国际贸易基本理论(doc150)-国际贸易(编辑修改稿)

国际贸易基本理论(doc150)-国际贸易(编辑修改稿)内容摘要：

人向当地银行交付本国货币，由银行开具付款委托书，用航邮寄交国外代理行，办理付出外汇业务。 信汇凭证是信汇付 款委托书（实例），其内容与电汇委托书内容相同，只是汇出行在信汇委托书上不加注密押，而以负责人签字代替。 3． 票汇是指汇出行应汇款人的申请，开立以汇入行为付款人的汇票，列明收款人的姓名、汇款金额等等，交由汇款人自行寄送给收款人或亲自携带出国，以凭票取款的一种汇款方式，票汇的凭证即银行汇票。 票汇的特点之一是汇入行无须通知收款人取款，而由收款人上门自取；特点之二是收款人通过背书可以转让汇票，到银行领取汇款的，很可能不是汇票上列明的收款人本人，而是其他 中国最大的管理资源中心 人。 因此，票汇牵涉到的当事人可能较多。 国际贸易实务中，进 出口商的佣金、回扣、寄售货款、小型样品与样机、展品出售和索赔等款项的支付，常采取票汇方式汇付。 采用信汇和票汇业务时，银行收到顾客交来的款项以后，经过两国间邮程所需要的时间，才在国外付出外汇，在此期间，银行利用了顾客的汇款，有利息收益。 因此，信汇和票汇的利率低于电汇汇率，差额大致相当于邮程其间的利息。 当前，国际邮件多用航邮和快件，邮程时间大大缩短，因而信汇、票汇汇率和电汇汇率的差额也已缩小。 利率期权 利率期权的特点 利率期权是一项关于利率变化的权利。 买方支付一定金额的期权费后，就可以获得这 项权利：在到期日按预先约定的利率，按一定的期限借入或贷出一定金额的货币。 这样当市场利率向不利方向变化时，买方可固定其利率水平；当市场利率向有利方向变化时，买方可获得利率变化的好处。 利率期权的卖方向买方收取期权费，同时承担相应的责任。 功能 利率期权是一项规避短期利率风险的有效工具。 借款人通过买入一项利率期权，可以在利率水平向不利方向变化时得到保护，而在利率水平向有利方向变化时得益。 几种常见的利率期权 利率期权有多种形式，常见的主要有利率上限、利率下限、利率上下限。 利率上限（ Interest Rate Cap） 利率上限是客户与银行达成一项协议，双方确定一个利率上限水平，在此基础上，利率上限的卖方向买方承诺：在规定的期限内，如果市场参考利率高于协定的利率上限，则卖方向买方支付市场利率高于协定利率上限的差额部分；如果市场利率低于或等于协定的利率上限，卖方无任何支付义务，同时，买方由于获得了上述权利，必须向卖方支付一定数额的期权手续费。 利率下限（ Interest Rate Floor） 利率下限是指客户与银行达成一个协议，双方规定一个利率下限，卖方向买方承诺：在规定的有 效期内，如果市场参考利率低于协定的利率下限，则卖方向买方支付市场参考利率低于协定的率下限的差额部分，若市场参考利率大于或等于协定的利率下限，则卖方没有任何支付义务。 作为补偿，卖方向买方收取一定数额的手续费。 利率上下限（ Interest Rate Collar） 所谓利率上下限，是指将利率上限和利率下限两种金融工具结合使用。 具体地说，购买一个利率上下限，是指在买进一个利率上限的同时，卖出一个利率下限，以收入的手续费来部分抵销需要支出的手续费，从而达到既防范利率风险又降低费用成本的目的。 而卖出一个利率上下限，则是指在卖出一个利率上限的同时，买入一个利率下限。 中国最大的管理资源中心 套汇 两角套汇 (Two Point Arbitrage) 两角套汇或称两国或两地套汇，又称直接套汇 (Direct Arbitrage) 三角套汇 (Three Point Arbitrage) 利用三国或三地汇率的差异来进行的套汇。 套利 (Interest Arbitrage) 又称时间套汇或利息套汇。 当外汇市场同一货币的即期汇率与远期汇率的差距 (Forward Margin)，小于当时两种货币的利率差，而两种的汇率在短期内拨动幅度不 大时，套汇者就可以进行即期和远期外汇的套汇的套汇活动，以牟取利润。 外汇 一、 外汇的概念 外汇的概念具有双重含义，即有动态和静态之分。 外汇的动态概概论念，是指把一个国家的货币兑换成加外一个国家的货币，借以清偿国际间债权、债务关系的一种专门性的经营活动。 