永磁(磁性材料)行业和市场分析报告(70页)-销售管理(编辑修改稿)

永磁(磁性材料)行业和市场分析报告(70页)-销售管理(编辑修改稿)内容摘要：

NdFeB(烧结与粘结 )与 SmCo。 1992年铁氧体的产值居首位， AlNico次之，最后仍是 NdFeB和 SmCo。 而到了 1994年， NdFeB的产值超过 AlNiCo位居第二，仅次于铁氧体。 2020年，此顺序仍保持，即：铁氧体、 NdFeB、 AlNiCo、 SmCo。 估计到 2020年 NdFeB的产值将超过铁氧体，位居 各类磁体之首。 back 0%20%40%60%80%100%1990 1992 1994 1996 1998 2020 2020A l N i C o H F (S) H F (B) Sm C o N d F e B(S ) N d F e B(B ) 32 第四部分 永磁行业的经济特征分析 一 磁性材料的技术经济特性分析 （一） 商用磁体发展史 （二） 各类商用磁体的应用与替代规律 （三） 磁体行业发展的技术经济结论 二 我国永磁行业的竞争结构分析 （一） 稀土永磁供应商 （二） 可替代品的竞争 （三） 新进入者的威胁 （四） 稀土永磁用户的竞争 33 （一） 商用磁体发展史 ［说明］图中所示磁能积数据截止到 2020年 1900 1920 1940 1960 1980 2020 BHmaxKJ/cu meter 0 80 160 240 320 400 480 KS钢铁 MK 钢铁 AlNiCo系列 柱状 AlNiCo 粘结各向异性 NdFeB 烧结铁氧体 钐钴系磁体 烧结 NdFeB 0 10 20 30 40 50 60 BHmaxMGOe 34 （一） 商用磁体发展史 依据图表 ， 我们可以得到以下结论： 1. 磁性材料行业每隔 15到 20年，就会出现一种新的磁性材料。 2. 从磁能积角度看，在磁能积较低的应用领域，存在多种磁体参与市场竞争。 磁 （ MGOe） 主要磁体 市场状况 1～ 5 KS STEEL， MK STEEL， AlNiCo5 市场竞争激烈 ， 各个细分市场成熟度不一 5～ 10 Columnar AlNiCo， Sintered Ferrite， Bonded Isotropic NdFeB 近期粘结 NdFeB市场成长性被业内一致看好 10～ 15 部分 AlNiCo5， 部分 Bonded Isotropic NdFeB 市场成熟度较低 ， NdFeB的出现创造了新的磁体用途 ， 同时也蚕食AlNiCo的部分市场 15～ 25 — 市场空白 25～ 50 SmCo1:5 amp。 2:17， NdFeB 两种磁材各有特色 ， 相互可替代性小 ， 市场已经成熟 ， 且已经各尽其用 back 35 （二） 各类商用磁体的应用与替代规律 作为商用磁体，各类磁体由于特殊的性能，或者由于其原料成 本优势，在磁体应用领域“各有所得”，占据了相应的市场空间。 （ BH） MGOe 主要应用领域 优势 劣势 AlNiCo永磁 ~ 主要是仪表 ， 电能表 最好的温度稳定性和时间稳定性 ， 耐腐蚀性高 含有战略元素钴 、 性价比较低 衫钴永磁 24~33 军事及航空航天 工作温度高 ， 耐腐蚀性好 磁性能优于 AlNiCo和铁氧体 含有战略元素钴 、 性价比较低 粘结铁氧体 ~ 冰箱门封磁条 、显像管调焦磁环 、微电机 资源丰富 ， 价格低廉 性价比高 磁性能较差 ，温度稳定性差 烧结铁氧体 ~ 扬声器 (磁环 )、 电机磁瓦 粘结钕铁硼 4~12 各类微电机转子 、办公自动化器件 磁能积高 ， 有利于仪器仪表的小型化 、 轻量化和薄型化；不含战略元素 Co和Ni机械力学性能比衫钴永磁和 AlNiCo合金好 ， 可进行切削和钻孔 居里温度低 温度稳定性差 化学稳定性低 烧结钕铁硼 30~52 音圈电机 、 电机 、核磁共振成像（ 发达国家 ） 36 （二） 各类商用磁体的应用与替代规律 替代规律： 1. 新材料的出现到商业化具有一定的周期。 在新的永磁基础材料出现后，会经过实验室－中试－产业化等多个转 化过程，这个过程中，若想实现最终的商业价值，磁体材料的磁能积必须 不断提高，相应的配套设备也应随之不断改进，这个改进的过程具有高科 技研发的特性。 