中国石化行业季度分析报告(20xx年2季度)-石油化工(编辑修改稿)

中国石化行业季度分析报告(20xx年2季度)-石油化工(编辑修改稿)内容摘要：

四、产品结构继续改善 今年上半年 我国石油化工产品结构继续改善。 上半年石油和化工新产品产值 (现价 )为 ，同比增长 %，其中精炼石油产品的制造 亿元，同比增长 %，化学工业 亿元，同比增长 %，增幅明显的是基础化学原料的制造，产值为 ，同比增长 %，橡胶制品业，同比增长 %。 中国石化行业季度分析报告 石化行业经济运行分析 18 图 29 2020年 2季度石化新产品结构 在原油加工生产中，柴汽比逐月提高，上半年柴汽比为 ，与去年基本持平，一季度的三个月柴汽比分别为 、 和 ， 4 月份以后，都在 以上，二季度的三个月柴汽比分别为 、。 上半年化肥产量中，磷肥所占比重为 %，比去年同期提高 个百分点。 磷肥产量中，高浓度磷肥所占比重为 %，比去年同期提高。 农药产量中，杀菌剂的比重为 %，比去年同期提高 ；除草剂比重为 %，比去年同期提高。 轮胎产量中，子午线轮胎所占比重 %，比去年同期提高。 图 210 2020年 2季度原油加工柴汽比 精炼石油产品制造10%化学工业61%基础化学原料14%橡胶制品15%精炼石油产品制造化学工业基础化学原料橡胶制品 020406080100第一季度 第三季度东部西部北部 1月 2月 3月 4月 5月 6月柴汽比 中国石化行业季度分析报告 石化行业经济运行分析 19 五、经济效益水平大幅提高 15月份，全行业产品销售收入 ，同比增长 %；实现利润总额 ，同比增长 %；税金总额 453亿元，同比增长 %；亏损企业亏损额 ，同比减亏 %。 从不同的经济类型看，国有及国有控股企业仍是我国石油和化工行业的主力军。 15月份，国有及国有控股企业实现现价工业总产值 ，占全行业的 %，同比增长 %；产品销售收入 ，占全行业的 %，同比增长 %；实现利润总额 ，占全行业的 %，同比增长 %。 分地区来看， 15 月份现价工业总产值和销售收入处于前三位的省是山东、江苏和辽宁，三省合计分别占全行业的 33%。 黑龙江省以 亿元的利润总额名列各省市之首，占全行业利润总额的 %，同比增长 %，新疆盈利增幅最大，比上年同期增长。 六、全年石油和化工行业经济指标预测价格 由于 SARS、国际油价波动等因素，部分以原油为基本原料的石油化工产品 (如乙烯、丙烯、苯乙烯等 )价格将继续平稳增长，波动期影响过去之后则将会有所回落。 而 以此为原料的化纤、合成材料、塑料制品、橡胶制品等产品价格也随之下降。 主要产品产量： 预计 2020 年各类产品产量及增长情况如下：原油 亿吨，同比增长%；原油加工量 ，同比增长 %；化肥 3800万吨，同比增长%；农药 80万吨，同比增长 %；烧碱 870万吨，同比增长 %；纯碱1040万吨，同比增长 %；轮胎外胎 16500万条，同比增长 %。 经济效益： 预计 2020 年工业增加值 (现价 )5000 亿元，同比增长 10%；产品销售收入完成 15800亿元， 同比增长 %；实现利润 1400亿元，同比增长 %。 总体来看，上半年 SARS 和美伊战争对石油和化工行业的影响不大，各中国石化行业季度分析报告 石化行业经济运行分析 20 项经济指标仍然高于去年同期，但应当清醒地看到，全行业经济运行中还存在着一些问题和困难，在进出口贸易中，进口多，出口少，进出口逆差仍然较大；在产品结构中，高附加值、高技术含量的产品依然依赖进口，而绝大部分化工产品相对过剩，总供给大于总需求，如化肥、农药、纯碱等，所以，企业要进一步加大力度，进行产品结构调整，引进高新技术，提高经济增长的质量。 