中国奶制品行业分析报告(doc118)-食品饮料(编辑修改稿)

中国奶制品行业分析报告(doc118)-食品饮料(编辑修改稿)内容摘要：

缩乳酸菌制剂为主，并大多采用先进国家的成熟技术和粉末乳酸菌制剂，这对稳定生产、稳定发酵乳制品的风味具有积极意义，但从长远利益着眼，我们应积极研究，大力发展有自主知识产权的乳酸菌发酵剂产品。 全乳、部分脱脂乳、全脱脂乳、乳粉等都可以作为发酵乳制品的乳基质，但改变其乳固体的含量，正确地使用食品添加剂可以显著改善发酵乳的物理学特性，改善发酵乳制品的风味和 质构。 在鲜乳充足地区，用鲜乳作为乳基质生产发酵乳得到的风味特征是其他乳基质无法比拟的。 发酵乳可以分为硬质（凝乳型）发酵乳和软质（搅拌型）发酵乳两大类。 凝乳型发酵乳的生产过程是将乳酸菌接入到乳基质中，在适宜的发酵条件下发酵，当达到规定的酸度时，中止发酵，并冷藏后熟。 其生产原理是乳酸菌利用乳基质中的可发酵糖（主要是乳糖）进行乳酸发酵，使 pH 降低，达到乳中酪蛋白的等电点而凝固。 目前的凝乳型发酵乳生产基本用传统工艺技术，但在乳基质的处理、菌种的选育及食品添加剂的应用方面取得了显著的进步，今后还将会有更大的发展。 12 食品其他 搅拌型发酵乳的生产工艺技术是发酵乳制品生产工艺技术中发展最快、变化最活跃的部分，其主要发展趋势是： 控制发酵进程，在不同的 pH 值终止乳酸菌的乳酸发酵。 乳酸菌的发酵程度不同，则产品在酸度、蛋白质凝结程度、体系的流变学性质等方面都有不同，可以满足制造不同凝固程度的发酵乳； 控制冷却温度和冷却速度，在最佳状态下破乳搅拌； 使用食品稳定剂、增稠剂等添加剂，得到理想的产品质构。 用于改善发酵乳流变学特性的食品添加剂主要有海藻酸钠、藻酸丙二醇酯、羧甲基纤维素、黄原胶、瓜尔豆胶、单甘酯、蔗糖酯等； 添加食品香料，得到风味 众多的调味发酵乳制品。 用于改善发酵乳风味特性的食品添加剂主要有蔗糖、磷酸盐、柠檬酸盐、柠檬酸、苹果酸等。 国外乳品企业使用的食品稳定剂、食品改良剂和食品香料多数是由相关企业定向开发、定向研究并专供的，以保持各自企业独特的产品特征。 生产高档的发酵乳制品，如添加新鲜果肉或果粒，采用较为高档的包装，满足较高消费层次需求。 (五 )2020 年乳制品行业发展回顾与展望 最近几年，中国奶制品业发展迅猛，它已经成了一个高效率的农业部门。 中国奶牛存栏数 800 万头，年产奶量 163 万吨，奶制品厂 560家，大城市的奶制品需求量以 每年 20— 30%的速度增长。 中国的奶制品业之所以能得到迅速发展要归功于各级政府的政策。 它们把这一部门的发展看作调整生产结构和增加农民收入的有效措施之一。 13 食品其他 表 4： “十五”建筑规模及发展目标预测 序号 建设内容 九五计划预计完成 2020年 1 全国工程建设与建筑规模要求峻工面积 12亿平方米 14亿平方米 2 城市规划：城市建制达到 镇建制达到 全国城市非农业人口 城市化水平达到 800个 2万个 一、 5亿人 28% 1200个 一． 5～ 3万个 5亿人 35% 3 建设城市住宅及房地产面积 9亿平方米 25亿平方米 4 村镇建设：建村镇住宅 建公共建筑 建生产性建筑 一、 4亿平方米 50亿平方米 8亿平方米 10亿平方米 5 建筑施工机械产品需求量 建筑施工机械产品产值 289万吨 722亿元 555万吨 1100亿元 不过，同发达国家相比，中国奶制品业依然处于发展的初级阶段。 人均奶制品消耗量只有 10 公斤，而发达国家高达 100 公斤。 最近 5—10年以及更长时间内，中国的奶制品业将保持快速发展的势头。 在连续 5 年的飞速增长之后，中国乳业正在经历成长的烦恼。 与其他行业一样，乳业也被价格战深深困扰。 一方面，原材料价格节节攀升，广告投入加大成本不断上涨； 另一方面，产品促销，零售价下降。 在成本上升与价格下降的双重夹击下，乳品企业的毛利率和净利率均出现不同程度地下滑。 今年以来，奶业原料市场涨声一片。 到目前为止，生产牛奶必需的原料 ——— 白糖由去年 2600 元 /吨上涨到 3300 元 /吨，涨幅达 30%多；包装用的片材也受原油涨价影响，由去年 11000 元 /吨上涨到 17200 元 /吨，涨幅达 55%；饲料原料玉米价格由去年的 1200 元 /吨上涨到 1600元 /吨；由麦皮 1000 元 /吨上涨到 1400 元 /吨。 