它是国际间汇兑（ Foreign Exchange）的简称。 外汇的静态概念，是指以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。 国际货币基金组织的解释为： 外汇是货币行政当局（中央银行、货币管理机构、外汇平准基金组织和财政部）以银行存款、财 政部国库券、长短期政府债券等形式保有的、在国际收支逆差时可以使用的债权。 按照我国 1997 年 1 月修正颁的《外汇管理条例》规定：外汇，是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产： （一） 外国货币，包括纸币、铸币； （二） 外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、公司债券、股票等； （三） 外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等； （四） 特别提款仅、欧洲货币单位； （五） 其他外汇资产。 人们通常所说的外汇，一般都是就其静态意义而言。 中国最大的管理资源中心 二、 外汇的分类 外汇 有多种分类法，按其能否自由兑换，可分为自由和记帐外汇； 按其来源和用途，可分为贸易外汇和非贸易外汇； 按其买卖的交交割期，可分为即期外汇和远期外汇。 在我国外汇银行业务中，还经常要区分外汇现汇和现钞。 外币现钞是指外国钞票、铸币。 外币现钞主要由境外携入。 外币现汇是指其实体在货币发行国本土银行的存款帐户中的自由外汇。 所谓自由外汇，是指在国际金融市场上可以自由买卖，在国际结算中广泛使用，在国际上可以得到尝会，并可以自由兑换其他国家货币的外汇。 外汇现汇主要由境外汇入，或由境外携入、寄入的外币票据，经 银行托收，收妥后存入。 各种外汇的标的物，一般只有转化为货币发行国本土的银行的存款帐户中的存款货币，即现汇后，才能进行实际上的对外国际结算。 外国钞票不一定都是外汇。 外国钞票是否称为外汇，首先要看它能否自由兑换，或者说这种钞票能否重新回流到它的国家，而且可以不受限制地存入该国的一秀商业银行的普通帐户上去。 在其需要时可以任意转帐，才能称之为外汇。 三、 外汇的作用 （一） 促进国际间的经济、贸易的发展。 用外汇清偿国际间的债权债务，不仅能节省运送现金的费用，降低风险，缩短支付时间，加速资金周转，更重要的 ，是运用这种信用工具，可以扩大国际间的信用交往，拓宽融资渠道，促进国际经贸的发展。 （二） 调剂国际间资金余缺。 世界经济发展不平衡导致了资金配置不平衡。 有的国家资金相对过剩，有的国家资金严重短缺的，客观上存在着调剂资金余缺的必要。 而外汇充当国际间的支付手段，通过国际信贷和投资途径，可以调剂资金余缺促进各国经济的均衡发展。 （三） 外汇是一个国家国际储备的重要组成部分，也是清偿国际债务的主要支付手段。 它跟国家黄金储备一样，作为国家储备资产，一旦国际收支发生逆差时可以用来清偿债务。 外汇汇款 一、 汇出汇款业务 本行可以用电汇、信汇和票汇方式办理外汇汇出汇款。 电汇：根据您 /贵司的申请，本行通过加押电传或 SWIFT 指示汇入行将您 /贵司的款项付给收款 人。 本行电汇可达全球任何国家和地区（外汇限制流通地区除外）。 电汇交款迅速，是目前最 常用的汇款方式。 信汇：根据您 /贵司的申请，本行将汇款委托书邮递给汇入行，授权汇入行将您 /贵司的款项付 给收款人。 信汇费用较低，但到款时间较长。 中国最大的管理资源中心 票汇：根据您 /贵司的申请，本行签发银行即期汇票 ,交由您 /贵司亲自携带外出或寄给收款人 , 日后收款人凭票向付款银行或委托开户 银行向付款银行收取票款。 不同的票汇所用费用不同， 由您 /贵司亲自携带外出，收款人凭票取款，费用较低，收款时间取决您的路途时间， 但易 遗失票据；委托开户银行向付款行收款 ,费用较高，且收款时间较长。 二、汇入汇款业务 国外银行将款项以电汇、信汇方式汇入本行，委托本行向您 /贵司解付。 为保证您及时收到境 外汇款，建议您向您的境外汇款人提供正确、完整的汇款指示。 