七、 2020 年上半年国内油价先涨后跌，市场波 动较大 2020年上半年国内石油市场一方面受到国际石油市场的影响，另一方面国内经济增长加大了对石油的需求，而突如其来的 SARS 疫情也对市场产生了特殊的影响，由此造成的油价大幅波动，使人再次感受到石油市场风云变幻。 2020 年上半年特殊的原因造成了中国国内石油市场变化的特殊性。 14月中上旬，在中国经济快速增长等因素影响下，国内对石油的需求同比快速增长，近些年需求徘徊不前的燃料油，也因经济的快速增长而需求有所增加。 从 4 月中下旬开始，受 SARS 疫情等因素影响，部分 油品需求大受影响，其中汽油、煤油和柴油受影响程度较大，煤油受影响程度最为严重。 据估计，5 月份煤油需求同比下降 50%左右， 6 月份仍大幅下降。 相比之下， 1～ 4 月原油加工量和大部分油品产量都有较大幅度增长，其中原油加工量同比增长%，汽油产量同比增长 %，煤油产量同比增长 %。 受需求波动影响，供应同比增长率波动幅度也较大。 一季度，在国内经济、伊拉克战争、国际油价因素的共同作用下，石油用户和经销商购油积极性较高，石油供应商为满足市场需求，加大供应量。 4 月中上旬，虽然国际油价下跌，但由于国内石 油需求强劲，石油市场仍相对较旺，石油生产者继续加大了石油供应量。 从 4月中下旬开始， SARS疫情对石油需求的影响表现出来，一些油品需求大幅下降，加上预期国家将调低国内成品油价格，石油市场疲软，价格下跌，导致石油供应商减少供应量。 5 月份，国内原油加工量下降 5%，煤油产量同比下降 %，柴油产量同比下降 %，润滑油产量同比下降 %。 中国石化行业季度分析报告 石化行业经济运行分析 21 受多种因素影响， 2020 年上半年中国石油供应总体过剩。 2020 年 1～ 5月原油供应 (国内生产量 +净进口量，下同 ) 万吨，比去年同期增 长%，而原油加工量只有 ，同比增长 %；成品油供应量 6988万吨，同比增长 %，石油总供应量 (原油供应量 +成品油供应量 )17299 万吨，同比增长 %。 原油供应量和石油总供应量都大于需求量，而成品油供应过剩程度相对较小 (见表 21)。 今年 1～ 5月在原油产量增长 %的同时，原油进口量较去年同期增长%。 虽然原油出口量较去年同期上升了 %，但由于原油出口绝对量小，导致原油净进口增长 %，原油供应量同比增长 %，大于原油加工量的同比增长率 %。 除去原油损耗以及中国海洋石油总公司的部分原油直接用做燃料油等外，估计 1～ 5月原油库存增加了 600万吨以上。 表 21 2020 年 15 月中国石油供应情况 时间 产量 （万吨） 同比增 长（ %） 进口 （万吨） 同比增 长（ %） 出口 （万吨） 同比增 长（ %） 总供应量 （万吨） 同比增长（ %） 原油 5 月 604 72 44 1989 15 月 3615 375 10311 成品油 5 月 1257 241 101 11 1397 15 月 6537 1009 558 6988 原油 + 成品油 5 月 2714 1 845 18 173 3386 15 月 13608 4 4624 39 933 17299 注：成品油包括汽油、煤油、柴油、燃料油、润滑油、石脑油、液体石腊。 供应量 =国内产量 +净进口量 数据来源：国研数据 1～ 5 月国内成品油产量同比增长 %。 与此同时，进口量、出口 量和净进口量都大幅增长，进口量同比增长 %，出口量增长 %，净进口量增长 %，导致成品油供应量同比增长 %。 但由于去年同期成品油供应量偏低 (2020年 1～ 5月份汽油、柴油、煤油、燃料油、 LPG的总供应量仅比 2020 年同期增长 %，小于需求增长率 )，实际成品油供应过剩程度较小。 