公允价值计量属性的应用对雅戈尔集团股份有限公司会计信息的影响_硕士学位论文(编辑修改稿)

公允价值计量属性的应用对雅戈尔集团股份有限公司会计信息的影响_硕士学位论文(编辑修改稿)内容摘要：

满足相关主题对信息有用性的需求，历史成本计量方式也逐渐退出历史舞台，取而代之的是 2020 年国家正式颁布的新的会计准则，准则里明确引入了公允价值计量属性，得到社会的一致认可和广泛应 用。 公允价值计量这一概念在西方发达国家已经早已使用，查据资料可知早在 1961 年 ,美国注册会计师协会 (AICPA)就应用了“公允价值”这一概念。 我国引入公允价值计量也是适应时代发展，推进会计改革的一项必然措施。 会计准则对于企业会计信息有直接和决定性的影响，新会计准则引入公允价值计量属性必然会影响企业的业绩计量结果，进而影响企业相关利益各方的利益分配，因此相关利益各方就必然会关注企业业绩信息的相关性和可靠性。 国内外各界对于中国改革会计计量方式，采取公允价值计量表示赞同，并且认为公允价值计量会提高会计信息的相关 性，然而关于是否可以对会计信息的可靠性产生积极影响，会计界还存在着较大的争议，本文也会通过例证来分析这一问题。 （二）研究意义 改革开放以来，我国面临着一个最基本的矛盾就是人们日益增长的物质文化需求和落后的生产力之间的矛盾，在社会的各个领域里都需要一次完全的改革才能适应经济发展，缩小与发达国家的差距，在会计领域也是如此，因此，从根本上来讲，引入新的会计计量准则是适应会计现代化发展的需要，本文笔者也正是看到了改革的紧迫性和改革初期存在的问题，所以对其展开深入研究。 会计信息处理的目标就是为使用者提供有用的信息 ，来判断企业发展的优劣和未来趋势。 在会计大环境改变的前提下，会计信息的使用及需求主体增加，对会计信息的相关性和可靠性要求增强，传统的历史成本计量显然已经弱化，新的计量方式财务报告的目标定位也因之而变，随着我国改革开放以及经济体制改革的不断深化，资本市场的快速发展及其在资源配置中主导地位的确立，促使我国财务报告的目标由以受托责任观为主转向以决策有用观为主。 2020 年颁布的《企业会计准则 —— 基本准则》中，更是明确了决策有用观在会计准则制定中的导向作用，这些都为公允价值会计在我国的实践提供了有利条件。 但是公允价值 在我国的应用还是有争议的，目前，我国理论界和实务界对公允价值争论的焦点集中于公允价值的可靠性问题上，能否解决公允价值的可靠性问题也是公允价值在我国应用成功与否的关键所在。 因此，公允价值计量的引入后，着重研究其对会计信息相关性和可靠性的影响，在资本市场尚不成熟、法律制度尚不完善的中国就显得尤为重要。 本文的研究，从理论意义上来说，可以加深对公允价值内涵的理解、深化对公允价值信息相关性和可靠性的认识，并且更加认识到政府推进会计改革的用意，通过本文的研究可以认识到公允价值计量最新引入阶段的不足及改进方式；从现实意 义上来说，我国是刚引入公允价值计量属性的，对于多年一直实行历史成本计量的公司来说，突然的改革会带来很多的负面效应，阻力重重。 另外由于我国的经济环境比较复杂，上市公司的规模和结构相对国外不够规范化，因此，研究公允价值的运用对会计信息第 一 部分 绪论 3 相关性和可靠性的影响，为信息的使用者和需求者获取准确全面的信息并对经济及企业未来发展趋势进行预期有着非常重要的作用，可以帮助其做出正确的决策。 二、 国内外研究现状 近些年来，各国政府、会计组织机构及众多的专家学者都对公允价值计量属性做了大量的探索研究工作。 本文在写作过程中也参考了大量 的国内外研究文献和研究成果。 （一）国外相关研究综述 关于公允价值计量属性概念理解及应用环境的研究方面， IASB 在其出版的《编报财务报表的框架》中明确指出：以公允价值计量要求主体应当反映“市场参与者”之间在“计量日”的现行交易状况。 强调公允价值是“脱手价”可以提供有关资产或负债未来经济利益流入或流出客观的、以市场为基础的预期 ,能够反映公允价值作为计量资产或负债最具相关性的计量属性。 FASB 则认为未来现金流量现金只是会计计量时初次确认资产公允价值的手段之一，并不能被当作一种计量属性。 关于未来现金流量现值的理解 ， FASB 还在 SFAC 中指明，它只是一种摊销的方式方法，是用于摊销资产或负债按照传统的会计计量属性计量后产生的成本价值。 