风险管理概述(ppt43)-风险管理(编辑修改稿)

风险管理概述(ppt43)-风险管理(编辑修改稿)内容摘要：

. 消除风险 =消除收益 风险本身并不是坏东西，我们的主要责任是管理风险。 最糟糕的是对风险没有正确认识和错误管理风险。 信用风险 债务人或客户不能按合同的要求归还其债务的可能性 – 破产可能性 – 市场价钱变化 – 信用风险管理理论是世界主要银行所关心的热点 信用分析  目的：分析信贷人信用分析  信用分析系统 – 定量标准 – 定性标准  信用评审公司的做法 – 业务 (Business Risk)风险：工业特征，竞争能力，技术，管理特征 – 金融风险 (Financial Risk)： 容资结构， Financial Policy, Cash Flow Protection, Financial Flexibility etc.  内部做法 – 信贷人信用分析 – 贷款评级 信用审批过程 贷款动机 风险回报率是否可接受。 偿还能力 企业发展计划 , 管理能力 资产负债平衡表审查 资金流检验 管理能力审查 竞争力审查 定价分析 定量分析准则 信用评级 法律审评 等等 审批通过 支撑资金 贷款组合 初期审察 定量检验 贷款定价 审批通过 后期管理 传统信用管理的弊病 受主观的影响 费用昂贵 难以定量化 难以识别资产集中风险 敞口计算 信誉评估 信誉变化 破产概率 破产损失 相关性 其它因素 = f 信用解析过程 预期损失，非预期损失，灾难性损失 For which reserves should be held 2 无损失 预期损失 灾难性损失 %的置信区间 非预期损失 For which economic capital should be held protecting against unexpected credit losses Potential “Unexpected” Loss against which it will be too expensive to hold equity 市场风险 指由于市场价格变动使资产值发生变化可能性。 ● 特点 – 利率风险，汇率，股票价格等等 – 绝对型，相对型 – 市场风险 管理 较为发达 市场风险管理主要包括  风险识别  风险测算  风险政策和过程  风险分析和检测  风险报告  风险确认和审计 物理学家／数学家 风。