而与此同时，奶价却下跌了近四成。 1L 装超高温灭菌奶促销价降幅达 40%左右。 250mL 装奶的价格降幅也达 30%～ 40%。 据企业讲，现在的价格几乎跌破了底线。 牛奶企业已经到了咬牙坚守的地步，但是没有一家企业敢轻言涨价。 既然原料成本一路攀升，牛奶价格不升反降。 没有一家企业因为原料涨价而提价，将自己已经占有的市场份额拱手让给对手。 因为牛奶是同质化产品，国内目前牛奶的消费还没有到品牌消费时代，消费者购买牛奶主要还看价格。 对企业来说，价格低了就有销量。 现在中国乳业价格战已呈现出非理性的恶性竞争态势。 因此，应呼吁乳业竞争回归到理性。 14 食品其他 数据表明，我国乳品企业的总体利润偏低。 正常情况下，乳品企业的纯利润不应低于 8%，而现在行业的平均利润不到 5%。 据《证券时报》披露的信息， 2020 年，蒙牛销售额近 50亿元，利润只有 亿元，利润率为 %，利润率较高的伊利股份也只有 3%，不少中小企业出现亏损。 企业没有利润，就无法在科研开发上投入，产业链也会因资金不足发生断裂，长此下去，乳业将面临更大隐患。 从 1998 年以来，中国奶业发展迅猛，最高增速达 20%～ 30%。 很多企业都认为乳业市场空间非常大，纷纷投资涉足这一领域。 目前我国有乳品加工企业 1600 余家，其中年销售额 500 万元以上的有 360 家，年销售额上亿 元的只有 12 家。 全国约有奶牛 800 万头左右，年产奶量数为 1625 万吨左右。 但这些都是奶业的前端供应链部分，而作为整个产业链最重要的部分 ——— 销售，却没有真正拉动起来。 在广州、上海、北京等大城市，近几年牛奶消费的增速达到 20%～30%，市场容量趋于饱和，但二三级城市对牛奶的消费，还未真正拉动，这就导致了乳品消费市场出现了“饱和”。 这种饱和并不是说牛奶太多了，而是很多消费者还没养成喝奶习惯。 因此，虽然中国乳业的增长空间从理论上讲还很大，但就现阶段而言，需求的增长速度放缓。 分析今年乳品大企业市场份额增加可以看 出，消费人群并没有扩大，也就是说，乳业整体的蛋糕还是原来的规模，只是大企业切到了更多的蛋糕，很多二三线品牌的市场份额减少了。 所以大企业市场增加的数据并不能说明是整个乳业市场扩大了。 为了市场份额，中国乳业大都虚火太盛，负利润也要拼价格，最终使中国乳业陷入缺乏理性的价格泥潭，而迷失方向。 15 食品其他 表 4： “十五”建筑规模及发展目标预测 序号 建设内容 九五计划预计完成 2020年 1 全国工程建设与建筑规模要求峻工面积 12亿平方米 14亿平方米 2 城市规划：城市建制达到 镇建制达到 全国城市非农业人口 城市化水平达到 800个 2万个 一、 5亿人 28% 1200个 一． 5～ 3万个 5亿人 35% 3 建设城市住宅及房地产面积 9亿平方米 25亿平方米 4 村镇建设：建村镇住宅 建公共建筑 建生产性建筑 一、 4亿平方米 50亿平方米 8亿平方米 10亿平方米 5 建筑施工机械产品需求量 建筑施工机械产品产值 289万吨 722亿元 555万吨 1100亿元 根据我国加入 WTO 协议，到 2020 年，酸奶、乳制品、冰淇淋、奶粉及其他乳制品等 6种乳制品的进口关税将大幅度下降。 过去依靠较高关税限制进口奶制品的做法将有所改变，进口乳品变得更有竞争力，对国内市场的冲击也日渐呈现。 专家认为，中 国的乳品企业应对此有清醒的认识。 就在中国的乳品企业为争市场份额进行着惨烈竞争的时候，却不断有跨国乳业纷纷撤离中国市场的消息传来。 11月 25 日，荷兰菲仕公司结束了中国业务，退出了他们原本看好的中国市场。 这是继法国达能、意大利帕玛拉特、美国卡夫、英国联合利华之后，又一个黯然退出中国市场的国外乳业巨头。 菲仕兰科贝克公司撤资的主要原因是目前中国乳品市场价格竞争很激烈，仅在天津市场就有几十个品牌在售价很低的液态奶领域展开激战，而对于外资来讲，没有利润就没有经营下去的必要了。 