财务现金流量(ppt28)-财务综合(编辑修改稿)

财务现金流量(ppt28)-财务综合(编辑修改稿)内容摘要：

收入有些表现为现金，有些先表现为 应收款，最终都表现为现金。 公司收入的分配 （广义的分配）包括缴纳税金和分派股利等通常 也以现金形式实现。 可见，现金流与收入及其分 配流也是交融在一起的。 三、 现金流量衡量 的演变及其意义 （ 一 ） 现金流量 (Cash Flows) 现金流量是指现金流入和现金流出的数量以及净流量。 （ 二 ） “ 会计现金流量 ” 与 “ 财务现金流量 ” 我国财政部于 1998年颁布的 《 公司会计准则 —— 现金流量表 》 以来 ， 我们对现金流量表中的 “ 现金流量 ” 开始熟悉起来 ， 了解了 “ 现金 ” 和 “ 现金等价物 ” 的概念 ， 把握了经营活动 、 投资活动和筹资活动现金流量的区分 ， 学会了编制现金流量表的直接法和间接法。 然而 ，属于会计意义上的现金流量 ， 这里简称为 “ 会计现金流量 ”。 财务现金流量 (Financial Cash Flows)与会计现金 流量有什么差别吗。 答案是肯定的。 以为至少有三点： 其一，会计现金流量将现金等价物纳入其中，而财 务现金流量不可包含现金等价物，因为财务现金流量管理的要义之一就是权衡和进行现金与现金等价物之间 的相互转换； 其二，会计现金流量局限于整个公司主体，财务现 金流量则拓展至公司的项目、所有者和债权人等主体； 其三，会计现金流量关注实际的现金流量，而财务 现金流量还需关注预测的现金流量、预算的现金流量和 决策的现金流量等。 （三）营业现金流量 与自由现金流量 目前国内财务界在很大程度上仍受 “ 营业现 金流量 ” 观念的束缚。 这种观念是有局限的 ， 主 要表现在： 考察主体限于营业项目 ， 运用间接法 （ 净利 +折旧 ） 计量现金流量 ， 不包含筹资活动现金流 量 ， 不考虑项目运营期内现金流量的变动。 实际 上 ， 这种营业现金流量离利润仅半步之遥 ， 仍属 “ 利润性质 ” 或 “ 收益性质 ”。 这种营业现金流量观 念应予摒弃 ， 代之以自由现金流量观念。 所谓自由现金流量 (Free Cash Flows)是可以自由支配 使用的现金流量。 自由现金流量至少具有如下显著特点：  考察主体扩展到公司、债权人、股东，即相对于公司的自由现。