联合信用管理公司关于风险企业风险和风险管理的一般概念(110页)-风险管理(编辑修改稿)

联合信用管理公司关于风险企业风险和风险管理的一般概念(110页)-风险管理(编辑修改稿)内容摘要：

果，企业风险分为纯粹风险和投机风险。 按照风险波动的主体，企业风险分为收支性风险和现金流风险。 收支性风险－－实际利润与预期利润的偏差；现金流风险－实际现金流与预期现金流的偏差。 其中，收支性风险按照风险波动的主体，又可以分为经济风险、经营风险和财务风险。 结合企业的收益流分析： 企业通用业频道 企业收益流与收支性风险 销售额因公司所处的经济、政治、社会和竞争环境的不确定而出现波动，这就是经济风险；这最初的风险又由于固定成本的存在而加大，使得 EBIT的波动更大，造成了经营风险；最后，经营风险由于固定的利息支出的存在而加大，形成了财务风险。 贡献毛益 S EBIT EBT EAT 属于普通股股东的利润 EPS 经济风险 经营风险 财务风险 b s F I T 企业通用业频道 什么是风险。 什么是企业风险。 • 按照风险因素的来源，企业风险分为三大方面：环境风险、过程风险和决策信息风险。 • 按风险是否可分散，从投资者的角度看风险分为系统风险和非系统风险。 • 按契约经济学理论划分为制度风险和经营环境风险。 • 按风险的可控程度分为可控风险和不可控风险。 • 按企业管理的内容风险可划分为财务管理风险、营销管理风险、人事管理风险、物质管理风险。 企业通用业频道 系统风险 责任风险 财产风险 人身保险 可保风险 不可保风险 意外风险 收支性风险 现金流风险 决策信息风险 过程风险 企业 风险 纯粹风险 —— 控制 投机风险 —— 决策 是否可分散 发生 形态 风险因素 发生地点 风险导 致结果 环境风险 非系统风险 潜在风险 经营风险 经济风险 财务风险 如：经营者道德风险 企业通用业频道 什么是管理。 • 管理 —— 是在特定的环境下，对组织所拥有的资源（ 人 、 财、物 、 信息等） 进行有效的 计划 、 组织 、 领导 、 控制 ，以实现组织目标的过程。 企业通用业频道 风险管理的内涵 • 在风险管理的发展过程中，由于不同的学者对风险管理的出发点、目标、手段和管理范围等强调的侧重点不同，从而形成了不同的学说。 其中最具有代表性的学说有美国学说和英国学说，其他各学说都是他们的分支，或在此基础上派生出来的。 企业通用业频道 美国学者的观点 • 美国学者通常从狭义的角度解释风险管理，他们把风险管理的对象局限于纯粹风险，重点放在风险处理上。 威廉姆斯利海 因斯提出：风险管理的目的与企业经营目的是一致的。 企业经营的目的是生存、效益与增长以及摆脱困境，履行社会责任。 企业通用业频道 • 因此，风险管理是对实际损失和潜在损失的控制。 另外两位美国学者格林和赛宾则认为：风陆管理是为了在意外损失发生后，恢复财务上的稳定性和营业上的活力对所需资源的有效利用，或以固定的费用使长期风险损失减小到最小程度。 • 而阿瑟阿姆等学者则将风险管理定义为：风险管理是处理个人、家庭、企业或其他团体所面临纯粹风险的一种有组织的方法 企业通用业频道 英国学者 • 英国学者对风险管理的定义则侧重于对经济的控制和处理程序方面。 • 英国伦敦特许保险学会的风险管理教材，给风险管理下的定义为：为了减少不确定事件的影响，对企业各种业务活动资源的计划、安排和控制。 企业通用业频道 • 班尼斯特和鲍卡特给风险管理的定义为：风险管理是对威胁企业生产和收益的风险所进行的识别、测定和经济的控制。 • 迪克森则定义为：风险管理是对威胁企业的生产和收益能力的一切因素予以确认、评价和经济的控制。 企业通用业频道 综合 • 以上关于风险管理的定义都是不全面的，未能揭示风险管理的实质和核心。 