中国上市银行内部控制实质性漏洞分析—基于风险识别与评估的视角(编辑修改稿)

中国上市银行内部控制实质性漏洞分析—基于风险识别与评估的视角(编辑修改稿)内容摘要：

学合理的内部控制体系是 防范、应对风险的保障，也是 确保银行稳健经营的有利的手段。 内部控制中如果存在实质性漏洞，将会对上市银行抵御内外部风险和对企业经营进行有效控制造成重大障碍。 作为内部控制中的要素之一 —— 风险评估与识别，由于与银行的风险管理密切联系， 从这个角度出发可以更好地识别上市银行内部控制中存在的实质性漏洞。 因而 本文在对实质性漏洞概念和类型进行介绍之后，结合我国上市银行中的主要风险， 从风险识别与评估的层面详细分析了上市银行内部控制中风险 管理组织结构、信用风险、市场风险和操作风险中可能存在的实质性漏洞。 针对我国上市银行在风险管理与评估中存在的实质性漏洞问题，本文建议可以从以下几方面进行改进： 第一 ， 积极 转变旧有 的行为惯性与思维定势， 以及 追求硬性规模扩张与风险漠视的理念。 上市银行应该 以《新巴塞尔资本协议》为技术支撑，在 控制信用风险的同时，重视市场风险、操作风险与法律风险等非传统风险的评估与识别，积极改革有利于风险管控的组织结构与公司治理。 第二 ， 建立实质性漏洞评价体系，定期针对自身的实质性漏洞相关方面进行评价。 上市银行可以根据本文提出的风险 管理与评估中存在的实质性漏洞项目， 定期地对其可能存在的实质性漏洞进行评价， 及时地发现可能存在的实质性漏洞并加以防范， 进而比较深入全面地了解上市银行存在的实质性漏洞，掌握内部控制存在漏洞的严重程度， 进而不断完善上市银行内部控制制度，减少经营风险的发生，提升应对金融风险的能力。 第三， 大幅提高 银行 会计人员的教育水平，积极增加培训投入。 Ge和 McVay（ 2020）的研 究发现，导致实质性漏洞存在的一个 重要的原因就是缺少经过适当培训的合格员工。 Franklin（ 2020）指出，解决实质性漏洞最有效的办法是大幅提高会计 学生的受教育水平，从而增加合格会计师的供应以设计、执行和测试所有公司的内部控制。 因此，从长远来看，要想解决好这个问题必须要改革 上市银行 会计人员现有的教育及培训体系，更新会计知识、增加更多的内部控制理论及实务方面的知识，同时还要加强道德教育。 参考文献 [1]崔佳，王涵生 . [J].金融理论与实践， 1:117～ 120 [2]费伦苏，邓明然 . [J].金融论坛， 8:3～ 11 [3]何树红，王善民 . 分析与管理 [J].经济问题探索，7:116～ 117 [4]郭沛，冯力 . :基于内控制度的分析 [J].农村金融研究，5:54～ 55 [5]陈志斌、何忠莲， [J].会计研究， 10:46～ 52 [6]刘晓勇 . [J].金融研究， 7:78～ 84 [7]林谦 . [J].金融论坛，7:59～ 65 [8]瞿旭、李明、杨丹、叶建明 . 究 —— 基于民生银行的案例分析 [J].会计研究， 4:38～ 47 [9]王飞 . [J].南方金融， 5:15～ 18 [10]Andrew J. Leone, 2020, Factors related to internal control disclosure: A discussion of Ashbaugh, Collins, and Kinney (2020) and Doyle, Ge,and McVay(2020),Journalof Accounting and Economics,44(2020),～ 237. [11]Doyle, . Ge, and S. McVay, 2020, Determinants of weaknesses in internal control over financial reporting, Journal of Accounting and Economics, 44(2020), ～ 223. [12]Ge, W. and S. McVay, 2020, The Disclosure of Material Weakness in Internal Control after the SarbanesOxley Act, Accounting Horizons,19(3),～ 158. 企业社会责任信息披露的价值相关性研究 — 基于 C4 行业环境信息披露经验数据 雷锦生 肖文娟 （广西大学商学院，广西 南宁 530004） 【 摘要 】 本文以沪深两市所有石化塑胶行业上市公司为样本，研究了企业社会责任信息披露与公司股价之间的价值相关性问题。 本文根据样本公司产品的性质，将公司划 分为 BB 企业和 BC 企业两种类型进行研究， BB 是指公司的产品主要针对企业类型的客户； BC 是指公司产品主要销售对象为普通消费者。 研究发现： BB 企业还是 BC 企业，企业社会责任信息披露对股价变动无直接的影响（呈不显著负相关关系），这表明目前我国资本市场对上市公司所披露的社会责任信息并不喜好。 投资者对传统的 EPS、 BPS等会计信息更为为关注，主要将其作为投资决策时考虑的重要评判指标； 价变动有间接的影响，其中 BC 企业尤其明显，投资者更愿意关注 BC 企业披露的环境信息 ，并将这些信息作为公司未来 EPS、 BPS 等会计指标变化的趋势。 另外，本文还发现， BC 企业披露的社会责任信息比 BB企业多。 