企业动态风险管理(ppt199)--企业cfo的动态财务风险管理-风险管理(编辑修改稿)

企业动态风险管理(ppt199)--企业cfo的动态财务风险管理-风险管理(编辑修改稿)内容摘要：

财务制度进行风险管理 ——从财务制度建设和内控的角度来管理公司风险 一、制度重于技术  制度重于技术，制度是企业兴衰成败的生命。  财务制度控制与非财务制度控制  企业典型的财务管理制度  企业财务制度涵盖的范围及主体财务制度  财务控制的方法  内控制度体系中的关键控制环节  财务总监在财务制度建设中的作用  制度控制与企业文化控制。 一、制度重于技术  国无法不宁，路无规不畅，司无制不康（一位财务总监的话）。  制度第一，经理人第二。 （吴敬琏）  依法治国、依德治国。  企业依制度管理、依文化管理。 二、制度是企业兴衰成败的生命 制度把企业大量的管理工作规范化、标准化；使烦琐变得简单，使杂乱变得有序，为企业在激烈的市场竞争中生存和发展奠定了坚实的基础。 制度是企业兴衰成败的生命。 成功的企业源于卓越的管理，卓越的管理源自优异的制度。 制度的主要作用： 规范行为，规避道德性风险。 三、 企业典型的财务管理制度  财务稽核制度  财务组织制度  全面预算管理制度  会计核算和财务控制制度  生产统计制度  生产成本核算制度  财务分析制度 全面预算流程与控制 经营目标战略规划 销售预算草案 生产预算草案 销售费用预算草案 其他职能单位 财务部 生产部门 销售部门 预算委员会 汇总 /初审 管理费用预算草案 财务费用预算草案 生产成本预算草案 现金预算 预算报表 审查 、 协调 预算草案修改 审批 预算执行 预算监控 预算执行报告 预算修订 纠正措施 筹划 /推动 财务稽核制度 财务组织制度 内部控制制度 全面预算制度 财务分析制度 销售 生产 采购 会计核算制度 电算化制度 成本核算制度 四、 企业财务制度涵盖的范围及主体财务制度 五、 内部财务控制的方法（一）  职务分工控制 各项经济业务的处理程序应有合理分工。 不相容职务应严格分工。  授权批准控制 一般授权与特殊授权 授权代理人  业务记录控制 原始记录 凭证传递 会计核算 记录核对  人员素质控制 职责 培训 考核 奖惩 职务轮换 五、内部财务控制的方法（二）  全面预算控制 计划职能的体现、日常控制的标准、事后分析的尺度、考核与奖惩的依据  财产保全控制 未经授权的人员对财产的直接接触、盘点  风险关键控制点  内部报告控制  内部审计控制 六、财务内控制度体系的关键控制环节  “采购 —— 付款”业务活动的财务控制  “销售 —— 收款”业务活动的财务控制  “费用 —— 支出”业务活动的财务控制  现金管理控制制度 76 “采购 付款”业务的内控制度流程 财务主管 应付会计 出纳 总经理 月度采购计划 检查 审批 检查 采购部门 采购合同 会签 审批 供应商 送货 预估账 入库单 月度付款计划 检查 付款申请 审核 审批 付款 发票 正式账 月末对帐 月末对帐 月末对帐 （ Ⅰ ） （ Ⅲ ） （ Ⅳ ） （ Ⅱ ） 77 “销售 收款”业务的内控制度 流程 应收会计 财务 /信管委 出纳 总经理 草签合同 信管委会签 总账检查 销售部门 销售合同 财务检查 审批 客户 送货 入账 收款 月末对帐 月末对帐 月末对帐 下月到期应收款 财务审核 追款 对帐单 财务审核 追款 催款 入账 总账检查 本月收款统计 （ Ⅰ ） （ Ⅲ ） （ Ⅳ ） （ Ⅱ ） 78 “费用支出”业务的内控制度流程 成本会计 财务主管 出纳 总经理 业务部门 费用支出计划 检查 审批 计划内借款 /报销申请 审核 计划外借款 /报销申请 审核 审批 支出 入账 支出 入账 检查 分析 统计 （ Ⅰ ） （ Ⅲ ） （ Ⅳ ） （ Ⅱ ） 现金管理制度 钱帐分管制度 现金开支审批制度 日清月结制度 现金清查制度 现金保管制度 出纳员和会计人员相互牵制，相互监督，从而减少错误和贪污舞弊的可能性。 明确本单位现金开支范围，制定各种报销凭证，规定报销手续和办法，确定各种现金支出的审批权限。 清理各种现金收付款凭证，登记和清理日记帐，现金盘点，检查库存现金是否超过规定的现金限额。 定期或不定期地对库存现金情况进行清查盘点。 七、 财务制度控制与非财务制度控制 某集团公司 —— 基于集团控制的管理诊断与优化研究思路 ： 集团管理控制 战略控制 组织控制 财务与审计控制 人事控制 战略目标的分解 职能战略的要求 战略实施的控制 集团职能分工 分工后的授权 责权利的界定 全面预算平台 财务与内审控制 项目管理风险控制 责任中心的考核 优胜劣汰机制 业绩考评体系 奖惩激励制度 财务分析及制度 八、财务总监在财务制度建设中的作用 财务管理制度是企业财务管理中的“基本法” 立法 执法 司法 财务部门 管理高层 财务部人员 各部门主管 财务主管 管理高层 82 九、 制度控制与企业文化控制 生产运作管理 制度规范 管理职能 管理方式 战略管理 财务管理 人力资源管理 研究开发管理 市场营销管理 企业文化 砖与钢筋及水泥的关系。 