企业常见利润操纵方法的会计分析(doc29)-财务分析(编辑修改稿)

企业常见利润操纵方法的会计分析(doc29)-财务分析(编辑修改稿)内容摘要：

屡屡无偿占用货币资金，而返还的实物资产流动性差，还往往高估其价值。 （三）关联交易 案例：关联交易包括与母公司与子公司的资产购销、受托经营、资金往来、费用分担等。 2020 年，因未披露关联交易而受处罚的上市公司有 ST 九州、中科健 (新闻 ,行情 )和三九医药等。 如 ST 粤海发通过与子公司的一笔资产交换，不仅掩盖了全部亏损，而且还获利了 2 千多万元。 可见上市公司的利润有很大一块是来源于关联交易所作的账面调整。 另外，一些上市公司与子公司关联交易不在合并报表中抵销，也虚增合并报表的收益。 值得注意的是，关联交易仅仅给上市公司带来账面上的好处，而更多的是，它成为大股东占用上市公司资金的机遇。 例如， 2020 年 8 月，三九医药发布关联交易补充公告，披露了公司多笔金额共计达 亿元的巨额定期存款被大股东方面占用的详情。 公告称，根据公司与深圳金融租赁有限公司签订的定期存款协议，截至 2020 年 中国最庞大的数据库下载 中国最庞大的数据库下载 底，公司累计在该公司存入定期存款 亿元，其中大部分存款的利率较银行同期高 30%。 但事实上，由于三九企业集团持有该租赁公司 %的股权，并为三九医药的最终控股股东，该事项已经构成关联交易。 由于公司治理上的不健全以及公司与大股东没有真正做到 三分开 ，这项关联交易的实质是造成了大股东及其关联方对上述定期存款的占用。 反思：关联方交易并不一定导致会计报表粉饰，如果关联方交易确实以公允价格定价，就不会影响会计信息的公允性。 但是，在一个并不成熟的市场经济中，公允价值又是何其难求也。 为此，关联交易中的公允价值，就成了某些上市公司操纵盈余的工具。 有些上市公司的关联方利用协议定价的不确定性，使得会计利润在公司之间转移。 总之，关联交易常常拆东墙补西墙，大股东钱不够了，问上市公司要；上市公司利润少了，问关联方要。 （四）诉讼事项 案例： 2020 年诉讼事项披露不及时的这类上市公司包括 ST 冰熊、渤海集团 (新闻 , [1][2][3] 五大做假账的手段 引言：虚拟资产挂账主要是指一些公司对于不再对企业有利用价值的项目不予注销，例如已经没有生产能力的固定资产、三年以上的应收账款，已经超过受益期限的待摊费用、递延资产、待处理财产损失等项目，常年累月挂账以达到虚增资产。 案例：被称为中国证券诈骗第一案的红光实业，在上市申报材料中隐瞒固定资产不能维持正常生产的严重事实。 其关键生产设备彩玻池炉实际上已经提完折旧，自 1996 年下半年就出现废品率上升的现象，但是红光实业隐瞒不报。 案件披露后，为红光公司审计的蜀都会计师事务所也 被解散。 反思：对于实物资产虚拟挂账的现象，注册会计师可以采用账实相对、账账相对、账证相对的方式，审查实物资产的真实价值。 像红光实业这样的案子，注册会计师还应当关注产量、销量和成本的异常现象，分析废品率上升的原因。 而对于应收账款、待摊费用、递延资产等项目，也要采用分析性程序，关注异常项目。 手段 5：盈利预测水分多 引言：盈利预测数是投资决策的重要依据，因此，高估的盈利预测数会对投资者造成误导，损害投资者的利益。 中国证监会规定首次公开发行股票公司应在招股说明书、上市公告书中披露盈利预测信息 ，预测时间从发行开始不少于一年，并对负偏差过大的上市公司制定了相应的处罚措施。 案例：上市公司夸大盈利预测的主要方法有以下三点： ，过分乐观估计盈利前景。 典型案例有红光实业、东方锅炉 (新闻 ,行情 )以及 2020 年被处罚的麦科特等。 红光实业 1997年盈利预测 7055 万元是在 1995 年度 5400 万元基础上进行的，但是 1996 年实际亏损 10300 万元实际上 1996 年度亏损 10300 万元。 东方锅炉为了达到股票上市的目的，伙同有关方面作假，将注册时间和成为试点企业的时间提前，还编造了股东大 会决议和分红方案。 另外，为表现良好的盈利状况，公司违反国家有关财务制度和会计制度，对 1992 年至 1994 年的利润进行调整，编造虚假财务报告，虚增利润 1500 万元，并在上市公告中作了虚假披露。 