中国五矿集团财务公司行业分析报告(73页)-财务分析(编辑修改稿)

中国五矿集团财务公司行业分析报告(73页)-财务分析(编辑修改稿)内容摘要：

30 《 暂行办法 》 和 《 管理办法 》 的比较 旧办法 新办法 项目 •功能定位 依据 《 中华人民共和国公司法 》和本办法设立的、为企业集团成员提供金融服务的非银行金融机构 依据 《 中华人民共和国公司法 》 和本办法设立的、为企业集团成员单位技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行金融机构 •服务对象 母公司、母公司的全资子公司、母、子公司持股 25％以上的企业 集团母公司、母公司控股 51％以上的子公司、母、子公司单独或共同持股 20％以上的公司，或持股不足 20％但处于最大股东地位的公司 •市场准入 成员单位的总资产净值不少于 15亿元人民币，净资产率不低于 30％，申请前连续三年每年总营业收入不低于 50亿元，利润总额不少于 2亿元 集团总资产不低于 80亿元，所有者权益不低于 30亿元，净资产率不低于 35％，申请前连续三年每年总营业收入的股份不得高于 40％ •股东条件 集团内成员单位 财务公司的资金应主要从成员单位（包括中外合资单位）中募集，集团成员单位以外的股份不得高于40％ •股东责任 按 《 公司法 》 承担有限责任 财务公司对股东融资逾期 1年未还，人行可责任成股东会转让该股东出资，以偿还对财务公司的负债 •行业自律 无 财务公司可成立行业性自律组织，对财务公司实行行业自律管理。 人行认为必要时，可授 权行业自律组织行使有关行业管理职能 31 《 暂行办法 》 和 《 管理办法 》 的比较 (续 ) 旧办法 新办法 项目 •业务范围 存款、贷款、结算、委托贷款、买方信贷、融资租赁、发行财务公司债券、同业拆借、票据承竞、贴现、买卖或代理买卖债券、外汇、承销及代理发行债券、担保、信用鉴证、经济咨询等，不得从事投资业务 依据 《 中华人民共和国公司法 》 和本办法设立的、为企业集团成员单位技术改造、新产品开发及产品销售提供金融服务，以中长期金融业务为主的非银行金融机构 •风险控制 资本充足率不低于 8％，买方信贷金额不得超过该产品售价的 70％自有固定资产与资本总额的比例不得高于 30％ 资本充足率不低于 10％，消费信贷、买方信贷及融资租赁金额均不得超过相应产品售价的 70％，自有固定资产与资本总额 的比例不低于 50％，拆入资金额与注册资本的比例不高于 100％集团外负债不高于集团内负债，长期投资与资总额的比例不高于 30％，且对单一企业的股权不得超过该企业注册资本的 50％ •业务监管 按规定向人行报送财务会计报告和资产负债比例管理情况的书面报告及其他业务经营 方面的资金料 编制并按规定向人行报送资产负债表、损益有、现金流量表、非现场检查指标考核表及中国人民银行要求的其他报表 •内部稽核 财务公司必须接受中国人民银行的稽核检查或由中国人民银行委托的注册会计师的检查 设立独立于经营管理层的专职稽核部门，直接向董事会负责，以加强内控制度的建设 •外部审计 按 《 公司法 》 承担有限责任 财务公司对股东融资逾期 1年未还，人行可责任成股东会转让该股东出资，以偿还对财务公司的负债 32 利率市场化将对财务公司的生存带来极大的影响 外币利率放宽直接影响财务公司的外汇业务 • 企业为了获得较高的存款利率或较低的外汇贷款利率，会应主要垡银行要求和自身利益，将人民币存款或结算业务大量放在主要贷款银行，而财务公司对集团企业的金融服务还处在拾遗补缺的地位，财务公司的存款来源或结算量会受到影响。 人民币利率放开后，财务公司以其规模实力、人员素质、业务功能等在金融市场上处于不利地位 • 四大国有银行及主要商业银行可凭其规模实力、人员素质、管理手段等条件，适当提高存款利率，降低贷款利率在市场上称霸。 加入 WTO， 则外国银行在中国金融市场更如猛虎下山，财务公司更要在夹缝中求生存。 • 财务公司人员平均专业水平较低，利率走向的预测不如银行，所以在信贷业务中防范风险、保障利润的难度大为增加。 • 利率市场化以后，以其规模实力和信誉，从市场上融资的成本只会比银行高 33 加入 WTO将给我国财务公司带来挑战和机遇 机遇 挑战 • 有利于我国财务公司深化内部改革、提高管理水平 • 有利于我国财务公司海外业务、走向国际市场 • 有利于我国财务公司加快业务创新、改善服务质量 • 有利于我国财务公司熟悉国际惯例、加快市场接轨 • 我国财务公司的市场定位不明、管理法规有待完善 • 我国财务公司的资金实力较弱、难同国外同行抗衡 • 我国财务公司的经营模式单一、难以扩展市场份额 • 我国财务公司员工的福利待遇较差、容易引起人才流失 34 IT的发展将给财务公司开展业务带来许多便利 结算 消费信贷 筹资 •网络技术的推进使其在结算业务中的应用意义深远。 网络带宽的增加、网络安全问题的妥善解决以及网络认证技术的广泛应用，将使企业集团成员单位能够构架起以结算中心为核心，联结所有集团成员单位的结算网络 •各项收付指令、查询指令都可以通过网络得以安全、快捷地实施。 局域网的建设也可减轻财务公司对异地设立办事机构的依赖 •随着商业银行技术改造与升级项目的实施，银企联网后，成员单位对外收付与查询可以通过网络一并完成，大大提高了工作效率与可靠性。 •财务公司还可以通过对电脑资料进行汇总与分析，总结出集团成员单位资金流量的各项指标和运行规律，上报企业集团作为决策依据 •通过网络为集团产吕的购买者提供便利 •客户可以通过网络登录财务公司网站，就购买集团产品申请信用额度；财务公司通过相关调查对申请加以审核，并通过网络客户进行授信；并通过网络利用消费信贷购买集团产品 •在发行债券时，财务公司可以通过网上路演向社会进行推介 35 财务公司的 SWOT分析 财务公司的SWOT分析 – 企业集团的良性发展为财务公司的发展提供了很好的平台 – 熟悉集团内部企业的经营状况和资金风险状况 – 公司人员熟悉企业和经营稳健 – 人员素质较差 – 融资渠道不畅 – 业务品种单一 ,资金收益偏低 优势 劣势 机遇 风险 – 集团的经营运作质量将直接影响财务公司的经营风险 – 发行财务公司债券将带来一定的社会化风险 – 财务公司同业拆入资金也存在一定风险 – 政策扩大了财务公司的筹资范围，业务范围以及投资范围 – IT的发展为财务公司更好的为集团成员提供了便利 36 182。 五矿财务公司介绍及分析 37 1998－至今 规范发展阶段 该公司历史上的主要事件 19941997 初步发展阶段 1993 成立阶段 •成立于 1993年，注册资本金 元，主要职能是统一结算和调剂资金余缺。 •2020年 2月，为加强统一结算，由原结算部分立成独立的进口结算部，出口结算部，内贸部 •2020年 9月获准进入同业拆借市场和债券市场 •2020年 12月获准办理再贴现业务 38 运营组织结构图 —— 2020年起执行 总经理 办公室 会计部 信贷部 内贸部 出口结算部 负责人 X X X X X 进口结算部 投资部 外汇部 稽核部 39 五矿财务公司各部门的主要职能 总经理 /副总经理 会计部 内贸部 信贷部 出口结算部 进口结算部 办公室 会计帐务处理 二级公司存、贷款，委托贷款， 购汇 、结汇，票据贴现，担保 行政管理事务 人民币结算与资金调度，票据贴现、转贴现、再贴现 开信用证， TT, DA, DP D/P,L/C等的单据管理和资金收付，单据押汇，打包贷款等 外汇部 稽核部 投资部 执行总公司投资计划，上报资金需求，证券投资业务 按人行要求成立，没有实际业务 按人行要求成立 集中结算，调剂资金余缺，降低集团财务成本，加强统一监控 40 所有者 /管理层档案 CEO • 现任 XXX，年龄 XX • 任期 XXX，曾任 XXX • 教育 /专家背景 • 管理风格和价值 • 过去成功（失败）经历 • 兴趣和个人爱好 • 动机 CFO • 现任 XXX，年龄 XX • 任期 XXX，曾任 XXX • 教育 /专家背景 • 管理风。