证券交易程序与制度(doc23)-流程管理(编辑修改稿)

证券交易程序与制度(doc23)-流程管理(编辑修改稿)内容摘要：

B股保证金账户，然后凭本人有效身份证明和本人进账凭证到该证券公司开立 B股资金账户，最后凭 B 投资金帐户开户证明开立 B股股票账户。 ⑵ 法人开户要求 法人开立证券账户应提供有效的法人注册登记证明，营业执照复印件，单位介绍信， 社团组织批准件，法定代表人的证明书及身份证复印件，法定代表人授权经办人的有效身份证件和书面授权书；此外，还应提供法人的地址、联系电话、邮政编码、机构性质等。 中国最大的管理资源中心 9 证券公司和基金管理公司开户，还需提供中国证监会颁发的“证券经营机构营业许可证”、《证券账户自律管理承诺书》。 ⑶ 境外投资者开户要求 境外投资者欲进入中国证券市场进行 B股交易，必须开立 B 股账户。 目前，可以买卖 B 股的投资者除了境内居民个人外，还包括外国法人、自然人和其他组织；我国香港、澳门和台湾地区的法人、自然人和其他组织； 定居在国外的中国公民及符合有关规定的境内上市外资股其他投资人。 境外从事 B 股交易的个人投资者申请开立 B股账户时，必须提供其姓名、身份证或护照、国籍、通讯地址、联系电话；境外从事 B 股交易的机构投资者必须提供其机构名称、商业注册登记证明、董事证明文件、注册地、通讯地址及联系电话。 境外投资者申请开立 B股账户，必须通过具有 B 股代理开户资格的境内外名册登记代理机构，向证券登记结算公司办理登记手续。 投资者首先要填写投资者开户登记表。 名册登记代理机构对投资者开户登记表审核并盖章后，将客户填制的投资者开户登记表、有效证件 和文件的复印件等送达证券登记结算公司，并由证券登记结算公司向投资者提供登记号，完成开户手续。 境外投资者在办理名册登记时，还须选择一家结算会员为其办理股票结算交收。 证券登记结算公司对 B 种股票实行中央托管。 客户在办妥名册后就得到股票存管账户。 该账户记载存放于证券登记结算公司的 B 段股票数额及变更情况。 与此同时，境外投资者须在选择的证券公司处办理开设外汇资金账户 —— 在上海为美元账户，在深圳为港币账户。 （二）资金账户的开立 投资者委托买卖股票，须事先在证券经纪商处开立证券交易结算资金账户，存入交易所需的资金。 资金 账户用于投资者证券交易的资金清算，记录资金的币种、余额和变动情况。 1．开没资金账户的要求 投资者在证券经纪商处开立证券交易结算资金账户时，须提交本人身份证和证券账户卡。 如系替他人代办开户手续，还应提交委托人签署的授权委托书和身份证。 如投资者是企业、经办人应提交企业营业执照复印件、法人证券账户卡、企业法人代表签署的授权委托书和本人身份证。 授权委托书应载明被授权人姓名、证券账号、证券买卖及资金调拨权限、授权有效期等内容，并由授权人签字。 证券经纪商应将投资者的身份证、证券账户卡复印件和授权委托书原件以及投资者签 署的证券买卖代理协议书一并作为客户资料保存备查。 对于境内居民个人投资 B股，有关制度规定，境内居民个人从事 B 股交易，允许使用其存入境内商业银行的现汇存款和外币现钞存款以及从境外汇入的外汇资金，不允许使用外币现钞。 境内居民个人开立 B 股资金账户的做法是：凭本人有效的身份证明文件到其原外汇存款银行，将其现汇存款和外币现钞存款划入可经营 B服经纪业务的证券公司在同城、同行的 B股保证金账户，然后凭本人有效身份证明和本人进账凭证到该证券公司开立 B 股资金账户（开户时账户的最低余额为等值 1000 美元）。 根据我国目前证券营业 部的发展现状和做法，证券经纪商在为投资者开户时一般都同时为其开通自助委托和电话委托功能。 因此，开户时除了审查客户证件、授权委托手续之外，还应为投资者预设证券交易、资金存取密码，发给委托买卖证券资金账户卡。 投资者若需要预留印鉴，亦可在开户时一并办理。 投资者在证券经纪商处开户后，证券经纪商即为其提供代理、托管、出纳等服务。 投资者存入的资金、证券交易后的资金交收及资金余额等情况，全部储存在证券经纪商独立的电脑系统内，并反映在投资者的资金账户中。 投资者在资金账户中的存款可随时提取，证券经纪商按活期存款利率定期计付 利息并自动转入投资者的资金账户。 投资者委托买入时，资金账户要有足够的余额。 2．