契约关系与经理会计行为(ppt55)-财务会计(编辑修改稿)

契约关系与经理会计行为(ppt55)-财务会计(编辑修改稿)内容摘要：

标盈余或较低界限。 如果报告盈余超过目标盈利，公司将提供一个可转入用于分派红利的“红利基金”的最高比例。 若报告盈余低于目标盈余，红利基金就不会增加。 计算可转入红利基金金额的公式如下： 24 （ 3） Watts和 Zimmerman关于分红计划对会计选择影响的研究 Watts和 Zimmerman1978年就提出了这样的假定： 分红计划会对经理选用能够增加其报偿现值的会计程序和应计会计方法起激励作用。 若其他条件保持不变，实施分红计划的公司，其经理更有可能把报告盈利由未来期间提前至本期确认。 25 （ 4）希利关于分红计划对会计激励影响的理论。 (1)当利用操控性应计部分之前的盈余 (即实际盈余 )低于目标盈余或较低界限时，分红计划会激励经理选用减少收益的操控性应计算部分。 (2)当利用操控性应计部分之前的盈余超过较低界限，但未达到较高界限时，分红计划会激励经理选用增加收益的操控性应计算部分。 (3)如果分红计划确定了一个较高界限，当利用操控性应计部分之前的盈余超过这个界限时，分红计划也会激励经理选用减少收益的操控性应计算部分。 26 图 92示意 27 （ 5）经理期望盈余函数 希利的后续研究人员发现了上述假设的混合证据。 作为一个函数，经理的会计行为是因势而异的，也就是说，其行为是某经理期望盈余成为下述情形的函数： (1)低于赚取任何红利所要求的某一较低界限； (2)高于某一界限，超过该界限，所获红利也不会增加； (3)在较高界限与较低界限之间。 他们发现，总的应计项目在盈余不是受到较低的就是受到较高的界限约束时是消极的，但在这些界限无约束力时，则较少消极性。 28 （ 6）报酬契约影响经理会计行为综述 在现代公司治理结构中，有关经理的报酬契约是在董事会聘任经理人员时签订的。 会计政策与程序的选择则不同，它一般是在经理上任后，由新任的经理据有关准则和公司一系列的情况加以确定的。 报酬契约就是经理进行会计政策和程序选择时必然会考虑的一个重要因素。 报酬契约 (尤其是指分红计划 )的存在会驱使经理透过会计政策和程序的变动在某些年份调高盈余，而在别的年份调低盈余。 29 至于是调高还是调低盈余，则取决于 利用操控性应计部分之前的盈余是低于目标、介于目标与下限之间，还是高于上限。 若盈余高于上限，经理便有透过递延盈余来调低报告盈余的动机，因为高于上限的盈余将使经理永远失去获得这部分红利的机会。 把超额盈余往后递延增加了预期的未来红利。 若现有的盈余介于目标盈余与上限之间，经理便可能调整盈余额，让报告盈余刚好抵达上限。 如果盈余低于目标盈余，经理便有进行”巨额冲销” (Big Bath)的动机 30 经理市场与会计的关系 （ 1）代理人竞争会影响企业的会计政策和程序，进而影响会计盈余。 代理人之间的竞争处于不同态势时，其选用的会计方法和程序存在较大的差别，等额报告盈余所代表的真正的业绩水平也是不一样的。 例如，新任的经理与面临被解聘的经理、有机会晋升的经理与不再有机会晋升的经理在会计方法和程序的选择标准上都有一定的差别。 31 （ 2）经理会利用会计政策选择影响代理人之间的竞争。 盈余管理就是一种常被利用的手段。 在市场经济环境下，会计盈余不仅是评价企业经营成果的主要指标，也是考评经理业绩的主要指标。 一位现任经理前一阶段的业绩好不好，盈余是董事会最为关注的一个方面； 一位参加应聘的经理人员能否成功，也与其提出的包含盈余指标在内总体商业计划有关。 32 非常规总经理变动中经理的会计行为 波西奥盈利管理与非常规的总经理变动的研究 波西奥调查了高级经理变动与操控性应计部分之间的关系。 这项研究有助于增进人们对总经理变动过程的理解，特别是了解总经理变动之前、期间和之后的经理会计行为。 总经理变动分为常规的和非常规的。 33 （ 1）总经理的常规变动。 在这种变动中，公司构造了一个有序的、规划良好的变动程序。 常规变动典型地以高级经理的退休结束，并且退休后他还会留下来当一名董事会成员。 常规的总经理变动的组织 降低了盈余管理的激励和机会主义的态度。 （ 2）“非常规”的总经理变动 非常规变动包括多种多样的辞职，既有自愿的，也有非自愿的。 这也就暗示了，围绕非常规辞职的环境提供了盈余管理的激励和机会。 非常规的总经理变动往往是未经计划的，这就使得董事和股东难以以下述方式来组织这一变动，即 难以使盈余管理的机会和激励最小化。 34 （ 3）非常规总经理变动中经理的会计行为 股票市场的绩效是总经理变动的明显的预报器。 除了市场绩效外，立足于会计的绩效量度 (诸如收入 )也与总经理变动有关。 在波西奥的研究中，他首先提出了两组分别针对离任总经理和新任总经理会计行为的假。