良师益友会刊12月——金融保险专刊doc93)-保险综合(编辑修改稿)

良师益友会刊12月——金融保险专刊doc93)-保险综合(编辑修改稿)内容摘要：

在。 这 是因为，公司客户具有多种融资和投资渠道，比如在融资方面可以发行债券和商业票据，在投资方面也有多种的金融品种。 所以，向公司客户提供服务的银行与其它金融机构之间的竞争异常激烈，从而使银行在公司业务上的定价能力和盈利水平不断削弱，生存空间萎缩。 在中国银行业内争夺优质大客户的激烈竞争中，这种情况已经有所表现。 相比之下，面向个人客户的银行在世界各国仍具有强大的生命力。 与公司业务相比，个人业务上收入和盈利较为稳定，规模经济和网络作用也更为显著。 但一家银行只有在网点覆盖率达到了一定程度，才能有效地吸引个人用户，降低综合 资金成本。 对网络的要求很大程度上提高了个人业务的门槛，也相应地限制了个人业务上的竞争。 银行个人业务重要性的一个很好的反映，就是最近在美国连续发生的两宗重大银行购并事件 :先是 2020 年 10 月美洲银行 (Cbol pg Bnfsjdb)宣布以 400 多亿美元购并 Gmffu Cptupo GjobodjbmDpsq．，短短三个月后，摩根大通银行 (K． Q． Npshbo Dibtfamp。 Dp． )2020年 1 月宣布以 500 多亿美元购并 Cbol Pof Dpsq．。 这两次购并都是出于发展个人业务的考虑和网络互补的要求。 在此之前 ，这几家银行都曾尝试过重点发展其它业务 (如公司业务和投资银行业务 )，但事实证明，个人业务盈利较好、增长较快且较稳定。 所以，这几家银行都逐步把重心重新放回到个人业务上来。 如这两宗购并都完成，将重新调整 大量的管理资料下载 大量的管理 资料下载 美国银行业的格局 :在总资产上，花旗、摩根大通和美洲银行将分列全美前三位。 在信用卡业务上，花旗与摩根大通旗鼓相当，美洲银行较落后。 但在网点数量上美洲银行遥遥领先，是摩根大通的两倍多，更是花旗银行的七倍多。 在银行个人业务中，值得专门一提的是住房按揭业务和信用卡业务。 从 1997 年开始城市住房体制改革以来，中国的住房按 揭市场已经有了巨大的发展，到 2020 年按揭贷款总额已达到了 8000 多亿元。 但是按揭贷款仍只占中国国民生产总值的 8%、贷款总额的 5． 9%。 相比之下，这两项比例在中国台湾分别是 35%和 29%，在韩国是 38%和 30%，在香港是 50%和 35%，而在新加坡更是高达 65%和 49%。 可见按揭贷款在中国尚有巨大的发展空间，在一段时间里可望是我国银行业务及盈利增长的重要动力。 而且，与其它贷款种类相比，住房按揭贷款在世界各国都是风险较低的。 即使在高失业率 (如 2020 年的美国和香港 )、房产价格大跌导致房产市值低于按揭贷款余额 (如 20世纪 90 年代的日本和 1997 年后的香港 )等不利条件下，按揭贷款的坏账率和损失率也普遍较低。 比如，据香港金融管理局 2020 年的一项统计，香港当时 24%的住房按揭贷款的余额已超过房产市值。 尽管如此，香港住房按揭贷款的坏账率一直维持在 1． 5%左右。 当然也应该看到，住房按揭贷款在中国还面临著一些特定的风险。 中国的住房二手市场还刚刚起步，有关抵押物业处置和债权人保护的法律及其执行也尚待完善，这些因素都将增加住房按揭贷款的风险。 信用卡业务在中国也还处于发展初期。 由于法律、个人资信信息和消费习惯等方面的条件尚待完 善，比起按揭贷款来其发展会有所滞后。 但是，从国际经验上看，当人均收入达到每年 2020 美元 ~4000 美元后，信用卡市场就会起步。 而中国已有若干城市的人均年收入已进入了这个区间，具备了信用卡市场起飞的条件。 当然，银行个人业务的高增长、高盈利和低风险的特性，是以审慎原则为前提的，丝毫也没有取代或降低信贷风险控制的需要。 在这方面，近来韩国所面临的信用卡信贷危机就是一个很好的前车之鉴。 四、中国银行业的监管 银行业监管的目的在于促使银行业健康运行，发挥其金融中介有效配置资源的作用，防范系统性风险，保护储户的利益。 自从１９９５年《商业银行法》和《中国人民银行法》颁布以来，中国银行业的监管有了长足的进步。 2020年４月中国银行业监督管理委员会成立。 2020年１２月２７日通过了《中华人民共和国银行业监督管理法》，并对《商业银行法》和《中国人民银行法》作了修改，明确了银监会的监督权限和职责，从法律上把银行业监管从中央银行的职责中分离出来，形成了银行、证券、保险三个系统分业监管的体制。 