办理资金存取业务的主要方式及要求 投资者在证券营业部的资金存取目前主要有三种方式： ⑴ 证券营业部自办资金存取。 这一方式就是证券营业部自设资金柜台来办理客户的资金存取。 这是证券市场发展初期证券经纪商最通常的一种方式，目前仍有许多证券营业部采取这种方式。 ⑵ 委托银行代理资金存取。 这一方式是将证券营业部资金柜台或资金存取业务委托给银行代理，银行负责办理投资者的现金收付、登记客 户 中国最大的管理资源中心 10 明细账和证券营业部在银行开立的客户交易结算资金总账。 证券营业部每日与代理银行对账并进行相应账务的核算。 证券营业部若采取上述两种方式，则投资者在资金柜台取款时，都应按要求填写取款凭证、输入客户预设密码，然后资金柜台要审核客户身份证和资金账户卡并与本人核对一致。 对大额取现还应实行提前预约和营业部内部分级审批制度。 ⑶ 银证联网转账存取。 这一方式是将证券营业部资金核算电脑系统与银行储蓄网络系统实现联网，投资者可在银行开立储蓄账户、申领借记卡，并在向证券营业部和银行申请开通银证转账功 能后，可以通过银行的 POS 机或电话银行功能，实现证券交易结算资金账户和银行储蓄账户之间的转账。 这种方式是以前两种方式为基础，为适应证券市场发展和客户需求，利用电脑网络技术，开展银行、证券之间的业务合作而发展起来的一种新的客户资金管理方式。 开通银证转账业务，一般做法是投资者向证券营业部提出申请，由投资者本人如实填写“银行借记卡申请表”，并附身份证复印件。 证券营业部应由专人负责受理、审核，并将有关资料送交联网银行为投资者办理借记卡。 银行办妥后将借记卡及密码封送交证券营业部经办人签收，证券营业部再将借记卡和密码封 发给投资者本人并签收。 （三）委托买卖 投资者开立了股票账户和资金账户后，就可以在证券营业部办理委托买卖。 所谓委托买卖是指证券经纪商接受投资者委托，代理投资者买卖证券，从中收取佣金的交易行为。 委托买卖是证券经纪商的主要业务。 投资者办理委托买入证券时，必须将委托买入所需款项全额存入其交易结算资金账户；办理委托卖出证券时，必须是其证券账户中实有的股票、债券或将债券足额交给证券经纪商。 投资者不得采用透支方式用证券经纪商的资金买卖证券，未经授权不得动用他人名下的资金或证券。 个人投资者如委托他人买卖证券，必须有书面 委托书，并且出示委托人、受托人的身份证件。 1．委托指令 委托指令的内容有多项，正确填写委托单或输入委托指令是投资决策得以实施和保护投资者权益的重要环节。 以委托单为例，委托指令的基本要素包括： ⑴ 证券账号 投资者在买卖上海证券交易所上市的证券时，须填写在上海证券登记结算公司开设的证券账户号码；买卖深圳证券交易所上市的证券时，须填写在深圳证券登记结算公司开设的证券账户号码。 ⑵ 日期 即投资者委托买卖的日期，填写年、月。 ⑶ 品种 这是指投资者委托买卖证券的名称，也是填写委托单的第一要点。 填写证券名称的方法有全称 、简称和代码三种。 通常的做法是填写代码及简称，这种方法比较方便快捷，且不容易出错。 上海证券代码为一组 6 位数字，深圳证券代码以前为 4 位数字，现在也改为一组 6 位数字。 证券简称通常为四个汉字。 委托买卖的证券代码与简称必须一致。 ⑷ 数量 这是指买卖证券的数量，可分为整数委托和零数委托。 整数委托是指委托买卖证券的数量为一个交易单位或交易单位的整数倍。 一个交易单位俗称“ 1 手”。 按现行规定，股票以 100 股为 l手，基金以 100 份基金单位为 l 手，债券以人民币 1000 元面额为 l 手，债券回购以 1000 元标准券或综合券为 l 手（其中 上海证券交易所债券回购以 100手或其整数倍申报）。 但在实际应用小，股票一般按股填写。 零数委托是指投资者委托证券经纪商买卖证券时，买进或卖出的证券不足证券交易所规定的一个交易单位。 按现行规定， 1股至 99 股均为零数委托。 目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。 另外，我国证券交易所的交易规则还规定，股票（基金）单笔申报最大数量应当低于 100万股（份），债券单笔申报最大数量应当低于 1 万手（含 1 万手）。 证券交易所可以根据需要调整不同种类或流通量的单笔申报最大数量。 ⑸ 价格 这是指委托买卖证券的价格。 它是委托能否成交和 盈亏的关键。 一般分为市价委托和限价委托。 