财务报表分析教程--现金流量分析5ppt61-财务分析(编辑修改稿)

财务报表分析教程--现金流量分析5ppt61-财务分析(编辑修改稿)内容摘要：

的，以及溢价或折价购入的，均按实际支付的金额反映 8．其他与投资活动有关的现金收入与支出 其他投资活动项目的现金收入和现金支出。 27 （二）投资活动分析 28 练习 宝洁公司 投资活动产生的现金流量 截止到 (单位：千美元 ) 1999年 6月 30日 1998年 6月 30日 1997年 6月 30日 固定资产 (增加 )减少额 $(2,828,000) $(2， 559,000) $(2， 129， 000) 购买／处置子公司 (137,000) (3， 269,000) (150， 000) 债券投资 (增加 )减少额 356,000 63， 000 (309， 000) 其他现金流入 434． 000 555， 000 520， 000 投资活动产生的现金流入 $（ 2， 175， 000） $(5， 210， 000) $(2， 068， 000) 29 a． 因为 (增加 )减少固定资产活动导致宝洁公司现金 (流入／流出 )。 这说明宝洁公司在 (购置／出售 )更多的固定资产。 一般来讲 ， 这说明公司处于 (扩张／收缩 )阶段。 固定资产是利润产生的资产。 更多的购置固定资产是为了在年末产生 (更高／更低 ) 的收入。 b． 在 (1999／ 1998／ 1997／ 1996)年 ， 宝洁公司出售的债券数量超过了它购买的数量。 c． 对于投资活动来说 ， 宝洁公司连续三年都是现金 (流入／流出 )。 d． 宝洁公司披露的投资活动的现金状况 (好／差 )， 用至少两个观察结果支持你的结论。 30 三、筹资活动分析 （一）筹资活动现金流量项目编制 （二） 筹资活动分析 31 （一）筹资活动现金流量项目编制 1．吸收权益性投资所收到的现金 通过发行股票等方式筹集资本所收到的现金。 其中，由金融企业直接支付的手续费、宣传费、咨询费、印刷费等费用，从发行股票取得的现金收入中扣除，以净额列示。 2．发行债券所收到的现金 企业发行债券筹集资金收到的现金。 委托金融企业发行债券所花费的费用，与发行股票所花费的费用一样处理 3．借款收到的现企 企业举借各种短期、长期借款所收到的现金 4．偿还债务所支付的现金 当期实际偿还债务所支付的现金，包括：归还金融企业借款、偿付企业到期的债券等。 5．发生筹资费用所支付的现金 企业为发行股票、债券或向金融企业借款等筹资活动发生的各种费用 32 6．分配股利或利润所支付的现金 企业当期实际支付的现金股利以及分配利润所支付的现金 7．偿付利息所支付的现金 企业用现金支付的借款利息、债券利息等。 8．融资租赁所支付的现金 融资租赁租入固定资产所支付的现金。 包括支付的当期应付租金和前期应付未付而于本期支付的租金 9．减少注册资本所支付的现金 企业因缩小经营规模而由股东抽回资本所发生的现金支出，在本项目反映。 10．与筹资活动有关的其他现金收入与支出 发生一些其他与筹资活动项目有关的现金收入和现金支出。 33 （二）筹资活动分析 34 练习 宝洁公司 筹资活动产生的现金流量 截止到 (单位：千美元 ) 1999年 6月 30日 1998年 6月 30日 1997年 6月 30日 发行 (购买 )股票 $(757， 000) $(432， 12100) $91， 000 发行 (购买 )债券 NA (98， 000) NA 借款增加 (减少 ) (183， 000) 65， 000 345， 000 支付的其他与筹资活动有关的现金 (116， 000) (92， 000) (84， 000) 筹资活动产生的现金流入额 $(1， 056， 000) $(557， 000) $(352， 000)。