九、 制度控制与企业文化控制 关于文化和制度关系深层次思考： • 公司创始人价值观念与文化的关系 • 关于财务目标对财务控制的影响 • 企业文化与理财文化的建设 • 理财文化与财务制度的关系 • 财务总监、财务经理对理财文化和财务制度建设的作用 • 制度、文化、道德三者之间的关系 • 财务民主与财务制度约束的关系 • 制度建设和文化建设的协调统一 第四部分 企业风险管理的案例 仪征化纤的风险管理 ——从仪征化纤案例看中国上市公司的 风险意识、决策机制与风险管理水平 仪征化纤的风险分析思路 风险分析 宏观环境决定的风险 行业环境决定的风险 企业内部因素决定的风险 仪征化纤公司的风险图 可能性 重 要 性 4 5 1 6 3 7 9 8 10 11 12 2 13 仪征化纤公司的风险管理策略      通过资本运营不断扩大规模，取得规模效应与优势互补效应，规避化纤行业的随技术发展、竞争加强经济规模不断扩大的所带来的风险。  1995年兼并佛山化纤 华南市场是一个十分重要的市场，兼并佛山化纤，缩短公司与客户的距离，节省运输费用，同时也可以加强与客户之间的沟通与联系。  1998年 7月加入中国石油化工集团公司 中石化是仪征的一个重要的原材料供应商，因此此也可以看成仪征化纤公司向后加强供应链管理的举动，通过该行为，减少原材料的采购成本、稳定原材料的供应，减少了公司的经营风险。  在仪征化纤公司所在低端产品市场中，产品是一种比较标准化的产品 ，因此产品的价格就变成了竞争的关键因素。  成本费用实行全面紧缩政策 仪征在营业风险管理方面，主要是调整经营杠杆度。 仪征公司的成本结构 2020年：变动成本75％（原材料），固定成本 20％（折旧 11％、人工费用 8％），混合成本 5％（其他费用）。 固定成本的比例相对还是比较大，而且经营杠杆度受销售水平的影响较大，特别是在销售水平不理想的时候（如 2020年销售收入约 78亿），经营杠杆度约 ，而销售水平较好时（如 2020年销售收入约 90亿）经营杠杆度约。  配合母公司中石化的减员增效计划， 2020年，仪征化纤积极推进劳动、人事和薪酬制度改革，共协议解除劳动合同约 1,170人，向新项目输送转岗人员 200人，下（待）岗111人，推进分配制度改革，试行了特殊薪酬制度，竞争上岗、规范下岗机制初步建立。 实施这些措施后 2020年的总人工费用比 2020年下降了约。  高关税  进口配额限制  外资直接投资的严格审批制度 这些政策保护可包括仪征化纤公司在内的所有国内企业，使得他们的竞争对手主要是国内企业，并非国际实力雄厚的跨国公司。 第五部分 —— 银行的风险管理 银行信贷风险的管理及案例 ——从债权人的角度来管理和控制企业风险 一、现阶段银行的二难选择  现象：企业贫血，银行惜贷  企业认为银行只肯晴天送伞，不肯雪中送炭；银行认为很多企业缺乏信誉  不冒险就做不出高尚的事 ， 过于谨慎的政策本身就是最大的风险 —— 丢掉机遇 ， 失去收益  若大胆放贷 ， 又会经常把自己套住  投资到底是投项目 ， 还是投人。  企业和银行的博弈 二、风险的传导机理 以企业为例进行分析看风险的传导和转嫁 企业 股东 债权人 政府 社会 三、 我国国有商业银行道德风险的因素模型 法律与监管 金融市场 系统 结构 产权制度 银行代理人 激励制度 委托代理链条 模糊不清的产权关系 激励不相容的内部控制制度 过长的委托－代理链条 缺乏竞争的金融市场 不健全的法律框架与监管机构 商业银行道德风险治理机制模型 银行内部控制 市场约束 政府监管  这个项目有市场吗。 市场有多大。 这个市场是我的吗。  这个项目能赚钱吗。 能赚多少钱。  这个项目有风险吗。 风险有多大。 我能控制吗。 我最大能承受多大的风险。 如果不能完全承受，我能转嫁吗。 转嫁给谁。 何时转嫁。 怎样转嫁。  这个项目符合投资决策的四个必要性原则吗。  谁来实施这个项目。 四、项目投资决策必须回答的 5个问题 五、项目评估要考虑分析的方面  行业和技术分析  市场分析  财务分析  技术经济分析  经营管理分析  各类风险分析  机会成本分析  投入 /产出分析  战略分析等等 六、项目评估常用的定量分析方法  NPV、 PI、 IRR、 MIRR  动态回收期、静态回收期  盈亏平衡法、概率统计法、敏感性分析法  回归分析法、统计预测法、计量经济分析法  比较分析法、比率分析法、 趋势分析法、 杜邦分析法、 LP法、 HP法、决策树法  杠杆分析法  SWOT法、价值链分析法、波斯顿矩阵法  企业诊断法、 GE分析法 七、银行如何评估项目的投资风险 银行为了控制企业项目投资的风险要做哪几方面的评估。  行业与技术分析  市场分析  财务分析  经营管理分析 八、银行对企业经营管理的评估 公司治理结构 公司组织架构 管理制度及执行力度 决策机制 战略体系 主要经。