市价委托是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内当时的市场价格买进或卖出证券。 市价委托的优点是：没有价格上的限制，证券经纪商 中国最大的管理资源中心 11 执行委托指令比较容易，成交迅速且成交率高。 市价委托的缺点是：只有在委托执行后才知道实际的执行价格。 尽管场内交易员有义务以最有利的价格为投资者买进或卖出证券，但成交价格有时会不尽加入意，尤其是当市场上市价委托买入多而卖出少的时候，卖出报价会较高；而市价委托买入少而卖出多时，买入报价会较低。 限价委托是指投资 者要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。 限价委托方式的优点是：股票可以投资者预期的价格或更有利的价格成交，有利于投资者实现预期投资计划，谋求最大利益。 但是，采用限价委托时，由于限价与市价之间可能有一定的距离，故必须等市价与限价一致时才有可能成交。 此时，如果有市价委托出现，市价委托将优先成交。 因此，限价委托成交速度慢，有时甚至无法成交。 在证券价格变动较大时，投资者采用限价委托容易坐失良机，遭受损失。 我国目前 规定，证券交易所只接受其会员的限价申报。 限价委托必须填清委托买入或卖出的具体价位或限价幅度。 另外，不同的证券交易采用不同的计价单位。 股票报价为“每股价格”，基金报价为“每份基金价格”，债券现货报价为“每百元面值的价格”，债券回购报价为“每百元资金到期年收益率”（去除百分号）。 在申报价格最小变动单位方面，我国目前规定： A 股、基金和债券现货申报价格最小变动单位为 0． 01 元人民币； B 股申报价格最小变动单位，上海证券交易所为 美元，深圳证券交易所为 ，债券回购申报价格最小变动单位，上海证券交易 所为 ，深圳证券交易所为。 证券交易所认为必要时，可以调整各类证券申报价格的最小可变动单位。 ⑹ 时间 这是指投资者填写委托单的具体时点，也可由证券经纪商填写委托时点，即上午时分或下午时分。 这是检查证券经纪商是否执行时间优先原则的依据。 ⑺ 有效期 这是指委托指令的有效期间。 如果委托指令未能成交或未能全部成交，证券经纪商应继续执行委托。 委托有效期满，委托指令自然失效。 委托指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种。 当日有效是指从委托之时起至当日证券交易所营业终了之时止的时间内有效；约定日有效 是指委托人与证券公司约定，从委托之时起到约定的营业日证券交易所营业终了之时止的时间内有效。 如不在委托单上特别注明，均按当日有效处理。 我国现行规定的委托期为当日有效。 ⑻ 签名 投资者签名以示对所作的委托负责；若预留印鉴，则应盖章。 ⑼ 其他内容。 其他内容涉及委托买卖的方向，即是买进还是卖出；委托人的身份证号码、资金账号等。 2．委托形式 投资者发出委托指令的形式有柜台委托和非柜台委托两大类。 ⑴ 柜台委托 柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向， e 本人填写委托单并签章的形式。 采用柜台委托方式，投资者和证券经纪商面对面办理委托手续，加强了委托买卖双方的了解和信任，比较稳妥可靠。 ⑵ 非柜台委托 非柜台委托主要有电话委托、函电委托、自助终端委托、网上委托（即互联网委托）等形式。 另外，如果投资者的委托指令是直接输人证券经纪商交易系统并申报进场，而不通过证券经纪商人工环节申报，就可以称为投资者自助委托。 证券公司提供自助委托的，应当与客户签订自助委托协议。 ①电话委托。 这种委托是指委托人通过电话方式表明委托意向，提出委托要求。 在实际操作中，电话委托又可分为电话转 委托与电话自动委托两种。 电话转委托是指投资者将委托要求通过电话报给证券经纪商，证券经纪商根据电话委托内容代为填写委托书并将委托内容输入交易系统申报进场。 委托人应于成交后办理交割时补行签章。 电话自动委托属于自助委托方式，它是指证券经纪商把电脑交易系统和普通电话网络联结起来，构成一个电话自动委托交易系统，投资者通过普通的双音频电话，按照该系统发出的指示，借助电话机上的数字和符号键输入委托指令，以完成证券买卖的一种委托形式。 ②传真委托和函电委托。 它们是指委托人填。