【 关键词 】 社会责任；信息披露；价值相关性 Social Report and Stock Price:An empirical analysis Lei Jinsheng Xiao Wenjuan (Business School of Guangxi University, Nanning 530004, China) Abstract: In this article, we select the listed panies of C4 industry as sample, and examine whether the publication of a social report influences, directly and indirectly , the stock price. According to the nature of the products, we divied the pany into B to B and B to C, and B to B refers that the pany39。 s products are mainly for pany, B to C means its products mainly for ordinary consumers. Results indicate that the correlation between the publication of a social report and stock price is not significant, which indicates that the capital market do not pay attention to the social responsibility information of listed panies, and investors are more concerned about the traditional accounting information when they make investment decision , such as EPS and BPS. However, the publication of a social repote has an indirect impact on stock price changes, particularly in B to C Enterprises. In addition, in this paper,we also found that the corporate social responsibility information disclosure of B to C panies are more than B to B panies. Key words: Corporate Social Responsibility。 stock price。 relevance analysis 一、引言 近年来，随着人们对社会责任概念的日益重视，关于公司社会责任信息披露方面的法规相继出台。 比如， 2020 年 5 月 1 日，《环境信息公开方法（试行）》首次对企业环境信息披露的内容和方式进行了初步规范； 2020年 12月，沪深两所 共同提出了上市公司强制披露年度社会责任报告的制度要求。 其中上海证券交易所要求在上交所上市的“上证公司治理板块”样本公司、发行境外上市外资股的公司及金融类公司，必须在披露 2020年年度报告的同时，披露社会责任报告。 同时，鼓励其他有条件的上市公司披露社会责任报告；深圳证券交易所明确要求纳入“深证 100指数”的上市公司披露社会责任报告，同时鼓励其他上市公司积极披露社会责任报告。 在此背景下，研究我国上市公司社会责任信息的价值相关性是有意义的。 二、文献回顾 （一）国外文献回顾 Ingram（ 1978） [1]最早采用 事件研究法，检验公司社会责任信息披露的有用性问题。 他选取了从 1969 年到 1975 年财富 500 强公司作为样本 , 将公司年报中的社会责任信息披露分为货币化信息、非货币化信息和无披露三种 , 然后将样本公司按照不同的披露内容和方式组成 15个投资组合 , 比较其年市场收益率的差异。 研究发现，这种差异在环境类信息中最为显著。 Shane and Spicer(1983)[2]利用美国经济优先委员会 (CEP)公布的造纸、电力、钢铁和石油四个行业中的公司在控制和减少污染方面的数据，通过事件研究来检验市场对社会责任信息的 反应。 研究结果显示，相对于那些被 CEP报告列入污染控制表现较好的公司，被 CEP报告列入污染控制表现较差的公司具有显著更低的超常收益率。 Waddock and Graves(1997)[3]基于社会责任研究机构（ KLD）对标准普尔指数内的公司所进行的社会责任评价，采用回归分析方法研究社会责任与企业绩效的关系，发现企业社会责任的履行程度对公司会计绩效有提升作用。 Richardson and Welker（ 2020） [4]利用加拿大注册管理会计师 ( CMA) 协会提供的 700 家加拿大公司在 1990 至 1992 年年报中有关社会责任信息披露情况的评级数据 , 检验了社会责任信息披露对权益资本成本的影响。 他们发现 , 社会责任信息披露水平与权益资本成本之间呈正相关关系 ,权益回报率 ( ROE)又会弱化这种关系。 Lorraine， Collison and D. M. Power（ 2020） [5] 以 19952020年在环境机构、财务时代等杂志上披露环境信息的 32 家公司为样本，采用事件研究法，通过观察企业公开披露的因环境污染而受到的处罚信息、因好的环境治理而获取的奖励信息以及公司的股价变动，分析公司披露的这些信息是否 会影响股价变动。 研究发现，信。