美元汇入汇款 电汇和信汇：若汇出汇款银行是： 香港金城银行 (Kincheng Banking Corp, Hong Kong Branch) 香港中国银行 (Bank of China, Hong Kong Branch)， 请汇款人要求该汇款行直接贷记招商银行开在该行的美元帐户： 香港金城银行 (Kincheng Banking Corp. Hong Kong Branch) A/C No. 03055060100427 香港中国银行 (Bank of China, Hong Kong Branch) A/C No. 01287560102917 并以加押电或信汇委托书通知本行，本行收到汇款行的加押电或信汇委托书后，即向您 /贵司 解付汇款。 若汇出汇款银行是： 纽约大通银行 (The Chase Manhattan Bank, New York) 纽约美联银行 ( First Union National Bank, New York) 纽约花旗银行（ Citibank, New York） 请汇款人要求汇出行直接贷记招商银行在该行的美元帐户： 纽约大通银行 ( The Chase Manhattan Bank, New York)A/C No. 544711070 纽约美联银行 (First Union National Bank, New York) A/C No. 2020191066731 纽约花旗银行 (Citibank, New York) A/C 注明收款人：即您 /贵公司名称、 地址和在招行的帐号， 并以加押电通知本行，本行收到收 款通知后 ,即向您 /贵司解付汇款。 若汇出汇款银行为境外其它银行，则请汇款人要求汇款行将款项汇交纽约大通银行或纽约美 联银行或纽约花旗银行，本行收到大通银行或美联银行或花旗银行的收帐通知后，即向您 /贵 司解付汇款。 电汇后两至三个工作日 ,您 /贵司可收到款项；信汇到款 时间取决于信汇委托书邮递时间。 票汇：若开出汇票的银行是： 香港金城银行（ Kincheng Banking Corp., Hong Kong Branch） 香港中国银行 ( Bank of China, Hong Kong Branch) 请汇款人要求该行开立以深圳招商银行 (而不是任何其它银行 )为付款行的即期汇票。 您 /贵司 收到汇票交予本行，本行审核无误后，即可办理付款。 若开出汇票银行是： 中国最大的管理资源中心 纽约大通银行 纽约美联银行 纽约美洲银行 (Bank of America， New York) 则请汇款人要求上述开票行开立以招商银行为付款行的即期汇票， 您 /贵司收到汇票交予本 行，本行审核无误后，即可办理付款。 若开出汇票银行为境外其它银行，则请汇款人要求出票银行开立以任何在纽约的大银行为付款 行的即期汇票，而不要开立以纽约地区以外的银行为付款行的即期汇票，以避免增加费用，延 长收款时间。 港元汇入汇款 电汇和信汇：港元汇款应尽可能用电汇，不用信汇方式。 若汇出汇款银行是： 香港渣打银行 (Standard Chartered Bank, Hong Kong) 香港金城银行 ( Kincheng Banking Corp., Hong Kong Branch) 香港汇丰银行 ( The Hongkong amp。 Shanghai Banking Corp. Ltd. Hong Kong) 香港中国银行 (Bank of China, Hong Kong Branch) 则请汇款人要求汇出行将款项直接贷记招商银行开在该行的港币帐户，招商银行在以下银行 的港币帐户分别为： 香港渣打银行 (Standard Chartered Bank, Hong Kong) A/C No. 44709402581 香港金城银行 (Kincheng Banking Corp., Hong Kong Branch) A/C 香港汇丰银行 (The Hongkong amp。 Shanghai Banking Kong) A/C No. 600702153001 香港中国银行 (Bank of China, Hong Kong) A/C No。