财金改革之策略与执行(ppt92)-组织变革(编辑修改稿)

财金改革之策略与执行(ppt92)-组织变革(编辑修改稿)内容摘要：

QFII）暨大幅簡化華僑及外國人投資國內證券申請程序後，外資匯入國入股市金額截至九十二年十二月底已成長至 660多億美元，對於國內整體市場資金流轉與國際化程度等貢獻極大。 資料來源：證券暨期貨管理委員會編印之中華民國台灣地區證券暨期貨市場重要指標 32 我國證券期貨市場面臨之挑戰 優勢 市場流動性高 金融資本化程度高 科技產業仍具規模 交易成本低廉 具備電子化交易系統擴充發展基礎 挑戰 證券市場規模與家數仍具成長與突破之空間 國內企業董監獨立性不足 投資者比重，自然人較機構投資人為高 33 證券產業 改革策略 34 35 證券產業 改革執行情形 36 完成「證券交易法」修正草案 公司治理專章 債券借券及融券專章 證券集中結算專章 與他國簽訂MOU專章 有關公開發行公司設置獨立董監及審計委員會暨相關職責行使等事項。 開放證券商經核准得辦理融資或融券、有價證券及款券借貸及週邊代理或居間及保管客戶款項等業務。 訂定證券集中結算機構設立許可及業務執行事項、執行風險控管措施、跨市場資訊互換機制建立等規定。 明訂主管機關經行政院核准，與他國政府或國際組織，就資訊交換、技術合作、協助調查等事項，簽訂合作協定。 37 完成「證券投資信託及顧問法」草案 提昇法律位階 現依證交法授權由行政院及財政部訂定有關證券投資信託事業、基金及全權委託業務等相關行政命令，提升法律位階。 增列基金私募規定、明訂境外基金境內募集應統一經主管機關證期會核准。 修正分業經營主義，容許跨業經營，以擴大業務範圍、基金商品種類及投資標的範圍。 投資人於收受證券投資信託契約貣十日內，得以書面單方解除契約；又全權委託契約簽訂，容許客戶有七日以上之期間審閱全部條款內容 私募基金管理 容許跨業經營 增列「冷卻期間制度」（ cooling off） 38 新增或修訂之行政命令二十項 一. 董監事持股成數查核實施規則 二. 公開發行公司記建立內部控制制度處理準則 三. 公開發行公司資金貸與及背書保證處理準則 四. 公開發行公司取得及處分資產處理準則 五. 公開發行公司年報應行記載事項準則 六. 公司募集發行有價證券公開說明書應行記載事項準則 七. 證券投資信託基金管理辦法 八. 證券商管理規則 九. 外國發行人募集發行有價證券處理準則 十. 證券投資人及期貨交易人保護機構管理規則 39 新增或修訂之行政命令二十項 〈 續 〉 十一. 證券投資人及期貨交易人保護機構調處委員會組織及調處辦法 十二. 證券投資人及期貨交易人保護基金償付作業辦法 十三. 中央公債經理辦法 十四. 公開市場操作指定交易商實施要點 十五. 證券投資顧問事業證券投資信託事業經營全權委託業務管理辦法 十六. 期貨顧問事業設置標準 十七. 期貨顧問事業管理規則 十八. 期貨經理事業設置標準 十九. 期貨經理事業管理規則 二○. 華僑及外國人投資證券管理辦法 40 推動十二項新制度 公司治理與獨立董事及監察人制度 資訊揭露評鑑制度 上櫃股票認購 〈 售 〉 權證交易制度 成立專責保護機構及保護基金 政府債券發行前交易制度 推動債券融券制度 規劃分割債券交易制度 實施定期適量發行公債 設立中央公債主要交易商 訂定投信投顧事業誘因費率制度 提前全面取消 QFII制度 推行債券期貨商品上市 41 建置三項新系統  公司資訊整合與網路申報單軌化系統  債券利率期貨交易結算電腦系統  國際性英文資訊網站 42 建立二項新交易帄台  有價證券借券中心帄台  公司債與金融債券交易帄台 43 開放八項新商品  店頭市場股權連動商品  店頭市場保本商品  指數股票型基金  組合型基金  保本型基金  貨幣市場基金  規劃外幣計價基金  規劃避險基金 44 保險產業改革 •改革策略 •執行情形 45 目前為 30家壽險公司， 26家產險公司，其中本國公司 38家，外商公司 18家，再保險公司 1家。 