流动资产管理(ppt34)-资产管理(编辑修改稿)

流动资产管理(ppt34)-资产管理(编辑修改稿)内容摘要：

0 9%+2200+0=10300(元 ) (二 )现金周转模式 现金周转模式 :根据现金周转速度来确定企业最佳现金持有量的一种方法。 现金周转期 :指自现金投入生产经营开始到最终又以现金形式回归所需要的时间长短。 影响现金周转期三个因素 :存货周转期、应收账款周转期、应付账款周转期。 现金周转期 = 存货周转期 +应收账款周转期 应付账款周转期 最佳现金持有量 = 日平均现金需要量 现金周转期 日平均现金需要量 =年现金需要量 /360 某企业预计全年现金需要量 1850万元 ,预计存货周转期为 80天 ,应收账款周转期为 40天 ,应付账款周转期为 35天 ,该企业最佳现金持有量是多少。 现金周转期 =80+4035=85(天 ) 最佳现金持有量 =1850/360 85=(万 ) (三 )存货模式 存货模式 :能使现金的持有成本和转换成本之和最低的现金持有量为最佳现金余额。 持有成本 =现金平均持有量 机会成本率 转换成本 =证券转换次数 每次固定交易费用 最佳现金余额的 存货模式推导公式 Q 企业 最佳现金持有量 F 每次出售有价证券的固定交易费用 T 企业某一期间的现金总需求 K 持有现金的机会成本 TC 现金总成本 总成本 =现金 持有成本 +现金 转换成本 TC = Q/2 K+T/Q F 求导 ,则有 K/2TF/Q2=0 最佳现金持有量 Q= KTF /2 例 53某企业预计本年需要现金1200万元 ,该企业投资有价证券的收益率 12%,证券转换为现金的每次固定交易成本为 ,则最佳现金余额 : Q= =250000 年总成本 TC=250000/2 12%+ 12020000/250000 =30000(元 ) 四 .现金的日常管理 (一 )完善现金收支的内部管理制度 ☆建立和健全严密的内部牵制制度 ☆及时进行现金清理 %12/ 1 21 2 0 0 0 0 0 02  ☆ 严格库存现金的开支范围 ☆ 加强库存现金限额管理 (二 )加速收款 :指企业在业务较集中的地区承租专门的加锁信箱 ,并通知客户把付款凭证直接寄往指定的信箱 ,指定银行每日数次开启信箱 ,并将集中的账款电汇给企业。 :指企业同时在业务较集中的地区设立若干个收款中心 ,指定一个主要开户行为集中银行 ,企业客户的货款直接交到附近的收款中心 ,各收款中心银行扣除补偿性余额后的多余现金每日及时解交至集中银行。 （三）控制现金支出 第三节 短期投资管理 短期投资 (Short Investment)指投资期限在 1年以内的投资活动。 一 .有价证券投资的原。