辑修改稿)

化工-合成树脂-20xx年合成树脂行业风险研究报告(编辑修改稿)内容摘要：

为287万吨，塑料管材为266万吨，塑料编织袋为287万吨，包装箱及容器为145万吨，日用塑料制品为287万吨。 随着我国塑料制品产量、来进料加工业务量的增加， 2007年塑料制品出口量也呈同步增长的趋势，来进料的业务量也呈继续扩大的趋势。 聚乙烯、聚丙烯在汽车、家电领域、管道建材市场将有很大的发展潜力，聚丙烯医用专用料产品在物理性能上具有较高的可控流变性、透光性能，良好的机械性和耐热性，具有一定的市场优势。 尽管聚乙烯、聚丙烯产能增加较快，但在中石化集中销售、控盘能力大幅增强的情况下，市场价格波动的幅度将会逐渐变小，对稳定国内聚烯烃的市场价格、抑制市场人士的过度投机起到积极的作用。 我国塑料制品主要有塑料薄膜，日用塑料制品，塑料型材、板材片，塑料管材，塑料编织袋，塑料包装箱及容器等类别我国塑料主要用于包装材料和建筑材料，合计消费 量占塑料消费总量的50%以上，详见表1。 随着我国制造业的发展，尤其是 IT 产业、汽车工业、建筑业等强劲拉动，对工程塑料、聚氨酯、氟硅树脂和各种功能性材料需求日益增加，带动整个塑料工业的更新换代和技术进步。 表1 我国塑料消费结构消费结构2000年2005年包装材料3532建筑材料2025农业98家庭用品65汽车工业2设备配件2医疗器械22其他16数据来源：国家统计局随着我国经济的高速发展，对各个行业对塑料制品的需求不断增加，因此，合成树脂行业有很大的增长潜力。 合成树脂行业增长的同时，也带动了其上游产业的发展。 二、行业工业总产值所占GDP比重变化随着我国经济的高速增长，对合成树脂的需求的高速增长，合成树脂的市场不断扩大，在全国的地位不断上升。 从下图可以看出，我国合成树脂行业工业总产值在GDP所占比重逐步上升，%，%。 从未来的发展趋势看，随着国民经济的持续高速增长，对合成树脂的需求进一步增高，合成树脂行业在国民经济中的地位会进一步上升。 数据来源:国家统计局图1 合成树脂行业占GDP比重变化第二节 行业供给分析及预测一、供给总量及速率分析根据国家统计局的分类，合成树脂主要分为初级形态的塑料、聚氯乙烯树脂（PVC）、聚乙烯树脂（PE）、聚丙烯（PP）四类。 2007年截至11月份各种合成树脂个子产品的产量保持高速这种，同比增长均在17%以上。 表2 2007年截至11月各种合成合成树脂的产量 类别产量(吨)同比增长（%）初级形态的塑料 聚氯乙烯树脂（PVC） 聚乙烯树脂（PE） 聚丙烯（PP） 合成树脂（总产量）资料来源：国家统计局20042007年随着我国经济高速增长，对合成树脂强劲需求促使我国合成树脂行业也保持着高速增长，从下图可以看出，20042007年，行业工业总产值都保持在27%以上的增长。 2006年，行业工业总产值超过2000亿元，2007年截至11月份。 数据来源：国家统计局图2 2004—2007年合成树脂行业工业总产值二、供给结构变化分析从下图和下表可以看出，从产品产量看，塑料树脂及共聚物是合成树脂行业的主要产品，2004—2007年，塑料树脂及共聚物的产量占合成树脂总产量的50%以上，其他三种产量不重不大且差别不大。 2005年，塑料及共聚物的产量超过2000万吨，2007年截至11月份，塑料及共聚物的产量近2800万吨。 数据来源：国家统计局图3 2004—2007年我国合成树脂行业各种树脂产量及增速变化从增长速度上看，2004—2006年聚氯乙烯树脂产量的增长速度均高于其他三种树脂的增长速度，但是，2005—2007年聚氯乙烯树脂产量的增长速度出现了比较显著的下降，%，达到了增长聚氯乙烯树脂增长百分比的顶峰。 2007年，%，首次超过聚氯乙烯，成为当年增长百分比最高的合成树脂。 2005—2007年，聚乙烯树脂产量增长百分比维持在略高于15%稳定的水平，%的稳定水平。 表3 2004—2007年合成树脂行业各种树脂产量及增速变化200420052006200711塑料树脂及共聚物（吨） 聚氯乙烯树脂（吨） 聚乙烯树脂（吨） 聚丙烯树脂（吨） 塑料树脂及共聚物增长率 聚氯乙烯树脂增长率 聚乙烯树脂增长率 聚丙烯树脂增长率 数据来源：国家统计局三、2008～2010年供给预测（一）在建及拟建项目分析2007年，合成树脂行业在建及拟建项目30多项，从地域分布看，主要分布在华东、华中、西北地区，三者占50％左右；从品种上看，主要集中在乙烯，聚乙烯树脂，聚氯乙稀；从投资规模上看，最高投资额达217亿元。 