据分析，受 SARS影响，今年 15 月国内汽油需求增长率未超过 3%，煤油需求比去年同期略有减少，汽油和煤油需求增长率都小于供应增长率，但由于去年同期汽油和煤油供应偏低 (2020 年 l～ 5月汽油供应量比 2020 年同中国石化行业季度分析报告 石化行业经济运行分析 22 期下降 %，煤油供应量只增长 %，均小于需求量 )，汽油和煤油供需基本持平，过剩有限。 今年 15月柴油需求增长率不超过 4%，小于供应量增长率； LPG需求增长率为 8%左右，与供应量增长率基本持平；燃料油供应量同比大幅增长 %，需求量同比也有所增长，但增幅小于 %。 综合分析今年供应增长率和去年同期供应基数，可以看出，今年 1～ 5 月柴油、LPG和燃料油供应大于需求 (见表 22)。 表 22 20202020年 1至 5月几种主要油品供应情况 单位：万吨 项目 2020 年 2020 年 增长， % 原油 原油产量 原油进口 原油出口 原油净进口 原油供应量 原油加工 汽油 汽油产量 汽油进口 汽油出口 298 汽油净进口 298 汽油供应量 柴油 柴油产量 柴油进口 柴油出口 97 303 柴油净进口 柴油供应量 煤油 煤油产量 煤油进口 煤油出口 中国石化行业季度分析报告 石化行业经济运行分析 23 煤油 净进口 煤油供应量 燃料油 燃料油产量 燃料油进口 燃料油出口 燃料油净进口 燃料油供应量 LPG LPG 产量 16 LPG 进口 LPG 出口 LPG 净进口 LPG 供应量 数据来源：国研数据 从总的趋势看，国内供不应求或需求旺盛的高附加值油品的收率呈上升或保持稳定之势，而供过于求或低附加值油品的收率有下降之势。 但炼厂也根据市场情况不断调整产品结构。 (1)根据成品油需求情况及时调整成品油收率 二季度国内炼厂根据国内成品油需求情况，将受 SARS 影响而需求大幅下降的煤油收率从 3 月的 %减少到 5 月的 %，创下了近些年来煤油收率的最低点；而需求受 SARS影响较小的燃料油收率，从 3月的 %提高到 5月的 %(见表 23)。 表 23 2020年 15月中国油品收率情况 单位： % 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 1 月 2 月 3 月 4 月 5 月 汽 油 煤 油 中国石化行业季度分析报告 石化行业经济运行分析 24 柴 油 燃料油 LPG 6 数据来源：国研数据 (2)柴汽生产比随市场供需状况而变化 今年一季度柴油需求较弱而汽油需求旺盛，柴汽生产比较小；由于汽油需求受 SARS 的影响大于柴油，且二季度中前期是柴油需求的相对旺季，因此，炼厂对 5月份的柴汽生产比做了调整，使之有 所回升 受国际油价走势的影响， 2020年上半年原油基准价和成品油零售中准价先升后降，波动幅度较大。 但与 2020 年上半年平均价相比，原油基准价和成品油零售中准价均大幅上涨。 就原油基准价来说，轻质油同比上涨 %，中质油 Ⅰ 同比上涨 %，中质油 Ⅱ 同比上涨 %，重质油同比上涨了%。 图 211 20202020年 6月国内原油基准价 资料来源：国家发展 和改革 委员会 就成品油零售中准价来说，汽油平均零售中准价比去年同期上涨中国石化行业季度分析报告 石化行业经济运行分析 25 %，柴油平均零售中准价比去年同期上涨 %。 图 212 20202020年汽油平均零售中准价 注：图中数字为全国中心城市平均零售中准价。 2020 年 12 月和 2020 年 1 12 月以及 2020年 1， 6 月未做调整。 资料来源：国家发展 和改革 委员会 图 213 20202020年柴油零售中准价变化情况 注：图中数字为全国中心城市平均零售中准价。 2020 年 12 月和 2020 年 1 12 月以及 2020年 6 月未做调整 .资料来源：国 家发展 和改革 委员会 中国石化行业季度分析报告 石化行业经济运行分析 26。