人民大学公司治理与企业内控培训教材(76页)-公司治理(编辑修改稿)

人民大学公司治理与企业内控培训教材(76页)-公司治理(编辑修改稿)内容摘要：

― 控制活动 信息沟通 监督检查 2020/9/18 26 对应五要素看三鹿案： 内部人控制，股权分散，董事长与总经理无制衡，田文华身兼二任，信用缺失 风险不评估，风险点 奶源争夺战，奶农奶站中间环节无法控制 危机不能早发现， 2020年媒体就开始报道牛奶掺假手段 100多种，业内巨头不可能不知，信息沟通不畅 业务流程不守，质量控制不严，质量认证当形式ISO9001, GMP(良好生产规范 ), HACCP（危险分析与关键点控制）都通过国际认证，当形象工程 2020/9/18 27 重大风险预警机制失效，无应对突发事件预案，07年 12月有投诉， 08年热点报道， 08年 9月事发，一直能推就推，能拖就拖，能瞒就瞒， 08年 6月已确检，08年 8月才向市府报告，不主动收集信息，向社会披露信息，召回问题产品，继续对外销售，心存侥幸心理，一误再误 监督虚空，对奶农奶站驻站监督检查没有实施 兼并失控，三鹿数年间兼并了许多中小企业，占51%股权，不增添任何新设备和资金开动老机器生产奶粉埋下隐患 2020/9/18 28 三、规范运作董事会： 董事会会议，应由董事本人出席；董事因故不能出席，可以书面委托其他董事代为出席，委托书中应载明代理人的姓名，代理事项、授权范围和有效期限，并由委托人签名或盖章。 代为出席会议的董事应当在授权范围内行使董事的权利。 董事未出席董事会会议，亦未委托代表出席的，视为放弃在该次会议上的投票权 弃权不免责 2020/9/18 29 异议董事免责 商业判断原则，信赖利益与忠实义务 保留证据 董事会会议记录 弃权免责否。 反对票投错了惩罚否。 2020/9/18 30 2020年以来 738名董事受到行政处罚，国内第三例董事状告中国证监会败诉 法院采用 “ 举证责任倒置 ” 进行判决具有 “ 破题 ”意义 ，未证明履行勤勉义务被判败诉，应披露而未披露，董事 “ 应知明知 ” 有了可操作和明确的认定标准 董事辩解不成立 没开会，没看报表，不是直接责任人 2020/9/18 31 案例 南京中北 2020年和 2020年年报信息披露违法行为，均涉及银行借款披露虚假、应付票据披露虚假、关联方占用披露虚假和对关联方担保披露虚假。 两年累计起来，南京中北未披露的银行借款金额达，未披露的应付票据金额超过 ，未披露的对关联方担保金额超过 4648万元。 累计 157笔、累计发生金额超过 22亿元的违规资金占用，绝大多数发生在 56号文发布后；南京中北不仅不按通知要求予以清理、整改、披露，反而蓄意隐瞒，我行我素，变本加厉，顶风作案。 2020/9/18 32 证监会处罚： 南京中北被处以 30万元的罚款，时任公司副董事长及总经理郭试平和时任副总经理兼总会计师斯庆被给予警告及处以 30万元罚款，时任董事许正苟和时任董事长薛乐群给予警告和 20万元罚款，时任董事李华飞和徐益民、周学信被给予警告，其中，李华飞和徐益民被处以 3万元罚款。 同时薛乐群、斯庆、许正苟、郭试平等四人将被列为 3年至 10年市场禁入者。 2020/9/18 33 高管说，自己不知情太“冤枉” 董事长薛乐群情绪异常激动，称自己虽然任职董事长，但并不在公司上班，也不参与公司日常经营，对公司日常事务也较少过问。 外部董事的李华飞、徐益民，职工董事周学信也表示，自己并不参与公司日常经营。 周学信更是以自己是职工董事的身份请求免责。 “职工董事的履职行为是全体职工的群体行为；对股东负责相比，职工董事更侧重于向职工代表大会负责，参与公司重大经营决策存在局限。 ”当事人均表示，信息披露违法所涉及的事项，纯系少数内部人“瞒天过海”的行为，对涉案事项自己既未参与 2020/9/18 34 当事人的“喊冤”，正是目前在上市公司高管及董事中普遍存在的认识误区。 上市公司信息披露是否真实、准确、及时、有效，有赖于全体董事实施必要的、有效的监督。 综合审查具体情况和当事人的申辩材料，现有证据不足以证明这些人曾经对南京中北涉案信息披露事项实施了必要和有效的监督 职工董事与其他董事一样，在上市公司信息披露违法时，职工董事的责任并不因为其产生方式的不同而得到豁免 2020/9/18 35 三位独立董事为何免责 ? 参加董事会、审查议案材料、发表独立意见，曾否决经营层提出的不成熟投资决策 立即责成董事会质询管理层人员，督促董事会聘请江苏省外的会计师事务所对贷款流向进行专项审计 立即向全体股东公开通告，向监管部门举报，并积极主动督促公司追讨外流资金并进行内部整改。 2020/9/18 36 四、国美大股东与管理层之争启示： 公司治理规则之规，投票，征集小股东投票，委托投票权，一切尽在程序中 市场理性之美，不在道德之争，其他大（贝恩资本）小股东的理性选择，支持撤销董事会增发股权之一般授权，但不支持撤销陈晓、孙一丁董事会主席和董事职务，因该高管团队有能力有业绩，维持公司平稳有利于所有股东利益 2020/9/18 37 权力制衡，大股东仍有制约权 增发权被取消，大股东何以自我保护。 民营企业对职业经理人如何信任。 以往将管理权完全交给职业经理人打理的模式所占比重较小，且失败告终居多，特别是经理人掌握渠道和商业秘密后跳槽另立原企业将面灭顶之灾怎样防止股权旁落。 信托责任欠缺 2020/9/18 38 融资成本及风险： 引进贝恩资本可能让企业控制权旁落，根据协议，如果贝恩资本方面 3个执行董事中有两个执行董事被免职，国美将以 24亿元可转换债券；如果陈晓离职将解除国美贷款担保，而国美只要在银行出现 1个亿的不良贷款，贝恩将获得 24亿元，巨额赔偿风险高 2020/9/18 39 创始人大股东自我保护条款： 不管创始人股权被稀释到何种程度，其本身或经由其提名的董事都要占据董事会的多数席位 特别表决权，原始股东出任的董事比普通董事享有 2020/9/18 40 股东大会和董事会的权力边界 2020年 5月 11日晚国美董事会否决白天股东大会决议的戏剧性一幕。 大陆法系讲究“股东会中心制”，即董事会只拥有股东会明确授予它的权力。 而英美法系则奉行“董事会中心制”，即除了股东会保留的，董事会具有一切权力。 国美的注册地在百慕大群岛，上市地点在香港，这两地均属于英美法系。 2020/9/18 41 国美事件中，在年度股东大会投票形成决议的情况下，董事会以“投票结果并没有真正反映大部分股东的意愿”为由，否决了股东大会相关决议，其依据正是国美电器公司章程中的表述： 股东大会授权公司董事会有权在不经股东大会同意的情况下任命公司非执行董事，直至下一届股东大会投票表决。 国美董事会的再否决，正是根据英美法系“未明确禁止即合规”的原则。 2020/9/18 42 给董事会多大权力。 凭借其“绝对控股”地位，黄光裕多次修改公司章程。