现代企业公司理财实务ppt126-理财(编辑修改稿)

现代企业公司理财实务ppt126-理财(编辑修改稿)内容摘要：

200 850 general accounting transaction Balance sheet Assets Liabilities amp。 Capital cash 500 shotterm loan 100 Accounts receivable 600 accounts payable 800 inventory* 850 accrued salaries payable 50 fixed assets 2500 taxes payable 50 less:depreciation 400 longterm debts 1000 paidin capital 1400 retained earnings 650 total assets 4050 total liabilitiesamp。 capital 4050 会计原则 权责发生制原则（也称应计制原则） 凡应由本期成本或费用负担的支出，和应由本期确认的收入，无论其是否发生，都应该作为本期的成本、费用或本期的收入来处理，反之亦然。 应计制原则的对称是现金制，即所有的成本费用和收入都按实际收到现金为当前确认的依据。 第三讲 会计循环 第三讲 会计循环 稳健原则（业称审慎原则）－－企业不应确认那些尚未获得的收入和利润，但应该确认那些可能发生的支出和损失。 即企业在会计处理方法时，应尽可能地低估资产、利润和权益。 原始成本原则（也称历史成本原则）－－企业应该按照具有客观真实凭证的发生额，作为会计入帐的依据，未经特殊批准不得修改。 第三讲 会计循环 配比原则－－企业应将一定时期的收入，于其对应的成本、费用相配合，来确认一定时期的利润。 即本期发生的成本费用，不一定在当前创造利润，反之亦然。 一贯可比性原则－－会计核算所采用的方法和计算口径应前后一致，保持连贯，保证会计信息的可比性。 如确有充分理由证明原来的方法已不再适用时，才能作出修改，并在报表中披露。 第三讲 会计循环 第三讲 会计循环 划分资本支出和收益支出的原则－－凡属于长期性资产的支出（一般受益期在一年以上的），应予以资本化；凡属于短期性资产或费用性支出的，（一般受益期在一年以下的），都应该作为非资本化处理。 重要性原则－－对于重要的会计信息应该重点和详细披露，对于次要的会计信息可以合并和粗略的反映。 第三讲 会计循环 第三讲 会计循环 客观真实性原则－－会计提供的所有详细，都必须是真实可靠和可验证的，提供详细的人员必须要求保持中立的态度。 决策有用性原则－－会计提供的所有详细应该对经济决策有用，应该做到相关性、及时性，并具有预测价值和反馈价值。 第三讲 会计循环 第三讲 会计循环 特殊会计业务处理 应收帐款处理 折旧业务处理 存货业务处理 投资业务处理 成本业务处理 学生会利润业务处理 第三讲 会计循环 第三讲 会计循环 第四讲 企业财务管理的基本框架 理财环境 财务策略 财务目标 财务管理制度 财务关系 企业规模 目标利润 财务预算 筹资渠道 筹资方式 短期投资 营运资金管理 成本控制 股利理论 股利政策 股利方式 总体分析 指标分析 综合分析 资金预测 时间价值 风险分析 资金筹集 资金成本 资金结构 资金投放 实业投资 证券投资 收益分配 税务政策 发展规模 财务关系 财务分析 分析方法 分析报告 财务经理的主要职责 预测与计划职责 • 预测企业未来财务状况 • 确定企业整体和具有的财务目标 • 编制企业和部门的全面财务预算 决策职责 • 筹资与投资决策 • 收益分配决策 • 合理安排和调度资金，确定实施步骤 第四讲 企业财务管理的基本框架 组织职责 • 建立科学高效的财务组织机构 • 建立全过程完备的财务管理控制体制 • 确定职责范围和建立责任制 • 建立有效的资金和成本的分级归口管理模式 控制职责 • 制定各类完备的控制指标 • 实施有效的成本控制 • 实施有效的营运资金和长期资金的控制 • 实施销售、收入和现金流量的控制 第一讲 现代企业财会管理体系 第四讲 企业财务管理的基本框架 协调职责 • 协调好企业经营者与董事会的关系 • 协调好企业与银行与外部债权人的关系 • 协调好企业与客户及管理部门的关系 • 协调好企业内部人员的利益关系 分析、考核和预警职责 • 定期进行财务分析，及时提供相关分析报告 • 定期对企业的预算完成情况进行考核 • 及时披露企业经营和财务状况变动的各项因素 • 及时提示管理当局应预警的各种状况 第一讲 现代企业财会管理体系 第四讲 企业财务管理的基本框架 （ 1）生存的目标：财务管理应努力使企业保持合理的财务比例和良好的偿债能力，确保企业不会破产。 （ 2）发展的目标：财务管理应及时有效地，以最低的成本筹集到企业发展所需的资金，保证企业具有重建的发展能力。 （ 3）获利的目标：财务管理应有效地管理和运作好企业的资金，加速资金的周转，提高资金的利用水平，增加企业的盈利。 第五讲 财务目标和理财环境 一、财务目标 企业目标： 从宏观上讲， 企业要合理利用有限资源，为这个社会创造最大的财富。 从微观上讲， 企业要使所有的相关利益者都满意，有尽可能多的收益和回报。 企业目标的三个层次及对财务管理的要求： 第五讲 财务目标和理财环境 财务目标 • 利润最大化 • 现金流量状况最好 • 每股收益最大 • 资金利用水平最高 • 企业价值最大（股东财富最大、股票市价最高） 第五讲 财务目标和理财环境 利润指标的缺陷 • 没有考虑资金的时间价值 • 没有反映资金的保持率水平 • 没有考虑利润的风险因素 • 没有考虑现金流量状况 • 利润作为考核指标必然造成经营者的短期行为，不利于企业的长期发展。 第五讲 财务目标和理财环境 二、理财环境－－是指影响企业财务管理的内务部相关影响因素，这里主要指外部环境。 主要有： • 法律环境 • 经济环境 • 税务环境 • 金融环境 第五讲 财务目标和理财环境 法律环境 主要有： • 企业组织的法规：公司法、企业法等 • 规范企业行为的法规：合同法、票据法、证券法、商标法等。 • 制约企业行为的法规：反不公平竞争法、反垄断法、反暴利法等 • 财会类法规：会计法、审计法、会计制度等 第五讲 财务目标和理财环境 税务法规 主要有： • 成本费用类税金：印花税、资源税、车船使用税、财产税等 • 投资类税金：投资方向调节税、土地增值税等。 • 流转类税金：增值税、营业税、消费税、城建税和教育附加费。 • 所得类税金：所得税 第五讲 财务目标和理财环境 经济环境 • 宏观经济状态 • 政府的经济政策导向 • 通货膨胀因素 • 市场竞争激烈程度和竞争对手状况 • 利率波动状况机趋势 • 区域经济和文化的特点 第五讲 财务目标和理财环境 金融市场概述 金融市场 （ 1）金融市场概念 金融市场是筹资人与投资人进行资金交易的场所，是资金所有权和资金使用权相分离的必然产物。 广义的金融市场是指所有实物和货币资本流通的市场，也包括生产资料和产权交换等。 狭义的金融市场是指资本市场，即有价证券的流通市场。 （ 2）金融资产的特性 A 流动性； B 风险性； C 收益性 （ 3） 金融市场的分类 A 资本市场与货币市场 B 现货市场与期货市场 C 一级市场与二级市场 D 主板市场与二板市场 金融市场概述 E 按具体交易对象分类： 股票市场、债券市场、外汇市场、 黄金市场、保险市场、租赁市场、 期货市场、基金市场、信托市场、 贷款市场、贴现市场、票据市场 抵押市场、信用市场、拆借市场、 典当市场、产权交易市场、各类衍生市场 金融市场概述 （ 4）金融市场的特点（与商品市场相比） A 交易价格的多样性和不稳定性 B 市场形式可以是有形或无形的 C 可以直接交易或间接交易 B 除了交易主体和场所外，还必须要有 交易中间商和交易手段 D 流通性强和风险性大 金融市场概述 （ 5）影响金融市场的因素 交易期限、交易时间、交易性质、交易对象 （ 6）金融市场利率决定因素 利率＝无风险利率＋违约风险补贴率 ＋期限风险补贴率 ＋变现风险补贴率 ＋通胀风险补贴率 ＋特殊条款风险补贴率 金融市场概述 （ 7）金融市场的作用 为商业银行的筹资和投资提供了场所 使企业的资金转换和灵活运作成为可能 不断为商业银行理财提供重要信息 不断对企业的财务和经营状况作出评价 金融市场概述 （ 7）金融市场的作用 为商业银行的筹资和投资提供了场所 使企业的资金转换和灵活运作成为可能 不断为商业银行理财提供重要信息 不断对企业的财务和经营状况作出评价 金融市场概述 第六讲 成本分类和决策 一、成本习性 成本习性是指成本与业务量的对应关系。 既当企业的业务量发生变化后，其成本作何变化，并是如何影响企业利润的。 这里的业务量是广义的，是指企业经营活动水平的标志量。 企业利润受到销售数量、销售单价和销售成本的综合影响 第二讲 成本分类和决策 二、成本分类 变动成本－－随着业务量的变动，其成本总额也随之正比例变动的成本。 主要有“ 直接材料”和直接“ 直接人工”等。 固定成本－－是指在一定时期和范围内，不随之业务量变动而变动的，相对稳定的成本总额。 主要有“ 管理费用”、“ 经管人员工资”和“ 技术开发成本”等。 第六讲 成本分类和决策 第二讲 成本分类和决策 机会成本 由于资金是有限的，如果选择某种产品的生成方案，就会放弃其他产品生产的机会， 其他产品生产可能取得的收益就是选择某种产品生产的一种潜在的代价，即机会成本。 机会成本的本质不是一种实际的支出，而是一种放弃的收益。 机会成本总是针对具体选择方案而言的，离开了放弃的方案就无法计量和确定了。 第六讲 成本分。