中国钢铁行业20xx年第2季度分析报告doc64-钢铁冶金(编辑修改稿)

中国钢铁行业20xx年第2季度分析报告doc64-钢铁冶金(编辑修改稿)内容摘要：

受钢材需求强劲增长拉动价格攀升，而欧洲则是主要由于中国大幅减少焦炭出口，焦炭资源短缺，钢厂不得不限产，从而 造成钢材资源供应紧张钢价上涨。 6 月末与 3 月末比较，欧洲钢材价格指数上扬 点，季度升幅高达 %。 与北美和欧洲钢材价格走势相反， 2 季度的亚洲钢材价格总体大幅下跌，成为世界钢材价格的低谷，主要原因是受中国宏观调控措施密集出台的影响，中国钢材价格大幅下跌，剧烈波动，拖累亚洲钢材价格指数大幅下跌。 6 月末与 3 月末比较，亚洲钢材价格指数下跌 点，跌幅达 %。 图 4： C R U 国际钢材价格走势901001101201301401501601701802004年1月2日2004年1月16日2004年1月30日2004年2月13日2004年2月27日2004年3月12日2004年3月26日2004年4月9日2004年4月23日2004年5月7日2004年5月21日2004年6月4日2004年6月18日国际钢材价格指数 扁平材价格指数 长材价格指数北美钢材价格指数 欧洲钢材价格指数 亚洲钢材价格指数 数据来源： CRU 世界钢铁企业获利丰厚 全球最大钢材生产商 Arcelor 集团 7 月 30 日宣布，上半年纯利 跃升一倍多，显示全球钢铁业大有可能于 2020 年遇上十年来最好景时期。 世界其它钢材生产商报告的业绩也一样突出。 加拿大的多斯法科 (Dosfaco)今年上半年盈利跃升。 中国钢铁行业 2020 年第 2 季度分析报告 大量的管理资料下载 18 瑞典 SSAB 集团同期利润上升 倍。 韩国浦项制铁半年盈利亦增加 6 成。 美国钢铁上半年获 亿美元纯利，扭转去年同期亏损 4900 万美元的劣势。 新日本制铁也脱离亏损。 钢铁工业处于景气空间，但是钢铁企业景气度回调 上半年，中国经济保持平稳较快增长。 初步核算，上半年国内生产总值 58773亿元，同比增长 %，比去年同期提高 个百分点。 其中第二产业产业增加值33822 亿元，增长 %。 因此，作为典型经济周期型行业的钢铁工业总体上依然处于景气空间。 但是， 2 季度中国政府密集出台的宏观调控措施取得明显成效，国民经济增长速度趋缓，带动钢铁工业景气回落。 1 季度，国内生产总值增长 %， 2 季度则回落到 %。 如果考虑到去年“非典”因素的影响， 2 季度经济增长速度回落幅度将扩大。 与宏观经济增长趋势一致，钢铁企业景气度也有所回落。 国家统计局对全国 19500 家各种类型企业的调查结果显示， 2 季度，企业销售景气继续提高： 企业销售景气指数为 ，比 1 季度提高 点。 分行业看，工业企业销售景气指数为 ，比 1 季度提高 点；但是，其中，铁矿采选业、钢铁冶炼及压延加工业产品销售景气指数分别为 和 ，比 1 季度分别回落 和 点。 2 季度企业订货水平略有提升：企业订货景气指数为 ，比 1 季度提高 点。 但是，分行业看，工业企业订货景气指数为 ，比 1 季度有所回落；其中，黑色金属矿采选业、黑色金属冶炼及压延加工业的企业订货景气指数比 1季度有所回落，回落幅度均在 10 点以上。 钢铁业投资过热明显降温，过快增长的势头得到遏制 回顾上半年中国钢铁工业的运行，最大的一个特点就是钢铁业投资过热受到国家宏观调控政策的影响而明显降温，投资增长过快的势头初步得到遏制。 图 5： 中国钢铁行业 2020 年第 2 季度分析报告 大量的管理资料下载 19 2 0 0 4 年上半年钢铁业固定资产投资完成情况010020030040050060070080090012月 13月 14月 15月 16月亿元020406080100120140160180200%实际完成额（亿元） 同比增长率（% ） 数据来源：国家统计局 去年以来，钢铁行业出现盲目投资、低水平产能扩张的情况，主要表现是投资增长过快，建设规模过大。 