中国银行业监管工作近年来的重点是，加强我国银行的内部管理和风险控制，提高透明度，降低不良贷款率。 监管上形成了现场检查和非现场监管相结合的方 式，对银行 大量的管理资料下载 大量的管理 资料下载 的管理、资产状况及其它多项指标进行考核、监控或检测。 从2020年开始，监管部门在中国银行业推行国际上常用的贷款五级分类制度，而且从2020年开始，将取消国有商业银行和股份制银行原来的贷款四级分类制度，全面推行五级分类制度。 这对于提高我国银行的透明度、增加市场信心有著重要的意义。 中国已实行１９８８年的巴塞尔协议，在五级分类的基础上，规定了银行在资本充足率上必须满足的要求。 今后，中国银行业监管的工作重点仍将是加强银行的公司治理结构、内部管理和风险控制，降低不良贷款率，提高资本充足率。 对于四大国有商业 银行来说，要满足资本充足率的标准、消化不良资产包袱，只依靠银行自身的盈利在近期内是很难实现的，在很大程度上还要靠政府的支持。 政府近日对中国银行和建设银行的４５０亿美元的注资就是一例。 随著我国银行资产规模的高速增长，必须相应地增加资本，才能满足资本充足率的要求。 所以，从监管上就必须为银行提供规范可行的融资渠道，包括有关银行如何在国内或海外市场公开或私募发行股票等等的法规。 最近，银监会发布了《境外金融机构投资入股中资金融机构管理办法》，为银行引入境外战略投资者提供了明确的法律依据。 几乎同时，银监会还发出通知， 明确规定符合一定条件的银行次级定期债务可以计入其附属资本。 ［１２］这种用次级债来充实附属资本的方式，在各国银行业中是常见的。 中国银行业监管的另一个重要方面是利率。 近年来，中国一直在实行利率制度的改革，逐步放宽了银行贷款利率上浮的幅度。 2020年１２月１０日，中国人民银行宣布从2020年１月１日起进一步放宽金融机构贷款利率浮动的上限，在人行制定的相应的贷款基准利率基础上，商业银行贷款利率可以上浮到基准利率的１．７倍。 ［１３］放宽贷款利率浮动上限，将增加银行根据风险、资信情况调节利率的空间，鼓励银行提高其资信 评估能力，也将有助于改善中国中小企业普遍存在的贷款难的问题。 ［１４］ 人民银行制定的利率市场化改革规划是分步进行，先本币后外币，先贷款后存款，存款中先大额长期后小额短期。 最近这次人行放宽贷款利率浮动上限，并没有同时改变贷款利率浮动的下限。 这种渐进的策略是明智的。 我国银行目前在内部管理机制上还存在许多缺陷，资本的约束力普遍较低，而且部分金融机构资产质量差、流动性不足，有高息揽储的可能。 ［１５］在这种条件下，放开存款利率上限或贷款利率下限需要相当慎重，否则可能出现恶性竞争的现象，对银行系统产生巨大的冲击。 但 是，从长远来看，放开利率势在必行。 即使在近期，放开利率的步伐还会受到种种外在因素的影响。 比如最近已有基金管理公司获准开始发行货币市场基金。 ［１６］这些货币市场基金已在流动性上达到相当程度，随著公众认知度的提高，势必会对银行存款产生压力。 以美国为例，在２０世纪７０年代货币市场基金出现后，引起银行和储蓄贷款协会（Ｔｂｗｊｏｈｔ＆Ｍｐｂｏｔ Ｂｔｔｐｄｊｂｕｊｐｏ）存款的大量流出，这种冲击促使政府放开了一直受到控制的存款利率。 利率的放开则进一步引起了存 大量的管理资料下载 大量的管理 资料下载 款上的恶性竞争，成为８０年代末９０年代初美国储蓄贷款协会行业危 机的一个重要原因。 近期内，中国银行业监管的另一个重要工作将是执行加入ＸＵＰ有关银行业开放的承诺，根据ＸＵ０时间表，逐步放开现有的对外资金融机构在业务和地域等方面的限制。 在执行这项工作时，监管部门应该明确其根本目标还是要在中国银行业建立一个健康有序、公平竞争的市场环境，发挥银行作为金融中介在资源配置上的作用。 外资的进入，将为中国银行业增加新的竞争主体，有助于达到这个目标。 五、结语 在今后几年中，国有商业银行的市场份额将会继续逐步减少，股份制商业银行的份额会逐步增加，但是在短期内中国银行业的基本结构和市场份 额不会发生根本性的改变。 国有商业银行在今后几年中的主要任务仍然是进一步消化不良资产、裁减人员和网点，提高经营管理和风险控制水平。 经过业务和公司结构重组，在资本充足率方面达到一定要求以后，上市融资。 由于国有商业银行的历史包袱，只靠其自身的盈利很难在短时间内完全消化不良资产，所以国家的支持必不可少。 国有商业银行近期的这些迫切任务给股份制商业银行的发展提供了机会。 一些优秀的股份制商业银行有望利用这个时机和银行业务高速增长的市场空间，在部分业务上达到与四大国有银行相匹敌的实力。 