金融学：国际金融简明教程第8-9章(ppt105)-国际金融(编辑修改稿)

金融学：国际金融简明教程第8-9章(ppt105)-国际金融(编辑修改稿)内容摘要：

出口行和商业银行共同提供。 （ 4）费用：管理费、承担费、保险费。 3. 买方信贷业务程序 向进口方银行贷款：签订合同 ， 15%现汇定金 两方银行签订贷款协议 进口方银行转贷 ， 现汇支付 进口方银行偿还贷款 进口商偿还贷款。 向进口商贷款：签订合同 ， 15%现汇定金 以合同为基础签订贷款协议 ， 进口方银行提供还贷担保 现汇支付货款 偿还贷款。 买信比卖信更流行 合同货价不包括手续费 ， 谈判无需考虑信贷因素。 对出口商来讲 ， 手续简单 ， 又不必承担进口商不付款的风险 ， 还可消除卖方信贷对其资产负债表的影响。 对于双方银行来说 ， 特别是出口方银行更愿意做买方信贷。 因为买信属于银行信用 ， 高于企业信用。 四、福费庭 1. 福费庭概述 福费庭 （ Forfaiting） 是一种国际贸易融资方式。 在延期付款的大型设备贸易中 ， 出口商把经进口商承兑的 ，期限在 180天以上的远期汇票 ， 无追索权地售于贴现银行 ， 提前取得现款。 瑞士苏黎世银行协会首先开创了福费庭融资业务。 福费庭的特点 （ l） 出口商使用该业务时必须与进口商协商 ， 出口商开出的远期汇票必须经进口商所在地第一流银行担保； （ 2） 出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益；贴现银行也必须放弃对出口商的追索权； （ 3） 福费庭票据一般在 l－ 5年； （ 4） 福费庭属于批发性融资工具 ， 适合于 100万美元以上的出口合同。 福费庭业务的优势 对出口商 、 进口商和贴现银行三方来说都有好处。 出口商：提供延期付款 ， 增强竞争力；变远期票据为即期收汇 ， 减少资金占压；无追索权卖断避免风险。 进口商：可获得延期付款便利 ， 不占融资额度 ， 文件及担保简便易行。 贴现行：扩大业务品种；转移风险。 2. 福费庭业务操作程序 一般来说 ， 业务操作程序包括： （ 1） 询价 （ 2） 报价 （ 3） 签约 （ 4） 交单 （ 5） 审单及付款 （ 6）到期索偿 3. 福费庭与其它融资方式比较 （ 1） 商业贷款。 银行对中期贸易融资一般仅提供浮动利率贷款。 福费庭业务可提供固定利率融资 ， 满足客户控制利率风险 ， 确定融资成本的需要。 （ 2） 出口信贷。 条件严格。 （ 3） 保理业务。 保理业务通常仅提供 180天以内的短期贸易融资。 保理与福费庭正好适用于不同领域和期限。 第九章 国际结算 本章有四个主要内容 ： 第一节 国际结算概述 第二节 国际结算的票据 第三节 国际结算中的单据 第四节 国际结算方式 第一节 国际结算概述 本节有四个问题 ： 一、国际结算及其分类 二、国际结算的产生和发展 三、国际结算制度 四、国际结算原理 一、国际结算及其分类 两个不同国家的当事人 ， 需要通过银行办理的货币收付业务叫做国际结算。 正确理解其含义 ， 要注意以下几点： 首先 ， 这是不同国家的各类行为主体间的行为； 其次 ， 这是一种货币收付行为； 最后 ， 这种行为的目的是结清不同主体间的债权债务关系。 国际结算分类 1. 按照国际结算交易和经济活动的性质 ， 国际结算可以分为贸易结算和非贸易结算； 2. 按结清债权债务关系是否直接使用现金进行分类 ， 国际结算可分为现金结算与非现金结算； 3. 按付款方式进行分类，国际结算有现汇结算和记帐结算。 二、国际结算的产生和发展 商品经济的产物 ， 是随着国际贸易和国际信用的发展而产生和完善的。 1. 从现金结算到非现金结算。 现金结算风险多：运输风险及费用；鉴别真伪；结算速度慢。 2. 从买卖双方直接结算到通过银行结算。 无法利用对方信用 银行信用。 3. 货物单据化 、 履约证书化 ， 便利了结算过程。 两难 发货收款 见货付款。 现代国际结算的特点 （ 1） 非现金结算； （ 2） 通过银行办理结算业务； （ 3） 实行凭证结算和电子结算； （ 4） 采取电汇 、 信汇等汇款方式进行收付清偿。 三、国际结算制度 国际结算制度是指国际间进行结算所遵循的原则或行为规范。 国际结算制度主要有三种类型： 自由的多边国际结算制度； 管制的双边国际结算制度； 区域性经济集团内部的多边国际结算制度。 四、国际结算原理 国际结算原理是泛指各种国际结算方式中内在的运作机制及其各个业务环节的相互关系。 特定的运作机制是国际结算方式形成与发展的客观需要；它的各个业务环节的相互制约关系 ， 则是国际结算方式得以有效应用的客观依据。 1. 授信结算原理 导源于国际经贸往来中在清偿债权 、债务时的风险承担矛盾。 概括为： （ 1） 结算双方必须恪守信用 （ 2） 银行信用是主要信用形式 （ 3） 授受信用的因素决定国际结算方式的内容与形式 （ 4） 授受信用的机制始终是决定国际结算方式形成与发展的基础 2. 凭单结算原理 导源于国际经贸往来中清偿债权 、 债务时的支付依据矛盾。 它是决定各种结算方式内在结构与程序的基础。 （ 1） 经贸往来的 “ 单据化 ” 与 “ 票据化 ” 的形成为 “ 凭单结算 ” 确立了可能性； （ 2） 票据与单据的 “ 法律化 ” 为凭单结算原则的推行创立了现实性； （ 3） 银行办理凭单付款实行 “ 只管单据 ， 不管货物 ” 的通用做法。 不介入贸易纠纷 3. 融资结算原理 导源于国际经贸往来中清偿债权债务时的垫付资金矛盾。 它是决定各种结算方式有效运作与应用的基础。 （ 1） 融通资金是进出口商结算中的必然要求 ， 何方需要垫付资金； （ 2） 支付期限的确定应与融资的可能性相结合 用较少的资金做成更多的生意； （ 3） 资金融通与外汇交易联系 强弱货币 （ 4） 结算过程中 ， 交易双方相互融资以及银行之间也相互融资。 预付与延期。 4. 依约结算原理 导源于国际经贸往来中在清偿债权 、债务时的纠纷处理矛盾。 它是决定各种结算方式权威性规则的基础。 （ 1） 制定国际统一规则有其必要性 （ 2） URC（ 托收统一规则 ） 、 UCP（ 信用证统一惯例 ） 现已成为国际上绝大多数国家和地区共同遵守的约定 （ 3） 依约办事是应用国际结算方式的保证 标示 “ 本证按国际商会跟单信用证统一惯例办事 ” 第二节 国际结算的票据 本节有四个问题 ： 一、票据概述 二、汇票 三、本票 四、支票 一、票据概述 1. 票据的概念 广义票据泛指商业权利单据。 凡赋予持有人一定权利的各种凭证 ， 如提单 、存单 、 股票 、 债券等都属票据。 狭义票据仅指以支付一定金额为目的 ，用于债权债务清偿和结算的凭证。