有效市场理论（ Efficient Markets Hypothesis,简称 EMH）的提出奠定了公允价值计量属性应用的现实环境，此理论的提出者美国芝加哥大学著名教授尤金法玛 (Eugene Fama )，他首次提出此理论是 1965 年在《商业学刊》上发表的《证券市场价格行为》的论文，论文中他深入分析当时的市场环境，并认为有效市场环境下公允价值计量属性的应用是可行的。 同样法国数学家路 易斯巴舍利耶（ 20 世纪初）在研究公允价值计量属性过程中应用统计分析方法来研究股票收益率，同时发现数学期望值总是为零，从而他也进一步验证了有效市场的存在，奠定了有效市场理论假说。 关于公允价值计量属性的应用对于会计信息的可靠性国际上一直存在着较大的争议， IASB的委员巴斯（ Barth）（ 2020）的观点与加拿大会计准则委员会 (Accounting Standards Board)的观点是一致的。 加拿大会计准则委员会 (Accounting Standards Board)（ 2020）明确表示， FASB 关于公允 价值计量等级中的某些计量方法 (主要是第三等级 )是不能可靠地计量的。 而巴斯也认为应用公允价值就必须对于资产和负债的市场价格通过估计的方式获得，然而这些估计结果可验证性不足，从而会导致会计信息的可靠性无法得到保证。 马克思价值理论中从指出：价格围绕价值上下波动，所以公允价值的波动性不可能消失，也不可以避免。 这种波动性也会带来会计信息的可靠性不足的问题。 美国著名会计学家 (Ananias Charles Littleton)（ 2020）的观点与马克思价值理论是相吻合， 本问题是价格不是价值，资产或负债的价值可以保持不变或变动较少，但价格随时变动，公允价值计量属性下资产公允价值计量属性的应用对雅戈尔集团股份有限公司 会计信息的影响 4 和负债的计量可能导致可靠性受损。 Khuranaetal（ 2020）、 Benston（ 2020） Catherine Shakespeare(2020)、 (2020)、在表述公允价值计量属性对于会计信息的可靠性方面观点是一致的，都认为公允价值存在了很大的不确定性，可能被企业利用以此来虚报价格操纵利润，损害投资者和债权人利益的同时也损害了会计信息可靠性。 此外，专家学者们还深入研究了 公允价值计量属性的实际应用效果，其中在 Basu（ 1997）模型的基础上， Ball， Robin 和 Wu（ 2020）仔细比较研究了中国香港、马来西亚、新加坡、泰国的公允价值计量属性应用，研究后认为公允价值计量属性应用效果是受不同契约环境影响的，与其他会计计量属性相比较，公允价值计量属性尤其受影响更大，原因在于其价值计量需要借助于职业判断。 权益投资公司（ Equity Group Investments）的主席 Sam Zell（ 2020）指出公允价值计量引致了过于主观的估价，进而使企业编制的资产负债表信息度受损。 他同 时指出，其实早在 2020 年初 Zell 已经与保尔森通过电话要求他停止现有的公允价值计量方法。 （二）国内相关研究综述 在公允价值计量属性概念方面，吴虹雁（ 2020）在文献中深入探讨了公允价值计量属性的概念，他认为公允价值的应用必须在公开市场的基础上，资产出售及负债转移价格也成为脱手价都必须满足公开性、可验证性的条件。 然而，胡庭清，谢诗芬（ 2020）则在文献中表达了完全相反的观点。 他们在研究公允价值时透彻对比了活跃市场与非活跃市场条件下公允价值理解的不同。 他们认为无论是 FAS157 还是 IASB（ 2020）《公允 价值计量（ ED）》都笼统将公允价值的计量目标定位于寻求销售资产或转移债务的“脱手价”。 然而，不同市场环境下公允价值“脱手价”表现形式的差异却未引起广泛重视。 两人在建立了非活跃市场环境下公允价值计量模型，实验后发现非活跃环境下公允价值计量敏感度相对高，对于价值真实反映更为精确。 这就说明了有效幅度下公允价值估计比单一点估计值更为可靠。 活跃市场环境下，公允价值的“脱手价”表现为唯一的一个点，而在非活跃市场环境下，公允价值的“脱手价”表现为一个点或一个有效区间。 因此，他们重新将公允价值计量属性定义为：“在计量日的公 平交易中，市场参与者销售资产可获得或转移债务须付出的价格或区间值”。 在公允价值计量属性应用方面，谭利、靳文杰（ 2020）在文献中指出：新会计准则的目的之一在于通过改革改进上市公司会计信息的质量，承载了向外部提供更可靠、更有用的高质量会计信息及增强证券市场优化资源配置功能的重要使命。 分析会计准则的价值相关性能够帮助我们了解和对比新准则执行前后会计信息的有用性，在价值相关性研究的基础上对于新会计准则执行的效果提供可量化的证据。 