投资决策财务报表及资产评估(ppt105)-资产管理(编辑修改稿)

投资决策财务报表及资产评估(ppt105)-资产管理(编辑修改稿)内容摘要：

tjjjttjjtjtttiN C FiiN C FiFP0**0 **1 111    01,2,1 0**iPntiPnt （三） 投资回收期 投资回收期 （ Pay back period , Pb） 是兼顾项目获利能力和项目风险的评价指标。 • 静态投资回收期 不考虑现金流折现，从项目投资之日算起，用项目各年的净收入回收全部投资所需要的时间。 • 动态投资回收期 不考虑现金流折现，回收全部投资所需要的时间。 投资项目财务分析报表 • 基本报表 – 损益表 – 资产负债表 – 资金来源与运用表 – 现金流量表（全部投资） – 现金流量表（自有资金） – 现金流量表（各投资方） • 辅助报表 – 固定资产投资估算表 – 流动资金估算表 – 投资计划与资金筹措表 – 主要产出物和投入物使用价格依据表 – 生产成本估算表 – 固定资产折旧费估算表 – 无形及递延资产摊销费估算表 – 制造费用、销售费用、管理费用估算表 – 借款还本付息表 – 总成本费用估算表 – 销售收入及销售税金估算表 附表 1 建设投资估算表 单位：万元序号 项 目 建筑工程 设备购置 安装工程 其他费用 合计1 固定资产 558 2184 102 2844 一车间 110 1860 80 2050 二车间 85 96 9 190 三车间 97 126 9 232 办公及生活设施 78 12 4 94 其他工程和费用 188 50 运输工具 40 402 无形资产 436 436 土地使用权 200 200 技术专利 236 2363 开办费 80 80 咨询调查费 20 20 筹建费 50 50 人员培训费 10 104 预备费 168 1685 总计 558 2184 102 684 3528附表 2流动资金估算表 单位 : 万元年份序号 项目最低周转天数周转次数 3 4 5 ～ 101 流动资产 应收账款 15 24 存 货 原辅材料 30 12 备品备件 60 6 在 产 品 20 18 产 成 品 15 24 周转现金 30 12 2 流动负债 应付账款 30 12 3 流动资金 4 流动资金增加额 工业项目流动资金估算 • 扩大指标估算法 参照同类项目流动资金与销售收入、经营成本、固定资产投资的比例以及单位产量的流动资金占用额进行粗略估算。 • 分项详细估算法 流动资金＝流动资产－流动负债 流动资产＝存货＋应收帐款＋周转现金 流动负债＝应付帐款 工业项目流动资金估算 • 存货 : 包括外购材料、燃料、在产品、产成品、备品备件 • 应收帐款： • 周转现金： • 应付帐款： 年周 转 次 数年外 购 材料、燃料 费 用金外 购 材料、燃料占用 资 年周转次数年生产成本－折旧费在产品占用资金 年周转次数－折旧、摊销费年生产成本＋管理费用产成品占用资金 年周转次数年经营成本应收帐款占用资金  年周转次数 费、燃料及动力费－修理年经营成本－外购材料周转现金年周 转 次 数费 用年外 购 材料、燃料 及动力应付帐款 附表 3 投资计划与资金筹措表 单位：万元年 份序号 项 目1 2 3 4合 计1 投资总额 1300 2228 220 75 3823 建设投资 1300 2228 3528 流动资金 220 75 2952 资金筹措 1300 2228 220 75 3823 自有资金 1300 628 100 0 2028 甲方投资 （ 40 ％） 520 251 40 0 811 乙方投资 （ 30 ％） 390 188 30 0 608 丙方投资 （ 30 ％） 390 188 30 0 608 长期借款 0 1600 1600 流动资金借款 120 120 项目盈余资金 75 75附表 4 借款还本付息表 单位：万元年 份 2 3 4 5 6 7 8 9 10借款与还本付息 年初欠长期借款 0 1680 1480 1 1 10 740 370 年初欠流动资金 0 120 120 120 120 120 120 120 借长期借款 1600 借流动资金借款 0 120 建设期利息 80 长期借款付息 0 168 148 111 74 37 流动资金借款付息 0 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 9. 60 付息合计 0 17 7. 60 15 7. 60 12 0. 60 83 . 60 46 . 60 9. 60 9. 60 9. 60 长期借款还本 200 370 370 370 370 流动资金借款还本 120还本资金来源 税后利润 折旧费与摊销费 200 370 370 370 370 流动资金回收 120说明：长期借款利率 10 ％，借款当年计半年利息；流动资金借款利率 8 ％，借款当年计全年利息。 