2020 年被查处的麦科特，通过伪造进口设备融资租赁合同，虚构固定资产 9074 万港；采用伪造材料和产品的购销合同、虚开进出口发票、伪造海关印章等手段，虚构收入30118 万港元，虚构成本 20798 万港元，虚构利润 9320 万港元，其中 1997 年虚构利润 4164 万港元， 1998 年虚构利润 3825 万港元。 与麦科特虚假上市一 案有关的中介机构也受到处罚。 在编制盈利预测报表时，对销售量等项目的预测，往往需要以所签订的合同为依据。 一纸虚假的销售合同，往往能够起到化腐朽为神奇的作用。 到了上市以后，又可以以种种理由取消合同。 在进行盈利预测时，往往需要很多主观判断，例如销售 中国最庞大的数据库下载 中国最庞大的数据库下载 量、销售价格、成本费用等。 局外人很难通过盈利预测报表来判断预测方法是否恰当。 因此，一些上市公司就可能随心所欲的选择预测方法。 例如， 1999 年上市的某上市公司有两个承诺，一是新疆 南水北调 工程水泥衬板由它提 供；二是1999 年销售收入比上年接近翻一番。 据 1999 年中报透露，所谓水泥衬板项目由于 南水北调 工程设计使用材料变化而未能投入。 从 1999 年年报来看，所谓销售翻番的说法也已食言。 反思： 1999 年上市的公司中，有七成没有达到盈利预测的水平。 2020 年 7 月 17 日，中国证监会在各证券媒体上刊登了一则公告，对 1999 年盈利预测产生重大负偏差的 11 家 IPO 公司予以通报批评。 被通报的昌九股份 (新闻 ,行情 )、桦林轮胎 (新闻 ,行情 )等 11 家公司的年报显示，这些上市公司 1999 年盈利预测负偏差竟高达 %!而到 2020 年，证监会对盈利预测加强控制，不仅要求主承销商要说明发行人发行完成后是否出现效益下滑的情况，盈利实现数与预测之间的差异及原因；盈利实现数未达到盈利预测 80%的，应对发行人的现状及发展前景做出详细分析，对照推荐函，对发行人经营结果与推荐函出现重大差异做出详细解释。 因此，在 2020 年上市公司中， 腰斩 盈利预测的现象大为改观。 如今公司上市采用核准制，中介机构对于上市公司的盈利预测将更加关注谨慎。 注册会计师在审核盈利预测时，往往需要采用审计的方法，判断： (1)盈利预测的基准是否恰当； (2)会计资料是否 真实； (3)预测方法是否恰当。 [1][2][3] 虚增利润、虚构原始凭证 会计造假现象分析 一、引言：会计数字 —— 神奇的利益杠杆 就在十几年前，会计对大多数中国人来说还只是一堆枯燥的数字，很少有人愿意去努力搞懂。 可短短几年间情况出现了根本改观，会计信息日益成为社会经济运行的中心之一。 它仿佛有着神气杠杆的作用，小小一位数字的变动，都能带来上亿财富的重新分配，它的影响力和和影响 面从未象今天这样巨大。 由此也衍生出会计造假，这一现代资本市场的毒瘤。 就在去年国内发生的银广厦、麦科特和蓝田股份 (相关 ,行情 )等造假案件余波未了之际，海外以安然公司为序幕的另一场危机也拉开了，环球电讯、世界通讯、施乐、泰科，乃至法国的威旺迪环球，一家家曾经声名显赫的企业巨头们相继爆发了造假丑闻。 会计造假正牵动着全世界投资者的神经。 二、国内上市公司会计作假现象 有关研究显示 1994 年 1 月到 2020 年 12月，证监会披露的 346 项证券违规行为中，会计信息作假大约占了 %。 此外有学者对 19942020 年 间发生的 37起注册会计师处罚决定进行了分类，从中我们可以了解上市公司会计作假类型的大致分布：证监会处罚的原因分类 处罚原因 案例数 频数 融资过程中出具虚假、严重误导性内容或重大遗漏的 25 % 其中：涉及审计报告的 15 % 涉及验资报告的 4 10% 涉及资产评估报告的 2 5% 涉及盈利预测报审核的 4 10% 中国最庞大的数据库下载 中国最庞大的数据库下载 定期报告审计过程中出具虚假、严重误导性内容或重大遗漏的 20 50% 其他 2 5% 资料来源：李爽、关溪，《会计研究》， 从这些案例来看，目前上市公司上市融资过程中会计作假的比重最高，而定期报告（主要是年度报告）作假的比例居于其次。 作假问题主要集中在虚增利润、虚构交易、虚构重要原始凭证、隐瞒重大违法违规行为等方面。 