他们没有把风险管理看做是一门新兴的管理科学，而仅仅认为是一门技术、一种方法，或一种管理过程。 在此基础上所形成的另外两个风险管理的定义则表现得较全面、较确切。 企业通用业频道 • 美国学者威廉斯和汉斯认为：风险管理是通过对风险管理的识别、衡量和控制，以最少的成本将风险导致的各种不利后果减少到最低限度的科学管理方法。 • 台湾学者袁宗慰则定义为：风险管理是旨在对风险的不确定性及可能性等因素进行考察、预测、收集分析的基础上制定出包括识别风险、衡量风险、积极管理风险、有效处置风险及妥善处理风险所致损失等一整套系统而科学的管理方法。 企业通用业频道 风险管理的定义 • 风险管理是研究风险发生规律和风险控制技术的一门新兴管理学科，各经济单位通过风险识别、风险估测、风险评价，并在此基础上优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效的控制和妥善处理风险所致的后果，期望达到以最少的成本获得最大安全保障的目标。 企业通用业频道 内涵 • （ 1）风险管理是一门新兴的管理学科。 而不仅仅是一种管理方法。 它是以观察、实验和分忻损失资料为手段，概率论和数理统计为数学工具，系统论为科研方法，去研究风险管理理论、组织机构、风险和风险所致损失发生的规律、控制技术和管理决策等。 它是一门边缘科学，与自然学科、社会科学、系统科学、行为科学等有着密切的联系。 企业通用业频道 • （ 2）该定义指明了风险管理的主体是经济单位，即个人庭、企业、政府单位、跨国集团和国际联合组织。 • （ 3）该定义阐明了风险管理的基本内容、方法和程序，其核心在于选择最佳风险管理技术组合。 每一种风险管理技术都有一定的适用范围，因此各种控制技术的综合运用及优化组合是实现管理目标的重要环节。 企业通用业频道 • （ 4）风险管理的目标在于以最少的成本实现最大安全保障的效能。 在决策时，期望达到上述目标，然而是否能达到，不仅决定于决策前识别、估测、评价风险是否正确，而且还取决于实施控制方案过程中的效果评价，对控制方案不断修改．使其更加切合实际。 这表明风险管理方案的实施是一动态过程，管理者必须根据实际情况随时修改管理方案，这样才能达到以最少的成本实现最大安全保障的目标。 企业通用业频道 风险管理：分类 • （ 1）根据风险事故发生时受损失的形态，风险管理可分为财产风险管理、人身风险管理、责任风险管理和利润（经济）风险管理。 企业通用业频道 • （ 2）根据风险事故发生的原因，分为火灾风险管理、水灾风险管理、地震风险管理、海损风险管理、人身意外事故风险管理、技术风险管理等。 企业通用业频道 • （ 3）根据风险管理的实施范围，分为企业风险管理、家庭风险管理、个人风险管理等。 在一个企业内部还可以进一步划分为生产风险管理、销售风险管理、财务（金融）风险管理、技术风险管理、信用风险管理、人事风险管理、项目风险管理等。 • 金融风险管理 企业通用业频道 什么是企业风险管理 • 企业风险管理是企业应用一般的管理原理去管理一个组织的资源和活动，通过辨别、评估风险及相应的风险监控策略，以合理的成本尽可能的减少意外风险损失，放大风险收益的管理方法。 具体的管理思路： • 风险管理规划；识别风险；度量风险；应对策略制定；风险监控 • 减小风险损失，放大风险收益。 企业通用业频道 企业风险 • 汇丰集团主席庞 .约翰认为： • 过去摧毁一座金融帝国可能需要一个很漫长的过程，但是现在，即使是经营了上百年的金融帝国耶可以在一夜之间倾塌 企业通用业频道 GE Capital公司 James Lam • 自称是世界上第一位风险 CRO，认为 • 企业风险管理 ERM是指综合管理业务风险、财务风险、经营风险和风险转移，力求公司股东价值最大化。