但是，这个时间上的窗口不会持续很长， 随著国有商业银行逐步缓解其历史问题，加上市场开放后外资的进入，中国银行业的竞争将日趋激烈。 而且，利率一旦放开，国有商业银行的规模以及隐含的政府担保将使它们在资金成本上有很大优势。 届时，现在这样有十几家全国性银行的状况很难长时间维持下去，合并、购并在所难免，许多银行将面临严峻的生存危机。 股份制银行要为那一天做准备，就必须利用这个短暂的时间窗口，在品牌、规模和网络上打基础，发展个人业务尤其是按揭和信用卡业务，建设完备的管理信息系统和客户服务系统，健全各项风险控制体系，并提高资产质量和资本充足率。 而要这样做，需要大量的资金投入，靠银行本身盈利的积累往往是不够的。 要么长大，要么缩小规模走专业化或社区银行的道路，这是中国中小银行普遍面临的挑战。 股份制银行近期的一系列融资活动，很大程度上正是反映了这种战略要求。  Top 大量的管理资料下载 大量的管理 资料下载 2020 年终特别报道 银行改革 —— 国有银行改革期待更大突破 ●人们将 2020 年的国有银行改革比喻为 “箭在弦上 ”， 2020 年注定成为了 “厚积 ”的一年， 2020 年，是否可以 “薄发 ”。 将是人们关注的焦点。 ●上市不是目的，目的是要通过上市对现有运行 机制和股权结构进行彻 底的改造 2020 年 12 月，标准普尔的评价让中国金融界发出了 “中国银行业形势不容乐观 ”的感慨，给当时本来就不轻松的中国银行业又增添了几份 “凝重 ”。 “银行业尤其是国有银行，仍然存在着效率低、盈利水平差、资产质量低下的突出问题。 ”标准普尔对中国内地银行的评级结果明确显示出本土银行与外资银行的显著差距。 2020 年 1 月 6 日，中央汇金投资有限责任公司对中国银行、中国建设银行各注资了 225 亿美元、共计 450 亿美元的外汇资本金的消息公布。 由此，也拉开了国有银行改革进入实质性变革的帷幕。 人们将 2020 年的国有银行改革比喻为 “箭在弦上 ”， 2020 年注定成为了 “厚积 ”的一年，这一年，正像人们期待中的那样，国有银行改革的步伐从没有像这一年那样步履迅速而稳健。 2020 年 12 月，同样是标准普尔传出的消息，无疑让人们严峻而紧张的面容得以舒展 ———标准普尔评级服务机构日前公布，对中国银行业的前景持正面态度。 “尽管整个系统仍然面临着一些重大挑战，但最近中国政府所采取的行动意味着银行业改革正在向前推进。 ”标准普尔信用分析师曾怡景这样认为。 2020 年 7 月，在进行大规模注资和处理大量不良贷款，提高偿付能力之后，中国四大国有商业银行中的中国银行（ BOC，评级为 BBB－ /稳定 /A－ 3）和中国建设银行（ CCB，评级为 BBB－ /稳定 /A－ 3）的评级均调高至投资级。 当然，标准普尔也指出，目前主要问题在于这两家银行是否能够在资产增长的同时，保持其偿付能力和盈利能力，并建立各自的资本金基础。 标准普尔在一份题为 “2020 年中国银行业展望 ”的报告中认为，尽管整个银行业仍然具有资产质量差、盈利能力低、资本化程度不足的特征，但来自政府的直接和间接资本注入以及银行自身不断进行的改革尝试都帮助改善了该行业的财务状况。 该报告还指出，监管机构不 断加强行业监管的努力正慢慢地引导该行业走向规范，假以时日，这些努力很可能会给该行业建立一个坚实的基础。 事实是最好的证明，两年标准普尔报告的对比，让我们从时点上的进步看到了这一 大量的管理资料下载 大量的管理 资料下载 年来 “艰苦 ”努力所取得的丰硕成果。 中国有句成语叫做 “厚积薄发 ”，在 2020 年这一年的 “积累 ”中我们终于可以轻松地一笑，但随着 2020 年 12 月 1 日，北京等五个城市对外资金融机构人民币对公业务的开放，以及根据中国加入 WTO 的承诺： 2020 年底开始中国将全面开放银行业的时间表步步的逼近，形势依旧严峻。 中国银监会副主席唐双宁曾说过，中国国有 商业银行股份制改革将分三步来实施：一是消化历史包袱（处置不良资产，提高资本充足率），进行财务重组；二是成立股份有限公司，进行公司法人治理结构改革；三是创造条件公开上市，最终接受市场检验。 2020 年，是否可以 “薄发 ”。 将是人们关注的焦点，量的积累能否达到质的突破，让我们从 “三步走 ”的进展中窥探一二，揣度未来。 第一步 ———消化历史包袱： 有可喜进步但仍需迈进 两家银行的不良贷款率、资本充足率、不良贷款拨备覆盖率等指标 “。