企业信用分析与信用评级(ppt51)免费推荐!!-财务信用(编辑修改稿)

企业信用分析与信用评级(ppt51)免费推荐!!-财务信用(编辑修改稿)内容摘要：

销售收入 4737 增长 15% 应收帐款 345 与销售收入同增长 销售成本 4195 销售收入的 77% 存货 936 80（持有天数） 应付帐款 757 60（持有天数） 应付费用 33 占薪金的 % 薪金 839 上一年的 90% 折旧 17 不变 其他收入 0 利率 27% 与上年相同 1所得税率 与上年相同 1购置固定资产 90 1长期贷款余额 60 （一）经营活动现金流量 销售所得现金 （ 1）预测的销售收入 =4737 （ 1+15%） =5448 （ 2）应收帐款预测值 =345 （ 1+15%） =397 Δ应收帐款 =397345=52（流出） 销售所得现金 =544852=5396 购货所付现金 （ 1）销售成本 =预测的销售收入 预测销售成本率 =5448 77%=4195 （ 2）存货预测值 =预测的销售成本 /360 存货持有天数 =4195/365 80=920 Δ存货 =920936= 16 （流入） （ 3）应付帐款预测值 =预测的销售成本 /360 应付帐款持有天数 =4195/365 60=690 Δ应付帐款 =690757=67（流出） （ 4）应付费用预测值 =755 %=32 Δ应付费用 =3233=1（流出） 购货所付现金 =419516+67+1=4247 管理费用现金支出 （ 1）薪金预测值 =839 90%=755 （ 2）折旧 =17（非现金支出） （ 3）其他管理费用预测值 =上年其他费用 （ 1+增长率） =137 （ 1+15%） =157 管理费用现金支出 =755+15717=895 其他业务现金收入 =0 利息现金支出 长期贷款利息支出预测值 =长期贷款平均值 年利率 =（ 120+90） /2 27%=28 利息支出 =28 交纳所得税 税前利润 =销售收入 销售成本 薪金 折旧 其他管理费用 利息 =544841957551715728=296 所得税 =296 22%=65 2020年经营活动的现金流量 销售所得现金 5396 购货所付现金 （ 4247） 管理费用现金支出 （ 895） 其他业务现金收入 0 支付利息 （ 28） 交纳所得税 （ 65） 经营活动的现金净流量 161 （二）投资活动的现金流量 A公司 2020年购置固定资产 90，投资活动的其他项目不变。 因此，投资活动的现金流量为 90。 （三）投资活动的现金流量 A公司 2020年需偿还到期长期贷款 30。 因此筹资活动的现金流量为 30。 综合上述计算，预测公司现金净流量为： 经营活动的现金净流量 161 投资活动的现金净流量 （ 90） 筹资活动的现金净流量 （ 30） A公司 2020年现金净流量 41 预测结果的分析。