造成在华国际乳业巨头撤退的因素是多方面 的，他认为，最让外资企业困惑的还是长久的价格战。 其实，对全球最大的奶品消费潜在市场，谁都垂涎三尺。 这只是一种战略上的撤退。 因为，对以追求盈利为目的的外资企业来说，亏本生意他们是不会做的。 他们认为，在中国市场火拼价格和整合资源期间，不应贴钱或亏本陪着中国企业一起去慢慢培育市场。 他们实际是在以退为进，等待时机。 当中国奶业整合得差不多或市场较成熟的时候，他们肯定还会卷土重来。 王丁棉说，国内企业应保持清醒。 中国的乳业的确到了应该总结经验，认清形势，把握好前进方向的时刻。 竞争的焦点放在哪里，是关系到中国乳业能否健 康发展的大问题。 16 食品其他 根据 2020 年达成的中美农产品贸易协定，我国加入世贸组织后，今年有 6 种乳制品实行大幅度的关税减让，这对我国乳业发展是一个极大的挑战。 中美在 2020 年达成的农业协定中，美国要求中国农产品进口平均关税到今年降至 17%。 而中美农产品贸易协定中要求，乳制品关税从2020 年到今年减让的幅度分别为：奶酪的平均关税由 50%降至 12%；酸奶的平均关税由 50%降至 10%；乳糖的平均关税由 35%降至 10%；冰淇淋的平均关税由 45%降至 19%；奶粉的平均关税由 25%降至 20%；其他乳 制品的平均关税由 25%降至 1%。 根据这一协定的要求来衡量我国现行的乳业生产和贸易政策，加入世贸组织后，我国面临的问题之一就是乳制品进口关税减让。 原因是，在我国乳制品进口环节中不存在进口限额或国家垄断贸易等非关税措施贸易壁垒；在我国的奶业生产中，基本不存在按单位生产量或其他形式的对生产者的直接支持；我国是乳制品净进口国，出口量不大，鲜乳制品主要出口目的地是香港特别行政区，且不存在出口补贴。 我国乳业面临新的挑战，降低乳制品进口关税后，可能造成乳制品进口量增加，从而冲击市场。 任何 一个行业都有不同的四个利润区：高利润区、平均利润区、低利润区和无利润区。 过去五年是国内乳品行业产品和消费概念普及的高峰阶段，其销售收入年均复合增长率 35%，但超常规发展的增长速度肯定会慢下来。 17 食品其他 表 4： “十五”建筑规模及发展目标预测 序号 建设内容 九五计划预计完成 2020年 1 全国工程建设与建筑规模要求峻工面积 12亿平方米 14亿平方米 2 城市规划：城市建制达到 镇建制达到 全国城市非农业人口 城市化水平达到 800个 2万个 一、 5亿人 28% 1200个 一． 5～ 3万个 5亿人 35% 3 建设城市住宅及房地产面积 9亿平方米 25亿平方米 4 村镇建设：建村镇住宅 建公共建筑 建生产性建筑 一、 4亿平方米 50亿平方米 8亿平方米 10亿平方米 5 建筑施工机械产品需求量 建筑施工机械产品产值 289万吨 722亿元 555万吨 1100亿元 从区域上来看：目前北京、上海、广州等一级城市市场消费已渐趋于饱和，未来增长主要在主流产品区域精耕，二三级城市市场会是未来2～ 3 年增长的重点；潜力产品快速替代、结构升级，在相对饱和市场中创造差异化空间，广大农村市场的开拓则任重而道远，目前尚处于探索阶段。 从企业方面来看：伊利、光明、蒙牛、三鹿是行业内的四大天王，2020 年销售收入份额近 45%，在产业整合过程中这四大企业可望居主导地位，不确定性在于雀巢等外资巨头如何切入，乳品行业未来 2～ 3年很可能开始发生类似于啤酒行业那样的大整合局面。 相较乳品行业高度依赖原料基地以及对时间要求的强度，乳品行业整合会有两个特点：成本会很高，而且时间不会太快，一定要充分酝酿激荡后才可能成功。 但是从 03 年的企业年报来看，几大乳业巨头的盈利并没有随着销售量的上升而上升，反而在利润上都出现了下降，除去规模提升带来的成长，可见其盈利状况的恶化程度。 而且在高速发展的背景下都这样，可想以后增长放慢后 情况会更遭。 几乎可以肯定的说， 05 年必定是旋涡暴露的一年：行业集中度不会根本改善，但行业竞争情况将极大的摧残中小企业的利润空间。 其竞争态势更呈现出啤酒的四种权属的权变态势。 无论对于整个中国乳品行业来说还是针对单个企业来说，两个现实不容忽视：高增长不等于高盈利 ,高市场占有率不等于高利润。 中国的乳品企业面对。