三、上市公司会计作假手段分析 会计信息实质 是对企业经营行为的一种数量化反映：企业在一定期间内发生一系列经营行为，会计对这些行为的结果进行确认、计量、汇总，最终形成财务报表。 上市公司要对会计信息作假，大致有两种途径：一是虚构经营行为或者有目的地制造非正常交易如关联交易，从而影响企业会计业绩；另一类则是在经济事实确定的情况下，采用某种非正常的会计手段进行歪曲反映，产生误导信息。 上述两种类型中，后者由于受到会计制度一定程度的制约，操纵会计信息的空间有限，而第一种则空间大得多，往往可以使上市公司的目的“一步到位”，其中又当数“虚构经营行为”的“效果 ”最明显，性质也最为恶劣。 虚构经营行为 最常见的就是虚构交易，增加销售收入或其他收益，同时虚增资产。 这类方式往往需要伪造经济合同、银行账单、税务发票、海关报关单等一系列法律凭证，它不仅违反了会计法规更是对合同法、税法等重要经济法规的公然蔑视和挑衅，是性质严重的经济犯罪行为。 近年来，国内上市公司发生了数起这样的案例，手段直露，胆大妄为，这在国外上市公司中是极其罕见的。 比如 2020 年引起股市地震的银广夏 (相关 ,行情 )，通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造 金融票据等手段，虚构企业交易，虚增巨额利润 亿元，其中 1999 年 亿元； 2020 年 亿元。 此外影响颇大的黎明股份、麦科特、蓝田股份 (相关 ,行情 )等案件也属此类性质。 关联交易 在第一类型中，做假公司除了虚构经济行为外，更多的是通过与关联方进行特殊交易，比如债务重组、资产置换、非货币交易等方式以达到操纵业绩的目的。 出于正常经营需要的关联交易本来无可厚非，早先法规对此也无过多限制，但近年越来越多的上市公司借交易之名，行操纵利润之实，使得关联交易成为向众多绩差企业输送利润的脐 带。 每到年末，上市公司借助关联交易进行“突击重组”成为国内证券市场的一大景观。 较早引起公众对关联交易普遍关注的是琼民源案件，该公司在 1996 年的利润总额 亿中有 亿是在未取得土地使用权的情况下，通过与关联企业（香港冠联置业）及其他公司签订的未经国家有关部门批准的合作建房、权益转让等无效合同编造的。 利用会计手段 相比第一种类型，利用一些特殊会计手段歪曲反映企业经营情况，操纵会计信息，则显得更隐蔽些，也更“专业化”些。 这类方式在国外会计舞弊案件中更为多见。 任何制度都不是完备 的 ,会计制度更是如此，它不可能对任何性质的经济事件都提出具体的计量标准。 来源： [ 国泰君安 ] 中国最庞大的数据库下载 中国最庞大的数据库下载 关于企业成本信息失真的分析 一、成本信息失真的主要表现 1．乱挤成本。 不区分经营性支出和非经营性支出，将一些不能列入成本的非经营性支出如资本文出、营业外支出等直接列入生产成本，从而严重违反有关成本核算和管理制度，使成本增大，利润减少。 2．不区分成本核算对象，乱计成本。 企业没有划清不同成本核算对象之间的成本界限，使各成本核算对象归集的成本不实。 3．不 区分会计期间，乱计成本。 企业没有划清本期与非本期成本之间的界限，没有严格按权责发生制的原则处理有关成本项目，使本期成本不实。 4．二作上的失误使成本信息失真。 例如；会计人员在做会计分录时，借贷双方多写一个零，小数点错位；或者由于工作粗心，重复计提税金、费用；或者由于工作拖拉，帐务处理不及时、不清帐、不对帐，有关原始单据丢失等等都造成成本不实。 5．由于内部核算、管理制度上的欠缺、不完善使成本失真。 例如：有的单位以材料发出数为实际耗用数来计算材料成本，而不管发出数与实际耗用数之间有无差异；有的 单位固定资产核算管理制度违反规定，不区分在用与末使用、不需用的固定资产，统计提折旧，使成本虚增，或者一方面预提修理费，一方面发生的修理费又不冲减预提费用，使成本虚增；一些单位低值易耗品摊销制度无固定的方式，一年中有的一次摊销，有的又分次摊销或不摊销，随意性很大，使成本不实。 6．根据领导的意图，随意调整成本。 这种情况比较严重，它与前几种情况有所不同。 前几种可能是有关人员无意识之间造成的，而随意调整成本，对于财会人员来说，属于明知不可为而故犯，是有意伪造，且伪造。