甘凯（ 2020）在研究公允价值计量对会计信息质量影响的同时，提出了在市场非强势有效时 改进公允价值计量以提高会计信息质量的有效途径，为公允价值计量的完善发展做出了贡献。 万兰芳（ 2020）也在《对金融危机环境下公允价值问题的探讨》一文中指出，由于我国市场处于发展阶段，加之全球金融危机对我国的冲击，人们将焦点直指公允价值能否满足会计信息的相关性上。 在公允价值计量实施过程中，要正视公允价值计量面第 一 部分 绪论 5 临的问题，让公允价值尽量接近理想条件下的公允程度。 于春潮（ 2020）认为公允价值计量方法的运用是一种历史趋势，单纯的讨论历史成本或者公允价值孰优孰劣过于片面，公允价值计量的作用不容忽视。 吴虹雁（ 2020）指 出由于公允价值主要是参照市场价格 ,能够在金额、时间安排等方面反映市场的风险和不确定性 ,它面向未来 ,反映了一个企业的真实价值 ,是历史成本计量模式无法实现的 ,这是公允价值的主要优点。 然而 ,公允价值计量也有一个重要的局限性 ,那就是估计价格会出现偏差 ,损害会计如实反映的基本要求。 在经济衰退时 ,资产价格往往被低估 ,导致主体资产负债率等指标提高 ,增加公司筹资难度。 反之 ,在市场非理性繁荣时 ,资产价格往往被高估 ,财务指标可能被虚假的提高或改善 ,提升公司融资能力 ,影响资源配置效率。 谢长久、文峰（ 2020）研究后认为：公允价值 在我国实际应用中存在的问题日益凸显，其最大的难题在于公允价值的计量。 如何能够真实、客观地计量公允价值，成为公允价值会计推行中急需解决的问题。 两人在文献中主要介绍了公允价值的三种计量方法，即现行市价法、类似项目法和现值法，并分析了各自的使用条件以及计量步骤。 在公允价值计量改善措施方面，蔡丽煌（ 2020）结合公允价值计量的经济后果性研究分析金融危机中各利益相关者对公允价值计量的态度及行为，并引用我国 2020 年度和 2020 年度沪深两市公司季报与半年报中与公允价值计量密切相关的主要数据，综合指出公允价值计量的经济 后果性，认为利益相关者们对公允价值计量的不同态度同时反映了公允价值计量的经济后果，通过对金融资产、金融负债类横向纵向分析、公允价值变动损益在不同报告期间的变化指出公允价值计量在我国现有市场的应用仍较为谨慎，经济后果的体现尚不明显。 甘凯（ 2020）在文章中从公允价值的本质出发，认为公允价值的本质是价值而不是价格，其现实的表现形式是市场价格或现值等等，并积极探索公允价值计量对会计信息质量的影响，进而指出了从改善公允价值实施环境、利用模型提高计量可靠性和加强信息披露的三个方面改进公允价值计量提高会计信息质量。 谢诗 芬（ 2020）在接受财政部《中国会计报》记者采访时 ,就公允价值会计的改进提出了三条建议 ： 第一 ， 要弄清在“三非” (非活跃、非流动、非理性 )市场下 ， 公允价值如何计量。 第二 ， 要加大披露的内容 ， 至少要加强风险和不确定性的披露。 第三 ， 具体的准则和指南要更全面详细。 我国的会计准则中还缺乏单独的《公允价值计量》具体会计准则 ， 中注协还要加强《包括公允价值估计的会计估计和相关披露的审计》准则和实务的完善工作。 三、本文结构与研究方法 （一）本文结构 本文主要是介绍新会计准则引入的公允价值计量属性，并分析其引入造成的经济后果和 对会计信息相关性和可靠性的影响。 为了这一研究的展开，本文首先从公允价值的发展背景和内涵意义入手，帮助我们从根源上了解公允价值计量这一概念。 介绍完公允价值计量概念后，本公允价值计量属性的应用对雅戈尔集团股份有限公司 会计信息的影响 6 文又对另两个概念“会计信息相关性”“会计信息可靠性”做了解释，并分析了相关性与可靠性间的关系，至此，本文的三个主要概念便阐释清楚。 在此基础上，本文开始引入雅戈尔公司作为案例具体分析公允价值计量所带来的经济后果。 首先，本文对雅戈尔公司过去的计量方式和引入公允价值计量方式的后果做了对比，从而引出了新的计量方式对公司的会计信息相关性和可靠性的影响。 在 分析中，本文同样发现了新的计量方式在运用过程中的障碍和不足，从而引发了本文对于怎样完善公允价值计量方式的探讨。 最后，本文对于公允价值计量在中国的发展方向和前景做了大胆预测。 本文的研究框架如图 图 1 本文研究框架 公允价值计量属性的应用对雅戈尔集团股份有限公司会计信息的影响 绪论 文献综述 公允价值计量 与会计信息相关理论 雅戈尔集团股份有限。