2020 年全行业完成投资 1422 亿元，同比增长 %，今年 1 季度同比增长达 %。 在建项目炼钢能力达 亿吨，炼铁能力达 亿吨。 在建高炉 298 座， 1000 吨以下高炉 181 座，占 %；在建转炉 203 座，100 吨以下转炉 150 座，占 %。 通过贯彻落实国家宏观调控的政策措施，上半年钢铁行业 500 万元以上项目完成投资 848 亿元，同比增长 %，比去年同期回落 个百分点，比 1 季度回落 个百分点； 6 月份当月完成投资 亿元，同比增长 %，比 1 季度回落 个百分点，已低于上半年全国固定资产投资增长 %和 6 月份全国城镇固定资产投资增长 %的水平。 在投资结构方面，由于国家采取有保有压、区别对待的政策，大批违法违规、低水平产能扩张项目停工 停建，而符合国家产业政策和结构调整方向的重点项目，继续得以顺利施工建设。 钢材需求依然保持较快增长速度 上半年国家对钢铁等行业进行宏观调控，主要目的是控制投资增长的节奏，促进产业结构调整和升级，长期看有利于钢铁工业健康发展，短期只是挤压了钢材需求中的泡沫成分，并没实质损害钢材的实际消费需求基础：钢材用户部门依中国钢铁行业 2020 年第 2 季度分析报告 大量的管理资料下载 20 旧保持较快增长速度，对钢材消费需求增长依然比较快。 钢铁行业最终产品成品钢材大约 55%用于工程建筑。 对历史数据回归分析结果发现，建筑钢材消费与全国固定资产投资增长速度保持高度正相关。 上半年，全 社会累计完成固定资产投资 26082 亿元，比去年同期增长 %，尽管受到国家宏观调控的影响，上半年固定资产投资增长速度依然高于 2020 年全年的增长速度（ %）。 2 季度，国家针对部分行业固定资产投资增长过快势头，出台一系列政策措施进行控制。 受国家宏观调控的影响，全社会固定资产投资增长速度出现回落： 16 月增幅比 1 季度回落了 个百分点。 相应，钢材尤其是建筑钢材需求增长速度也是前高后低， 2 季度出现回落，这也是建筑钢材 2 季度剧烈波动的一个重要原因。 图 6： 2 0 0 4 年上半年全社会固定资产投资完成情况050001000015000202002500012月 13月 14月 15月 16月亿元0102030405060%实际完成额（亿元） 同比增长率（% ） 数据来源：国家统计局 钢材也是制造业重要 的原材料。 在我国，机械、汽车、造船、铁道、石化、家电和集装箱制造等产业是制造业中的钢材使用大户，这些行业上半年增长速度都比较快。 表 7 2020 年上半年钢铁行业下游产业主要产品产量 中国钢铁行业 2020 年第 2 季度分析报告 大量的管理资料下载 21 指标名称 单位 数量 比去年同期增 长 % 工业锅炉 蒸发量吨 内燃机 万千瓦 金属切削机床 万台 32 电动工具 万台 冶炼设备 吨 化工设备 吨 饲料加 工机械 台 60736 包装机械 台 43877 大中型拖拉机 台 48822 小型拖拉机 万台 大气污染防治设备 台（套） 57714 机车 万千瓦 汽车 万辆 民用钢质船舶 万综合吨 发电设备 万千瓦 交流电动机 万千瓦 家用洗衣机 万台 家用电冰箱 万台 冷柜 万台 中国钢铁行业 2020 年第 2 季度分析报告 大量的管理资料下载 22 房间空调器 万台 数据来源：国家统计局 从表观消费量来看，今年上半年钢材表观消费量的增长速度也是前高后低。 国内钢材需求在连续三年增长 20%以上的情况下，今年 1 季度全社会表观消费量达 7572 万吨，同比增加 1671 万吨，增长 %。 其中，二月份的增幅高达 %，这是由于固定资产投资规模过大、增速过快引起的对钢材需求的超常增长。 