总的来看，随着我国经济高速发展，塑料制品行业对合成树脂的需求持续增长，合成树脂行业在建及拟建项目保持稳定高速发展趋势。 表4 2007年合成树脂行业主要在建及拟建项目地点项目名称建设周期投资额项目内容万元西北100万吨钾肥综合利用（一期）项目2006年2008年237553聚氯乙烯10万吨、氢氧化钾12万吨；日产合成氨570吨西南年产12万吨聚氯乙烯项目2007年2009年98000年产聚氯乙烯12万吨，离子膜烧碱10万吨。 华东年产20万吨聚氯乙烯项目2007年2008年79000年产聚氯乙烯20万吨西北年产20万吨PVC生产线项目2007年2007年60000年产聚氯乙烯20万吨西北氯碱聚氯乙烯扩建工程2007年2009年240000年产离子膜烧碱20万吨、聚氯乙烯20万吨华东年产80万吨聚乙烯工程烯工程2006年2008年150000年产聚乙烯80万吨华北峰峰集团锡盟聚氯乙烯项目2006年2008年151803年产20万吨聚氯乙烯、20万吨烧碱华中烧碱及聚氯乙烯项目2007年2008年16000年产烧碱10万吨，聚氯乙烯5万吨华北年产30万吨离子膜烧碱及30万吨聚氯乙烯（二期）项目2005年2007年45000产20万吨离子膜烧碱及20万吨聚氯乙烯西北年产15万吨聚氯乙稀项目2007年2008年240000年产15万吨聚氯乙稀华东南京化工园聚氯乙烯项目2007年2009年170000年产30万吨聚氯乙烯华中年产100万吨聚氯乙烯工程2007年2012年800000年产聚氯乙烯100万吨西南年产10万吨聚氯乙烯项目2005年2007年100000年产吨聚氯乙烯10万、甲醇17万吨、离子膜烧碱8万吨西南彭州年产80万吨乙烯项目2006年2009年1680000年产80万吨乙烯华东年产100万吨乙烯项目2006年2008年2170000年产乙烯100万吨西北年产60万吨乙烯改造项目2004年2007年476000新增36万吨乙烯西北60万吨/年乙烯工程2004年2007年106000060万吨/年乙烯、54万吨/年聚乙烯、30万吨/年聚丙烯华中年产30万吨离子膜烧碱、30万吨聚氯乙烯项目2006年2008年178000年产离子膜烧碱30万吨、聚氯乙烯30万吨西南年产24万吨聚氯乙烯联合化工及配套项目2007年2009年98000年产聚氯乙烯24万吨东北年产20万吨离子膜烧碱、20万吨聚氯乙烯项目2007年2008年99500年产离子膜烧碱20万吨、聚氯乙烯20万吨华中离子膜烧碱、聚氯乙烯项目2007年2009年98200年产离子膜烧碱20万吨、聚氯乙烯25万吨华东氯碱一体化（一期）项目2007年2008年150000年产20万吨烧碱、20万吨PVC树脂东北年产500万吨乙烯原料项目2007年2009年460000年产500万吨乙烯原料西北年产20万吨聚氯乙稀项目（更新）2007年2009年60000年产聚氯乙稀20万吨华中聚氯乙烯树脂、离子膜烧碱生产项目2007年2009年65000年产聚氯乙烯树脂18万吨，年产离子膜烧碱18万吨华中离子膜烧碱、PVC树脂项目2007年2009年80000年产离子膜烧碱25万吨，PVC树脂25万吨华东镇海炼化大乙烯项目2006年2009年220000年产100万吨乙烯、65万吨环氧乙烷、62万吨/年苯乙烯、45万吨聚乙烯装置东北年产50万吨催化热裂解制乙烯及27万吨聚氯乙烯总体改造项目2006年2009年25758聚乙烯（PE）20万吨、燃料气（甲烷氢气）、液化石油气（C4）华南年产20万吨聚氯乙烯、20万吨烧碱项目2006年2008年200000年产聚氯乙烯20万吨、离子膜烧碱20万吨西北聚氯乙烯联合化工（一期）项目2006年2008年200000年产聚氯乙烯40万吨、离子膜烧碱36万吨、电石64万吨华东年产6万吨氯化聚乙烯（CPE）项目2007年2008年23322年产氯化聚乙稀6万吨西北年产20万吨聚氯乙烯项目2007年2008年6月50000年产聚氯乙烯20万吨华东2007年2007年23984西南年产24万吨聚氯乙烯项目 2007年2009年40000年产聚氯乙烯24万吨华中聚氯乙烯树脂、离子膜烧碱项目 2007年2009年68000年产聚氯乙烯15万吨、离子膜烧碱15万吨数据来源：中国拟在建项目网（二）2008～2010年供给预测“十一五”期间，中石化确立的石油化工主业发展的主体思路是:贴近资源、贴近市场， 向区域化、集群化发展； 突出发展烯烃、芳烃以及三大合成材料等主营业务；继续推进科技进步和技术改造，全面提升竞争力。 