2. 材料之间的替代驱动因素是商用材料的性价比。 新材料的产生对于原有材料所形成的市场会产生冲击，这种替代的可 能存在于两个方面，首先是性能上的可能性，包括性能上的优势和终端用 户产品的差异化需求；其次是价格上的可能性，主要是相同或相似性能下 的价格优势，即性价比的优势。 因此，任何一种类型的磁体都无法完全占有市场，只能有针对性的、 根据其基本性能特点和应用领域的具体要求来选择适合的市场细分进行切 入。 而开发任何一种新材料或者新产品，即使是具有很好的性价比，也必 须熟悉和了解细分市场，只有这样才有可能实现企业的超常规发展。 back 37 （三）磁体行业发展的技术经济结论 一种磁性材料的应用价值在于其性价比指标，因此，如果需要 一种材料具有商业价值，可以考虑两个方面的改进：一是性能提高， 二是成本控制，这对北大双极的战略思路而言具有核心借鉴意义。 下图是四大类商品永磁材料的性价比变化趋势图（其中 2020年 数据为预测数据），图中的趋势印证了我们的结论。 back 024681012141985 1990 1995 2020 2020 2020美元 /JN d F e B Sm C o A l n i c o F e r r i te 38 （一） 稀土永磁供应商 （其中探明的工业储量中， 内蒙古包头地区占全国储量的 71%左右，供应集中度很高）。 北方 体系成立了内蒙古稀土集团，南方以江西和广东省的矿业公司为基 础成立了南方矿业公司，两大集团对于磁材生产商而言具有极强的 讲价能力。 ，国外许多稀土原料供应商逐渐从单纯的稀土 分离加工转入稀土应用领域，我国的稀土分离厂商也有前向一体化 的可能性，这对于国内的稀土应用厂商将会产生一定的竞争压力。 ， 对供应商进行了统一管理并限价限产，并且对稀土资源的出口采用 了配额管理。 这种政策上的谨慎同样会对我国境内的一些国外下游 厂商产生影响。 back 39 （二） 可替代品的竞争 NFB系的稀土永磁材料在整个用材材料家族中性能 最优，磁性是自身重量的 600倍，但它的缺陷是在 300度 以上的环境中应用时，磁性将会大大减弱，这种环境下 可以使用另一种稀土永磁材料 SmCo。 从目前的情况看， 与 NFB同性价比的替代产品还没有出现，就双极的 NFN 而言，虽然技术上已经比较成熟，但距离产业化还有一 段路要走；而使用最为广泛的铁氧体永磁材料由于磁性 较弱，已经不适应于目前终端产品对性能不断提高的要 求，因此，对于稀土永磁材料而言，目前可替代产品的 竞争力较弱。 back 40 （三） 新进入者的威胁 1. 投资壁垒 我国永磁行业的发展和设备的国产化，使得当前投资永磁行 业所需的资金由 90年代中期的 1亿美元（ 1000吨设计产量）变为现 在的 500－ 1000万美元，这为众多具有强大资金实力的上市公司提 供了投资进入的可能。 目前稀土永磁 NdFeB的发明专利由美国和日本控制，而此类材 料最大的需求市场在欧美和日本。 因此，新进入者将面临很高的技 术壁垒，尤其是对于欧美和日本等高端应用市场的磁材生产的投资。 由于行业整体成长的前景，可能出现的情况是：新进入者多数集中 在中低档磁材市场，造成细分市场的竞争加剧、行业的结构调整， 甚至是行业集中度的变化。 back 41 （三） 新进入者的威胁 目前进入该行业并寻求发展的企业和模式主要有如下 4个类型： —— 此类企业主要 是非永磁材料产业相关的上市公司 ， 希望通过资金实力完成投资收 益 ， 主要以生产中低档 NFB切入该产业 ， 靠投资规模和成本优势完 成收益 ， 这类公司包括五粮液 、 首钢股份 、 太原刚玉和津滨发展等。 —— 指稀土原料生产企业进入稀土永磁 材料行业 ， 即前向一体化进入磁材制造领域。 —— 主要包括中国钢铁研究院 ， 包头稀土 研究院和四川 、 江西的部分科研单位。 —— 此类企业出于成本考虑和 自身的技术垄断优势 ， 与国内企业进行合资 ， 旨在利用国内充足的 稀土资源和廉价的劳动力资源。 back 42 （四） 稀土永磁用户的竞争  电脑硬盘 、 磁盘驱动器 、 计算机。