寿险与中国企业年金发展报告37页ppt-保险综合(编辑修改稿)

寿险与中国企业年金发展报告37页ppt-保险综合(编辑修改稿)内容摘要：

wYorkLife， 2020 美国的 401（ k）养老计划，是根据 1978年美国国内税法 401（ k）条款的规定所确立的一种雇主发起养老计划 401（ k）养老计划自 1978在美国推出以来，由于其在税收、管理、投资运作等方面的一系列优势而得到了非常迅速的发展，日益成为美国养老计划中一个重要的组成部分。 到 2020年年底，美国已有超过 30万家企业、四千余万名企业员工 参与了 401（ k）计划，对保障企业员工的退休生活发挥了重要的作用。 3850171201990年 2020年%15%1990年 2020年401K计划资产总额（亿元） 401K计划占整个养老计划的比重 18 美国 401K计划服务提供者及投资产品 资料来源： NewYorkLife， 2020 银行,24%其它,14%共同基金公司,33%保险公司,29%共同基金,35%固定收益,22%其它,20%股票,23%401K计划提供者份额 401K计划主要投资产品 19 24%16%% %%%%%%%%%%%%%%%%%1960 1993 1990 1980 1970 保险公司 信贷协会 养老基金 互助基金 储蓄机构 19601993年美国金融机构的资产份额 资料来源： YU, 1997 %% %%%%%%%%1960 1993 1990 1980 1970 商业 养老基金 公共 养老基金 • 制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 • 制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 • 制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 • 制作收集整理，未经授权请勿转载转发，违者必究 20 香港退休养老保障制度概况  通过政府强制性法规的出台强制推行强积金计划（完全累积制），纳入强制公款范围的企业，雇员范围较广，香港所有符合供款条件的雇主、雇员、自雇人士从 2020年 12月 1日起必须参与供款  职业退休计划为推行强积金制度前的企业雇员补充养老计划（完全累积制），但属于企业雇主自愿行为，故覆盖面很狭窄，大多数中小企业的雇员得不到退休计划保障  根据 MPF条例，以建立 ORSO计划并符合豁免规定的企业，可以申请 MPF豁免，但获豁免的雇主必须给县有雇员核心雇员一次选择机会，选择参加 MPF或 ORSO计划  属于个人自愿行为，不享受税收优惠政策  综援计划仅为退休后收入低于规定较低生活水平以下人士提供的基本社会保障，属于救济性质，与严格意义上人人享有的基本统筹养老有较大的不同。 个人储蓄 综合社会保障救援计划 强积金计划（ MPF)/职业退休计划（ ORSO) 资料来源： 21 香港强积金计划（ MPF）推出的背景及目的 资料来源： MPF推出的背景 香港的人口老龄化加剧 目前 65岁以上的人口约占总人口的 10%，预计到 2020年，这比率将升至 13%，到2036年，更将高达 20% 现有的职业退休保障计划覆盖面太低 在目前约 300多万工作人口中，只有20%30%获得职业退休计划的保障 世界银行倡议的三大养老支柱 香港政府认识到，最佳的退休保障制度，便是利用三大养老支柱为市民提供全面的退休保障 MPF推出的目的 建立以强积金制度为主，综援计划和个人储蓄为辅的具香港特色的三大养老支柱 强积金制度 综援计划 个人储蓄 老年保障 22 香港强积金计划（ MPF）的市场状况 资料来源： MPF监管线 主要说明 30万个 MPF计划  强积金管理局主要负责强积金计划及合格受托人的注册核准、并监管核准受托人的事务及活动，以确保受托人审慎地管理所负责的注册计划  11家由寿险公司发起： AIA、 ATETNA、 AXA、 CEF、PRINCIPAL、 CMG、 CHINA LIFE、 CRC、 MANULIFE、 EAGLESTAR、PACIFIC CENTURY  8家由银行发起： HSBC、 BCT、东亚、交通银行、中银保诚、RBC、花旗、渣打  2家由资产管理公司发起 ： Bermuda 、 Butterfield  香港现有 30万家公司，其中： 100人以上的公司占 3。