计量经济学-滞后变量模型(ppt48)-经济学科(编辑修改稿)

计量经济学-滞后变量模型(ppt48)-经济学科(编辑修改稿)内容摘要：

) ( 1 . 8 6) 654 9   ttt XXX ( 1 . 9 6 ) ( 1 . 1 0 ) ( 0 . 2 4 ) 321   ttttt XXXXY （ 1 2 . 43 ） ( 1 . 80 ) ( 1 . 89 ) ( 1. 21 ) ( 0 . 3 6) 654   ttt XXX ( 0 .9 3 ) ( 1. 09 ) ( 1 . 12 ) 2R= 77 0 F= 42 . 54 DW= 1 . 03 来自 中国最大的资料库下载 （ 3）科伊克（ Koyck）方法 科伊克方法是将无限分布滞后模型转换为自回归模型，然后进行估计。 对于无限分布滞后模型： tiitit XY   0科伊克变换假设 i随滞后期 i按几何级数衰减： ii  0 其中， 01，称为分布滞后衰减率， 1称为 调整速率 （ Speed of adjustment）。 来自 中国最大的资料库下载 科伊克变换的具体做法 : 将科伊克假定 i=0i代入无限分布滞后模型，得 tiitit XY   00滞后一期并乘以  ，得 (*) 1101    ti itit XY 将（ *）减去（ **）得科伊克变换模型： (**) 101 )1(   ttttt XYY 整理得科伊克模型的一般形式： tttt vcYbXaY   1其中：  )1( a ， 0b ， c ， 1 tttv  来自 中国最大的资料库下载 科伊克模型的特点： （ 1）以一个滞后因变量 Yt1代替了大量的滞后解释变量Xti，最大限度地节省了自由度，解决了滞后期长度 s难以确定的问题； （ 2）由于滞后一期的因变量 Yt1与 Xt的线性相关程度可以肯定小于 X的各期滞后值之间的相关程度，从而缓解了多重共线性。 但科伊克变换也同时产生了两个新问题： （ 1）模型存在随机项和 vt的一阶自相关性； （ 2）滞后被解释变量 Yt1与随机项 vt不独立。 这些新问题需要进一步解决。 来自 中国最大的资料库下载 三、自回归模型的参数估计 • 一个无限期分布滞后模型可以通过科伊克变换转化为 自回归模型。 • 事实上， 许多滞后变量模型都可以转化为自回归模型， 自回归模型是经济生活中更常见的模型。 • 以 适应预期模型 以及 局部调整模型 为例进行说明。 自回归模型的构造 来自 中国最大的资料库下载 （ 1）自适应预期（ Adaptive expectation）模型 在某些实际问题中，因变量 Yt并不取决于解释变量的当前实际值 Xt，而取决于 Xt的 “ 预期水平 ” 或“ 长期均衡水平 ” Xte。 例如 ，家庭本期消费水平，取决于本期收入的预期值； 市场上某种商品供求量，决定于本期该商品价格的均衡值。 因此， 自适应预期模型 最初表现形式是 tett XY   10来自 中国最大的资料库下载 由于预期变量是不可实际观测的，往往作如下自适应预期假定 : )( 11 ettetet XXrXX   其中： r为 预期系数 （ coefficient of expectation） , 0r 1。 该式的经济含义为： “ 经济行为者将根据过去的经验修改他们的预期 ” ，即本期预期值的形成是一个逐步调整过程， 本期预期值的增量是本期实际值与前一期预期值之差的一部分 ，其比例为 r。 这个假定还可写成： ettet XrrXX 1)1( 来自 中国最大的资料库下载 将 tettt XrrXY    ])1([ 110ettet XrrXX 1)1(  代入 tett XY   10得 (*) 将（ *）式滞后一期并乘以 (1r),得 11101 )1()1()1()1(   tett rXrrYr  (**) 以 (*)减去（ **），整理得 tttt vYrrXrY   110 )1(1)1(  ttt rv 其中 可见 自适应预期模型 转化为 自回归模型。 来自 中国最大的资料库下载 （ 2）局部调整 (Partial Adjustment)模型 • 局部调整模型主要是用来研究物资储备问题的。 • 例如 ，企业为了保证生产和销售，必须保持一定的原材料储备。 对应于一定的产量或销售量 Xt，存在着预期的最佳库存 Yte。 • 局部调整模型的最初形式为 ttet XY   10 () Yte不可观测。 由于生产条件的波动，生产管理方面的原因，库存储备 Yt的实际变化量只是预期变化的一部分。 来自 中国最大的资料库下载 )( 11   tettt YYYY 或： 1)1(  tett YYY (*) 其中， 为 调整系数 ， 0  1 将 (*)式代入 ttet XY   10 得 tttt YXY    110 )1(可见， 局部调整模型 转化为 自回归模型 储备按预定水平逐步进行调整，故有如下 局部调整假设 ： 来自 中国最大的资料库下载 自回归模型的参数估计 0),c o v ( 1  tt vY 0),c o v ( 1 tt vv。