抓紧扩大合成树脂的生产能力， 预计新增产能700 万吨/年左右，到2010年总产能将达到1500万吨/年。 随着我国经济高速发展，拟在建工程会在20082010年逐渐投入生产，增加市场供给以满足经济的高速发展；我国经济的高速发展对塑料制品的需求增长决定了塑料制品的供给增多，而塑料制品供给的增多有又会增大对合成树脂的需求，根据需求决定供给，合成树脂行业供给会在20082010年会继续保持27%以上的增长。 第三节 行业需求分析及预测一、需求总量及速率分析20042007年，我国合成树脂行业销售收入均保持27%以上的增长，%。 2006年我国合成树脂行业销售收入超过2000亿元，2007年截至11月份，合成树脂行业销售收入就已经超过2500亿元，预计2007年底将超过2800亿元。 数据来源：国家统计局图4 20042007年我国合成树脂行业销售收入及增速变化我国合成树脂行业的高速发展与我国国民经济的快速发展密切相关。 20042007年，我国GDP连续四年保持在10%以上的增长，并且呈现逐年加快的趋势，%，%。 我国合成树脂行业销售收入的高速增长与我国塑料制品行业的高速发展是分不开的，合成树脂主要用于塑料制品，是塑料制品的主要原材料。 在“十一五”期间，塑料产业要推进产业结构优化升级，努力提高产业技术水平，塑料制品总产量的年增长率为10%。 二、需求结构变化分析从表3中合成树脂行业个子产品产量上看，20052007年，塑料树脂及共聚物、聚氯乙烯、聚乙烯的增长速率均超过15%，显示出强劲的需求增长；20052006年，聚丙烯产量增长维持在12%的水平，2007年，增长明显高于往年，%，聚丙烯的未来需求前景良好。 值得注意的是，聚氯乙烯连续3年产量增长超过20%，这说明我国对聚氯乙烯的需求较大，但是，从20042007年，聚氯乙烯的产量增长速率逐渐下降，%下降到2007年的20%，这说明聚氯乙烯的需求增长速率有减缓的趋势。 从总体上看，合成树脂各个子产品的需求均有着较高的增长的趋势，塑料树脂及共聚物、聚氯乙烯、聚乙烯的增长较为稳定，聚丙烯树脂的需求有加快的趋势。 三、2008～2010年需求预测随着我国经济的高速发展，对塑料制品的需求的持续高速增长。 工程塑料是目前塑料工业中发展最快的类别，随着我国经济的快速发展，其应用范围和数量不断增加。 该领域的产品包括交通、运输业用塑料，电子、电气、信息产业用工程塑料等。 “十一五”期间，电子通信、汽车、建材、办公器材、生活用品等，仍然是拉动工程塑料快速发展的动力，预计年均消费量将增长18%。 预计到2010年，国内工程塑料总需求量将近170万吨。 按照我国汽车工业“十一五”计划的要求，到2010年我国汽车产量将接近1000万辆。 由于技术的发展，我国车用塑料的比例仍将逐步提高，到2010年我国平均每辆轿车塑料使用量将达到130～135千克，汽车工业对塑料的需求量将达到100万吨。 2010年我国汽车保有量将达到5300万辆，维修对塑料的需求量将达到20万吨，其中聚丙烯为7万～8万吨，到2010年汽车工业对塑料的总需求将达到105万吨。 国家在制定“十一五”规划中，把能源的节约作为可持续发展的重要战略。 因此，节能型的塑料建材业应抓住这次发展契机，在自我调整、重组的过程中，不断壮大完善自己，实现塑料建材业规模化的快速发展。 “十一五”期间我国的医用塑料制品市场有望冲上200亿～250亿元的新高程。 2008年，在北京奥运会的背景下，将会带动塑料行业市场的快速发展，特别是给绿色塑料带来了无限商机，同时塑料管材的使用也将得到更大的推广，其他塑料制品的需求量也会随之增加。 2010年上。