主要的债务偿还方式 • 一次还本 借款期间每期仅支付当期利息而不还本金，最后一期归还全部本金并支付当期利息； • 等额还本 规定期限内分期归还等额的本金和相应的利息； • 等额摊还 规定期限内分期等额摊还本金和利息； • 一次性偿付 借款期末一次偿付全部本金和利息； • “气球法” 期中任意偿还本利，到期末全部还清 附表 5 固定资产折旧费估算表 单位 : 万元年 份类别 项目3 4 5 6 7 8 9 10合计原值 590 590 590 590 590 590 590 590折旧费 14. 75 14. 75 14. 75 14. 75 14. 75 14. 75 14. 75 14. 75 1 18房屋及建筑物净值 575 . 25 560 . 50 545 . 75 531 . 00 516 . 25 501 . 50 486 . 75 472 . 00原值 2462 2462 2462 2462 2462 2462 2462 2462折旧费 276 . 98 276 . 98 276 . 98 276 . 98 276 . 98 276 . 98 276 . 98 276 . 98 221 5. 8机器设备净值 218 5. 03 190 8. 05 163 1. 08 135 4. 10 107 7. 13 800 . 15 523 . 18 246 . 20原值 40 40 40 40 40 40 40 40折旧费 4 4 4 4 4 4 4 4 32运输工具净值 36 32 28 24 20 16 12 8原值 3092 3092 3092 3092 3092 3092 3092 3092折旧费 295 . 73 295 . 73 295 . 73 295 . 73 295 . 73 295 . 73 295 . 73 295 . 73 236 5. 8固定资产合计净值 279 6. 28 250 0. 55 220 4. 83 190 9. 10 161 3. 38 131 7. 65 102 1. 93 726 . 20说明：房屋及建筑物折旧年限 30 年，残值率 25 ％； 机器设备折旧年限 8 年， 残值率10 ％， 运输工具折旧年限 10 年， 残值率为 0。 附表 6 无形资产与递延资产摊销估算表 单位 : 万元年 份项目3 4 5 6 7 8 9 10合计原值 200 200 200 200 200 200 200 200摊销 6. 67 6. 67 6. 67 6. 67 6. 67 6. 67 6. 67 6. 67 53. 33土地使用权净值 193. 33 186. 67 180. 00 173. 33 166. 67 160. 00 153. 33 146. 67原值 236 236 236 236 236 236 236 236摊销 29. 5 29. 5 29. 5 29. 5 29. 5 29. 5 29. 5 29. 5 236. 0专有技术净值 206. 5 177. 0 147. 5 1 18. 0 88. 5 59. 0 29. 5 0. 0原值 80 80 80 80 80 80 80 80摊销 10 10 10 10 10 10 10 10 80递延资产净值 70 60 50 40 30 20 10 0原值 516 516 516 516 516 516 516 516摊销 46. 17 46. 17 46. 17 46. 17 46. 17 46. 17 46. 17 46. 17 369. 33无形、递延资产合计 净值 469. 83 423. 67 377. 50 331. 33 285. 17 239. 00 192. 83 146. 67摊销年限： 土地使用权 30 年；专有技术 8 年；递延资产 8 年。 附表 7 制造费用、销售费用、管理费用估算表 单位：万元制造费用 销售费用 管理费用年 份 年 份 年 份项目3 4项目3 4项目3 ～ 6 7 ～ 10工 资 24 24 工 资 12 12 工 资 36 36折旧费 差旅费 24 24 折旧费 修理费 广告费 60 60 修理费 3 3物料消耗 68 104 其 他 12 12 办公费 6 6劳动保护费 合 计 108 108 差旅费 12 12水电费 18 27 保险费 18 18运输费 27 44 公司经费20 20环境保护费 工会经费 3 3其 他 10 15 董事会费 10 10合 计 顾问费 4 4交际应酬费 12 12房产、车船税 2 2无形资产摊销 递延资产摊销 10 10其 他12 12合 计 附表 8 总成本费用估算表 单位：万元年 份 3 4 5 6 7 8 9 10生产成本 原辅材料400 600 600 600 600 600 600 600 动 力120 180 180 180 180 180 180 180 工 资 90 135 135 135 135 135 135 135 制造费用 其中 : 物料消耗 销售费用 管理费用 利息支出 总成本费用 其中 : 折旧费 摊销费 利息支出 经营成本 固定成本 可变成本。