01020304050607084年 85年 86年 87年 88年 89年 90年 91年 9 2 年1 2 月本國公司 外國分公司 再保險公司保險業家數 46 保險業資產 1 保費收入 /GDP之比率 %%%%%%%81年 82年 83年 84年 85年 86年 87年 88年 89年 90年 91年保費收入/ G D P隨社會結構轉變人民及企業，對保險需求增加，使保費收入 /GDP比逐年上升 47 保險業資產 2 保險業資產 /金融機構資產之比率 %%%%%%%%81年 82年 83年 84年 85年 86年 87年 88年 89年 90年 91年保險業資產/ 金融機構資產保險產業隨經濟發展，其資產佔金融機構資產比率亦逐年增加 48 我國保險產業面臨之挑戰 1 優勢 監理機關積極制訂可望改善及穩定行業的新法規 金控公司將促進更多交叉銷售，推動保險商品發展 金控公司有助推動保險公司整併 隨著人口老化，及與亞洲壽險市場相比，台灣壽險市場更具發展潛力與前景 挑戰 負利差 —過去承諾的高保險利息因利率降低而致投資虧損，若利率環境不變，這些虧損將持續而引致負面結果 在缺乏國際公司或本地領導業者協同成立金控公司下，經營體質較弱的公司將面臨困難 台灣是自然災害多的地區，壽險業亦因此受到影響 依據穆迪信用評等公司 92年 4月所發表之我國保險產業展望報告中所列我國 壽險業 之主要優勢及面臨之挑戰如下： 49 我國保險產業面臨之挑戰 2 優勢 監理機關積極制訂可望改善及穩定行業的新法規 金控公司有助推動保險公司整併 產業整體資本狀況良好 產業較不受經濟週期影響 挑戰 台灣為地震和颱風等自然災害發生頻率較高之地區 由於台灣為自然災害多發區，承保與定價技巧重要 全球及台灣再保承保能量減少，對倚重再保之產險不利 財務結構較弱之公司被要求增加法定資本額，如問題持續將需進一步增資 依據穆迪信用評等公司 92年 4月所發表之我國保險產業展望報告中所列我國 產險業 之主要優勢及面臨之挑戰如下： 50 保險產業 改革策略 51 改革願景 保險工作小組改革架構圖 建構具活潑力、競爭力之現代化保險市場 改革目標 促進市場持續成長 防止失卻清償能力 具體 改革建議 營造保險業有利之經營環境 強化保險業之監督管理 建立預防保險業失卻清償能力及因應機制 改革議題 一、建立務實可行之風險資本額制度 四、研訂保險業財務會計準則 五、修訂保險法規放寬準備金規範 六、儘速解決特別準備金相關問題 三、研擬安定基金可能不足之解決機制 二、建立問題保險公司之分級處理機制 四、放寬兩岸保險業務進一步往來交流 創新激勵機制以落實快速簡便及創新 一、修訂保險商品審查制度，並建立產品 二、開放保險業投資受益證券及私募股票 三、放寬保險業資金運用並研修相關法規 二、檢討與落實保險業簽證精算人員制度 三、建立專責之費率釐算機構 一、訂定協助壽險業者面對低利率環境 明定保險業得承做退休金業務 五、解決保險業務員適用勞基法問題。 並 六、解決簡易型商品適用電子簽章法問題 七、研訂擴大再保承保能量加強再保監理 八、研訂解決各種保險行銷通路寡占問題 52 保險產業 改革執行情形 53 協助壽險業因應利率下降風險 1 為紓緩壽險業之經營困境，確保其清償能力，本部採行下列重要措施以玆因應 : 放寬保險業國外投資限制，以加強保險業投資效益。 修正現行保單分紅制度反映保單紅利及經營情況。 允許壽險業營業稅調降 3%之部分，得用以增提準備金。 54 協助壽險業因應利率下降風險 2  修正現行未滿期保費準備金及特別準備金規定，以釐清其功能並使提存方式合理化。  要求將準備金修正所釋出之金額用於強化財務結構。  調降九十二年新契約之責任準備金提存利率至%以下，以促壽險業逐步降低保費預定利率。  發展投資型及利率變動型年金及壽險商品，以降低利率風險  對個別公司之增資案加以輔導，以改善其財務。