在国家宏观调控政策措施的影响下， 2 季度钢材表观消费量为 7497 万吨，同比增加 758万吨，增长 %，比 1 季度增幅回落 个百分点，进入需求合理增长的区间。 上半年钢材市场表观消费量 15070 万吨，同比增加 2430 万吨，增长 %，比 1 季度增幅回落 个百分点。 钢铁生产由超常增长转向理性增长 今年 1 季度钢铁生产出现超常增长， 1 季度产钢 万吨，同比增长%，产生铁 万吨，同比增长 %，产钢材 万吨，同比增长%。 在国家宏观调控政策措施的影响下， 2 季度钢铁产品产量出现回落，产钢 万吨，同比增长 %，产 生铁 万吨，同比增长 %，产钢材 万吨，同比增长 %，分别比 1 季度增幅回落 、 、 个百分点。 上半年产钢 万吨，同比增长 %；产生铁 万吨，同比增长 %；产钢材 万吨，同比增长 %，分别比 1 季度增幅回落 、 和 个百分点。 图 7： 中国钢铁行业 2020 年第 2 季度分析报告 大量的管理资料下载 23 2 0 0 4 年上半年生铁月生产状况160016501700175018001850190019502020205021001月 2月 3月 4月 5月 6月万吨051015202530%产量（万吨） 同比增长（% ） 数据来源：国家统计局 图 8： 2 0 0 4 年上半年粗钢月生产状况18001850190019502020205021002150220022501月 2月 3月 4月 5月 6月万吨05101520253035%产量（万吨） 同比增长（% ） 数据来源：国家统计局 中国钢铁行业 2020 年第 2 季度分析报告 大量的管理资料下载 24 图 9： 2 0 0 4 年上半年钢材月生产情况195020202050210021502200225023002350240024501月 2月 3月 4月 5月 6月万吨0510152025303540%产量（万吨） 同比增长（% ） 数据来源：国家统计局 钢材产品产量增长趋缓，钢材产品产量 结构也发生了一些变化。 1 季度线材、钢筋、棒材和型材等长材的产量，占钢材总量的比重为 %， 2 季度为 %，比 1 季度下降 个百分点； 1季度螺纹钢产量同比增长 29%， 2 季度增长 %，回落 个百分点； 1 季度线材产量同比增长 %， 2 季度增长 %，回落 个百分点；而高技术含量、高附加值产品镀层板（带） 1 季度同比增长 %，2 季度增长 %，提高 个百分点。 涂层板（带） 1 季度增长 34%， 2 季度增长 %，提高 个百分点。 冷轧薄板卷 1 季度增 长 %， 2 季度增长%，提高 个百分点；上半年特厚板同比增长 %，厚板增长 %，热轧薄板卷增长 %，无缝钢管增长 %，均有利于产品结构的调整和优化。 国内钢材市场价格经过暴涨暴跌后，走向合理价位区间 上半年，回顾中国市场钢材价格，主要有两个特点：一是剧烈波动，二是与国际钢材市场价格差距扩大。 中国钢铁行业 2020 年第 2 季度分析报告 大量的管理资料下载 25 图 10： 国内钢材市场主要品种价格指数80901001101201301401502004年1月30日2004年2月13日2004年2月27日2004年3月12日2004年3月26日2004年4月9日2004年4月23日2004年5月7日2004年5月21日2004年6月4日2004年6月18日钢材综合普线 Φ 螺纹钢 Φ 12中厚板6热轧薄板6冷轧薄板0 . 5热轧卷板2 . 7 5 3镀锌板0 . 5热轧无缝管1 5 96 数据来源：中国钢铁工业协会 图 11： 中国钢铁行业 2020 年第 2 季度分析报告 大量的管理资料下载 26 2 0 0 4 年2 季度国内钢材市场主要品种价格指数80901001101201301401502004年4月2日2004年4月9日2004年。