非财务人员的财务管理(ppt74)--你看懂财务报表吗不难!-财务综合(编辑修改稿)

非财务人员的财务管理(ppt74)--你看懂财务报表吗不难!-财务综合(编辑修改稿)内容摘要：

3,027,136 固定费用 4,888,000 变动费用 19,885,176 加：存货增加数 6,700,000 减：应付款增加数 6,590,000 加：预付款增加数 900,000 减：折旧及摊销 1,000,000 减：利息 528,000 加：税金 25,187,890 经营活动现金流出量 102,470,202 3 、经营活动现金流量净额 1,192,362 二、 投资活动现金流量现金流入投资收回的现金 1,000,000 5 、现金流出购建固定资产 4,100,000 购建无形资产 3,600,000 长期股权投资 6,000,000 投资活动现金流量 13,700,000 投资活动现金流量净额 12,700,000 三、 融资活动现金流量现金流入银行贷款 8,000,000 权益融资 25,000,000 融资活动现金流入量 33,000,000 现金流出融资费 利息 528,000 偿还贷款 2,000,000 分配利润 10,679,638 融资活动现金流出量 13,207,638 融资活动现金流量净额 19,792,362 四、 现金流量总额 5,900,000 五、 期初现金 2,000,000 六、 期末现金 7,900,000 第四部分 财务管理的工具 财务管理的工具  企业中无论是财务人员、还是非财务人员，其所做的管理决策中都避免不了考虑财务因素。 这就需要运用财务管理的工具来协助决策。 财务人员 非财务人员 语言 思维 决策 理念 工 具 工 具 财务管理的工具 —— 管理经济学法则  由于存在固定费用，随着生产量的增加，单位平均成本（发生的总费用 /总产量）降低；当超出设计能力增加产量，将会导致效率下降，从而增加单位平均成本。  因此管理人员关心的问题之一 – 如果增加产量，附加的费用是多少。 ——边际成本 当增加生产一单位产品时，边际成本若低于当时的平均成本，这单位产品生产后会使平均成本降低；而若增加生产一单位产品的边际成本高于当时的平均成本时，这单位产品生产后会使平均成本提高。 产量 边际成本 平均成本 财务管理的工具 —— 管理经济学法则  管理人员关心的问题之二 – 如果增加产量，附加的收益是多少。 ——边际收入  企业利润最大化的必要条件为：边际收入（单位价格）等于边际成本。 产量 边际成本 平均成本 成本 /价格 价格 G H F E D C B A O I S（ OAGF） S（ OBHE） S（ OCID） 财务管理的工具 —— 成本习性 变动成本 固定成本 财务管理的工具 —— 盈亏平衡 固定成本 盈亏平衡点 变动成本 总成本 总收入 产量 成本 /收入 亏损 利 盈 财务管理的工具 —— 复利计算  利息 – 货币的时间价值 – 资金需求者为借入资金而支付的成本 – 资金供给者借出资金而应得到的收益 – 按照惯例，利息以年为基础，按期初本金额的百分比来表示。  复利 – 不仅本金要计算利息，利息也要计算利息。 – 终值 FVn = PV0 ( 1+r)n – 现值 PV= FVn / ( 1+r)n 财务管理的工具 —— 资本成本 资本成本 – 企业从各种来源筹集的资金不能无偿使用，需要付出代价 ,也就是要向提供资金的股东、银行、债券持有人等支付股息、利息等作为报酬。 资本成本的衡量 – 资金的时间价值 +投资者要求的风险价值 – 付给资金提供者的报酬 /（筹资总额 – 筹资费用）  资本成本的运用场合 – 筹资决策 – 投资决策 财务管理的工具 —— 资本预算 资本预算 ——固定资产投资决策 投资回收期 投资收益率 财务管理的工具 —— 财务分析  财务报表的真正价值在于通过对财务报表的分析来预测未来的盈余、股利、现金流与风险等。  财务分析根据其分析目的及侧重点的差异可以分为四种类型： – 对企业同一年份报表中各项目的比率分析，反映企业当年的盈利能力、偿债能力和营运能力。 – 对企业若干年的财务报表作时间序列的趋势分析，反映企业发展的轨迹和趋势。 – 对同行业不同企业之间进行的对比分析，反映企业各项财务指标在同行业中的地位。 – 对企业总体财务状况进行综合分析，反映企业整体运营状况及经营成果。 财务管理的工具 —— 财务分析 财务比率分析 ——盈利能力指标 销售毛利 销售收入净额 100% 销售毛利率 = 利润总额 销售收入净额 100% 销售净利率 = 利润总额 期初资产总额 +期末资产总额 2 100% 总资产利润率 = 净利润 期初所有者权益 +期末所有者权益 2 100% 净资产利润率 = 财务管理的工具 —— 财务分析 财务比率分析 ——偿债能力指标 流动资产 流动负债 100% 流动比率 = 流动资产 存货 待摊 预付 流动负债 100% 速动比率 = 总负债 总资产 100% 资产负债率 = 利润总额 +利息费用 利息费用 100% 利息保障倍数 = 总负债 股东权益 100% 权益负债率 = 财务管理的工具 —— 财务分析 财务比率分析 ——营运能力指标 利润总额 期初资产总额 +期末资产总额 2 100% 总资产利润率 = 净利润 期初所有者权益 +期末所有者权益 2 100% 净资产利润率 = 销售收入净额 期初应收账款净额 +期末应收账款净额 2 100% 应收账款周转率 = 净利润 期初所有者权益 +期末所有者权益 2 100% 净资产利润率 = 财务管理的工具 —— 杠杆分析 杠杆是指公司运用固定成本（费用）性质的资产（或资金）来扩张利润的能力。 销售收入 贡献毛益 税前利润 息税前利润 利息 固定成本 变。