财务管理名词解释(doc23)-财务综合(编辑修改稿)

财务管理名词解释(doc23)-财务综合(编辑修改稿)内容摘要：

（ 3）垫支流动资金的收回。 主要指项目完全终止时因不再发生新的替代投资而收回的原垫付的全 中国最大的管 理 资料下载中心 (收集 \整理 . 大量免费资源共享 ) 第 10 页 共 23 页 部流动资金额。 （ 4）其他现金流入量。 指以上三项指标以外的现金 流入项目。 ：现金流出量是指投资项目增加的现金支出额。 包括：（ 1）固定资 产投资支出，即厂房、建筑物的造价、设备的买价、运费、设备基础 设施 及安装费等。 （ 2）垫支流动资金，是指项目投产前后分次或一次 投放于流动资产上的资金增加额。 （ 3）付现成本费用，是指与投资项 目有关的以现金支付的各种成本费用。 （ 4）各种税金支出。 ：现金净流量是指在项目计算期内由每年现金流入量与同年现金流出 量之间的差额所形成的序列指标，它是长期投资决策评价指标计算的重 要依据。 ：现金流量是指在一定时期内，投资项目实际收到或付出的现金数。 ：附加效应是指在估计投资现金流量时，要以投资对企业所有经营活动 产生的整体效果为基础进行分析，而不是孤立地考察某一个项目。 ：机会成本是指投资决策中，从多种方案中选取最优方案而放弃次优方 案所丧失的收益。 ：沉没成本是指过去已经发生，无法由现在或将来的任何决策所能改 变的成本。 在投资决策中，沉没成本属于决策无关成本。 ：权责发生制指凡是应属本期的收入和费用，不论其款项是否收到 或付出，都作为本期的收入和费用处理；反之，凡不属于本期的收入 和费用，即使款项在本期收到或付出，也不应作为本期的收入和费用 处理。 ：收付实现制是权责发生制的对称，是以款项的实际收付为标准，来 中国最大的管 理 资料下载中心 (收集 \整理 . 大量免费资源共享 ) 第 11 页 共 23 页 确定本期收益和费用的一种会计处理方法。 采用这种方法，凡在本期内 实际收到的收益和付出的费用，不论其是否属于本期，均作为本期的收 益和费用处理。 ：即投资开始时（主要指项目建设过程中）发生的现金流量。 ：是指项目建成后，生产经营过程中发生的现金流量。 ：是指项目经济寿命终了时发生的现金流量。 ：一个项目的净现值是指在整个建 设和生产服务年限内，各年现金净流量 按资本成本率或投资者要求的最低收益率计算的各年现值之和。 ：内部收益率就是项目净现值为零时的贴现率或现金流入量现值与现金 流出量现值相等时的贴现率。 ：获利指数又称现值指数，是指投资项目未来现金流入量现值与现金流出 量现值的比值。 ：独立项目是指不受其他项目的影响而进行选择的项目，也就是说，这个 项目的接受既不要求也不排除其他的投资项目。 ：互斥项目是指多个互相排斥，不能同时并存的方 案。 ：常规项目是指只在前期初始投资时出现现金流出，以后各期出现的都是 现金流入，也就是说，进行投资以后，项目未来各年的现金流量合计应是 正数。 ：非常规项目是指一个投资项目的现金流量是交错型的，如现金流量为 + +„ + +，即非传统型现金流量，则该投资项目可能会有几个内 部收益率，其个数要视现金流量序列中正负号变动的次数，在这种情况下， 很难选择用哪一个指标来评价方案最合适。 中国最大的管 理 资料下载中心 (收集 \整理 . 大量免费资源共享 ) 第 12 页 共 23 页 ：回收期是指通过项目的现金净流量来回收初始投资所 需要的时间。 ：会计收益率是指投资项目年平均净收益与该项目平均投资额的比率。 ：即根据增量净现值、增量内部收益率或增量获利指数等任一指标进 行方案比选的方法。 ：总费用现值法是指通过计算各备选方案中全部费用的现值来进行方案 比选的一种方法。 这种方法适用于收入相同，经营期相同但成本不同的项 目比选。 ：年均费用法是指通过计算各备选方案中的年均费用来进行方案比选的一 种方法，它适于收入相同但计算期不同的方案。 ：敏感性分析是衡量不确定因素的变化对项目评价标准（如净现值、内部 收益率）的影响程度。 ：会计盈亏平衡分析是指项目年收入与年成本相等时的销售水平的 确定。 ：盈亏平衡现值分析是指项目的净现值为零时的销量水平确定。 ：风险调整贴现率法就是通过调整净现值公式的分母，将贴现率 调整为包括风险因素的贴现率，然后再进行项目的评价。 ：确定等值法是通过调整净现值公式的分子，确定与风险性现 金流量带 来同等效用的无风险现金流量，然后用无风险利率贴现，计算项目的净现 值，以此作为决策的基础。 ：确定等值系数是指有风险的现金流量相当于无风险的现金流量的金 额，它可以把各年有风险的现金流量换算成无风险的现金流量。 第 9章 证券管理 中国最大的管 理 资料下载中心 (收集 \整理 . 大量免费资源共享 ) 第 13 页 共 23 页 ：债券面值是指设定的票面金额。 它代表发行人借入并且承诺于未来某一 特定日期偿付给债券持有人的金额。 ：债券的票面利率是指债券发行者预计向投资者支付的利息占票面金额 的比率。 期限：债券期限是指债券从发行到偿还本金或发行者提前赎回时的时间长度。 ：债券的到期日指偿还本金的日期。 ：债券契约是债券发行人和代表债券持有者利益的债券托管人之间签订的具 有法律效力的协议。 契约中包括该项借款的具体条款，其中的大多数条款是 为保护债券持有人的利益而设置的。 ：债券的当前收益率等于债券的年利息与债券当前市场价格之比。 ：政府债券是指政府作为发行人的债券，它通常由财政部发行，政府担保， 我国习惯上把政 府债券称为公债。 ：金融债券是经中央银行或其他政府金融管理部门批准，由银行或其他金融 机构发行的债务凭证。 ：短期债券指期限在一年以内的债券。 ：中期债券是指期限在一年以上，一般在 10 年以下的债券。 ：长期债券一般说来是指 10 年以上的债券，但各国政府对债券的期限划分标 准不完全相同。 ：固定利率债券具有固定的利息率和固定的偿还期，是传统的债券，也 叫普通债券。 ：浮动利率债券 是根据市场利率定期调整的中、长期债券。 ：记名债券是指债券上记载债权人的姓名或名称，并在发行单位或代理机构 中国最大的管 理 资料下载中心 (收集 \整理 . 大量免费资源共享 ) 第 14 页 共 23 页 进行登记的债券。 转让时原持有人要背书，办理相应的过户手续。 通常记名 债券可以挂失。 ：无记名债券是指不需在债券上记载持有人的姓名或名称，也不需在发行 单位代理机构登记造价的债券。 此种债券可随意转让，不需办理过户手续。 ：上市债券指经由政府管理部门批准，在证券交易所内买卖的债券，也叫挂 牌券。 ：非上市债券不在证 券交易所上市，只能在场外交易，流动性差。 一般 说来，不能转让的债券，不具流通性，持有人在蒙受损失时无能为力，作 为补偿要给予较高的利率才能抵。