财务管理的基本技能(ppt42)-财务综合(编辑修改稿)

财务管理的基本技能(ppt42)-财务综合(编辑修改稿)内容摘要：

利息保障倍数 1 .000 股东权益收益率 2 每股收益 4 • • • • • • 报表附注 : • 指标数值 (单位：元 ) 财务管理 目录 • 财务与会计的关系 • 财务管理的重要性 • 财务管理的基本技能 – 财务分析 – 财务预算 – 投资决策 财务管理 财务预算 • 为什么要做财务预测 – 根据公司成长战略，预测未来的资金需要 – 考核经营绩效 – 改进经营绩效 财务管理 财务预算程序 第一阶段 • 公司高级管理人员和分部 /公司经理制订出公司战略计划 • 战略计划包括市场威胁和机遇的广泛分析，以及对公司自身优劣势的评价，并确定公司追求的目标 第二阶段 • 将第一阶段制定的市场定位目标转化为具体的内部行动措施 • 明确规定各部门经理必须做什么才能达到目标 • 做出大致的财务预测 第三阶段 • 根据行动措施制定出定量的计划和预算 财务管理 数据判断 • 审核历史数据，判断哪些财务报表项目与销售成比例变化 • 判定哪些项目作为销售比例的估计是有把握的，哪些必须依据其他信息来预测 预测销售额 • 利用市场研究报告等尽可能准确地估计销售额 模式推断 • 借助最新估计的销售额推断出历史模式，用来估计单个财务报表项目 所有变动成本和大部分流动资产与流动负债都存在随销售变动而变动的趋势 销售百分比法 销售百分比法 财务管理 预计财务报表 预计财务报表 是对公司在预测期结束时其财务报表看起来会是什么样的预计，主要用来估计未来的外部资金需要量。 制定预计财务报表的步骤： •对历史数据进行分析，找出报表项目之间的变动关系 •编制预计损益表 •编制预计资产负债表 •根据预计损益表和资产负债表，编制现金流量预测表 财务管理 • 天河公司是个小规模的公司 ， 他已经经营了 5年 ， 有 40多名职工 ， 上个财务年度的销售额为 875万元。 公司目前银行长期借款为 180万元 ， 年利率为 12%。 根据与银行的协议 ， 公司尚有年利率 12%的 250万的借款额度可用 ， 如果超过 250万 ， 超过部分将收 15%的高息。 • 公司总经理要求财务部门编制三年期的财务预测。 销售收入预计前两年每年增长15%， 由于经济好转 ， 第三年增长 25%。 现用机械设备只能维持 1100万元的销售收入的产能 ， 购买一台 200万元的新设备才能解决问题。 公司股利每年上升 10%，上年度为每股 5分。 公司所得税率为 25%。 • • • 财务经理对过去几年的财务报表进行了趋势分析 ， 总结出报表数据的相互关系： • 销售成本 销售收入的 75% • 货币资金 （ 年底 ） 最低保持为销售额的 1% • 应收帐款 （ 年底 ） 10万 +销售额的 20% • 存货 （ 年底 ） 12万 +销售额 25% • 应付账款 （ 年底 ） 销售额的 35% • 其它费用 （ 不包括利息 ） 5万 +销售额的 18% • 例题 财务管理 例题 (续 ) 天河公司去年底的损益表 资产负债表 万元 万元 销售收入 875 货币资金 9 销售成本 (656) 应收账款 185 其它费用 (162) 存货 231 息前税前利润 57 流动资产合计 425 利息费用 (22) 固定资产 410 利润总额 35 资产总计 835 所得税 (9) 应付帐款 306 净利润 26 长期借款 180 股利（每股 5分） (10) 负债合计 486 未分配利润 16 股本 200 公积金 149 股东权益合计 349 负债及权益总计 835 •财务经理要求你根据上述条件，编制未来三年的损益表、资产负债表和现金预算表。 财务管理 预计损益表 第一年 第年 第三年 销售收入 1006 1157 1446 销售成本 (755) (868) (1085) 其它费用 (186) (213) (265) 息前税前利润 65 76 96 利息费用 (22) (22) (44) 利润总额 43 54 52。